Michal Hámor @Michal454: "📢 Ahoj všetkým kopírovateľom a..."

Slovakia

📢 Ahoj všetkým kopírovateľom a sledovateľom! 👋 Na dnes mam ešte jednu správu. Makro sa dnes celkom skomplikovalo 📊 Úprimne – dnešok nebol príjemný. Vyšlo viacero dát naraz a keď si ich dám dokopy, nie som z toho nadšený. 📌 US Initial Jobless Claims: 4-mesačné maximum 📌 PPI MoM: +1,1 % | Čakalo sa +0,7 % ❌ 📌 PPI YoY: +6,5 % | Čakalo sa +6,4 % ❌ 📌 Core PPI MoM: +0,4 % | Čakalo sa +0,5 % ✅ 📌 Core PPI YoY: +4,9 % | Čakalo sa +5,4 % ✅ 📌 ECB zvýšila sadzby o 25 bps na 2,25 % – prvýkrát od roku 2023 Prečo ma to trápi Jadrový PPI prišiel pod konsenzusom – a to je tá dobrá správa. Fed pravdepodobne nemusí hneď konať. Ale celkové PPI prišlo výrazne nad očakávaniami a tempo mesačného rastu cien výrobcov sa nezlepšuje. Takmer celý nárast ťahajú energie – benzín na veľkoobchodnej úrovni zdražel v máji o viac ako 23 %. To je Hormuz, ktorý sa začína prejavovať v číslach. Písal som o tom už pred týždňom. A teraz k tomu pridajte ECB, ktorá práve prvýkrát od roku 2023 zvýšila sadzby – tiež kvôli energiám a inflačným rizikám z Hormuzského prielivu. Nie sme teda jediní, kto na to reaguje. A na záver – žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA vyskočili na 4-mesačné maximum. Trh práce sa možno začína ochladzovať. Takže máme situáciu kde ceny rastú a aktivita spomaľuje. To je presne tá kombinácia, ktorej sa investori obávajú najviac. Čo s tým robím Nerobím dramatické kroky. Ale kapitál alokovať prísnejšie začínam už teraz. Pred dvoma týždňami som čiastočne realizoval zisky na pozíciách, ktoré za krátku dobu výrazne vzrástli. Dnes vidím, že to bol správny krok. Nové nákupy smerujem do spoločností, ktoré podľa mňa vydržia aj keď makro nebude priateľské – $MA (Mastercard) $MCD (McDonald's) $VST (Vistra Corp) $CEG (Constellation Energy Corp) $SPGI (S&P Global Inc) Biznisy, kde príbeh nezávisí od lacných peňazí ani ideálneho sentimentu. Na $BTC stále čakám. Scenár poklesu pod 50 000 USD niekedy na jeseň mi táto situácia skôr potvrdzuje. Nie je dôvod na paniku. Je dôvod byť prísnejší. Investujeme s rozumom . Translate

Not investment advice. The author may have financial interests in the mentioned instruments.