Christian Schwarzer Velazquez @Khrix69: "¡Batacazo en el mercado! 📉💥..."

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¡Batacazo en el mercado! 📉💥 Lección: es más importante lo que NO compras 🚫💸 que lo que SÍ añades a la cartera. ✅💼 Es más importante las veces que descartas que las veces que compras una nueva acción. ¡La cantidad de caídas (y oportunidades que están apareciendo) en el mercado ahora mismo! Opero el 5% del tiempo y el 95% del tiempo me dedico a leer, estudiar empresas, leer balances. Para ser un operador de élite, debes aprender a ser sumamente paciente y conservador cuando el mercado lo requiere, y a la vez sumamente agresivo y operar todo lo que puedas cuando las oportunidades aparecen. Así fue como pudimos aprovecharnos de las caídas de abril e ir con toda la liquidez que teníamos a comprar las mejores empresas del mundo. Desde abril apenas hemos movido la cartera, y si han habido movimientos, han sido estratégicos y de venta para prepararnos para una posible caída o retroceso proporcional a toda la subida que hemos vivido. Hemos reducido un 20% en $TSLA (Tesla Motors, Inc.), en la que sigo confiando y creo que será una de las mejores inversiones de toda mi vida, pero no debo casarme con ninguna acción ni empresa. A pesar de que soy positivo con la empresa y espero crecimiento y reaceleración con el Robotaxi y el software de conducción autónoma, está en máximos de valoración; el 100% de las veces la acción ha marcado un techo a estas valoraciones. Como sigo confiando en la reaceleración, preveo que el múltiplo se contraiga, pero no la acción. Por otra parte, redujimos el 50% de la posición de $CELH (Celsius Holdings Inc.) a 62$ de manera exquisita, ya que ahora la vemos a 42$. Compramos a 27$, con lo cual a 62$ ya veía poco margen de seguridad. A pesar de ser una empresa con un TAM enorme y expansión impresionante por delante, al igual que con $TSLA , la valoración y la ventaja estadística son una realidad que no debo omitir, por lo que mi análisis me indicaba que era momento de descargar con fuerza. No me equivoqué: la caída ha sido bestial y hemos protegido capital; ahora, la valoración se ha puesto mucho más razonable y con parte de ese capital hemos entrado un 30% más abajo. Por otra parte, la venta de $CELH sirvió para rotar capital a una empresa que le damos la bienvenida en cartera: $SE (Sea Ltd-ADR) : El gran gigante del sudeste asiático. La conozco muy bien, ya que tuvimos $GRAB (Grab Holdings Ltd) en cartera, la cual vendimos perfectamente en 6,2$ por sobrevaloración. Ambas compiten en el segmento fintech, pero $SE tiene 2 patas del negocio que la hacen más diversificada y, a mis ojos, una empresa excelente: la parte de Garena, Gaming, y sobre todo Shopee, el E-commerce por excelencia del sudeste asiático, líder indiscutible en toda la región. Una empresa altamente diversificada con varios modelos de negocio, líder en e-commerce, compitiendo con $GRAB en el apartado fintech y líder en el segmento gaming. Aprovechando que en el sudeste asiático hay un TAM enorme, gracias a que estos países van a tener una ola de digitalización tremenda los próximos años, $GRAB y $SE serán las principales ganadoras en este segmento. Así como vi más rentabilidad y menos riesgo en $GRAB que en $SE en abril, ahora las tornas han cambiado y las acciones de $GRAB han subido bastante y las de $SE han caído, con lo cual veo oportunidad ahora en $SE Por otra parte, los descartes: En los descartes, han habido muchísimos, a pesar de que apenas muevo la cartera estoy en constante lectura, seguimiento y estudio de las empresas que sigo y de nuevas oportunidades. Estos meses valoré entrar en $RELY (Remitly Global Inc) $INPST o $DUOL (Duolingo) Muy interesante $CSU que no aparece en eToro. Otras empresas como $ADBE (Adobe Systems Inc) $NVO (Novo-Nordisk A/S SPONS ADR) $UNH (UnitedHealth) $CRM (Salesforce Inc) son interesantes, pero menos debido a su bajo retorno posible, turnarounds y posible disrupción a la vista en algunas, o directamente tema de rendimiento. Muchas de ellas cayeron esta semana un 30%; el mercado ha estado corrigiendo y penalizando a empresas que, en mi opinión, son excelentes. Tengo aún mis dudas con $DUOL pero si Mr. Market me la ofrece a un precio descontando agresivamente muchísimo riesgo, va a ser difícil decirle que no. Asimismo, $RELY o $INPST.NV (InPost SA) empresas que sigo de cerca y me interesan, y estoy pendiente de ellas; no descarto incorporarlas, mucho viento de cola en ambas, buenos crecimientos y valoraciones exquisitas ahora mismo, descontando mucho riesgo, que creo no se ejecutará en estas empresas. Cuanto más tiempo llevo en los mercados, más difícil me es incorporar una nueva posición a cartera y priorizarla por encima de aumentar en una ya existente en el portafolio. Esto indica madurez y convicción extrema; si ya tengo las 12 que considero son las mejores, no me hacen falta más. Aparte, considero 6–12 la diversificación óptima para un portafolio de calidad. Por todo esto, no hemos entrado en ninguna empresa nueva, pero no descarto que una de las mencionadas la veamos pronto en el portafolio. Espero que te haya gustado mi update y, si quieres beneficiarte de todo lo que escribo, siempre puedes copiarme. ¡Ya somos 9! Un saludo, Christian $SPX500 $BTC $NSDQ100 $TSLA Translate