AndreaRavalli @AndreaRavalli: "Luglio e agosto sono stati..."

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Luglio e agosto sono stati 2 mesi di grossi cambiamenti per il portafoglio. Sono state chiuse quasi tutte le esposizioni sul mercato cinese (in particolare $NIO (Nio Inc.-ADR) e $BABA (Alibaba-ADR) in quanto, seppure tecnologicamente attraenti, sono a tutti gli effetti in un paese dittatoriale la cui banca centrale non fa gli interessi delle aziende e degli investitori esteri. Al di là che si possa essere d'accordo o meno con questo modello economico per noi non ha senso tenerle) Nuovi acquisti in ordine di peso nel portafoglio: $HUM (Humana Inc) società assicurativa americana che al momento è in contrazione ma che dovrebbe poter espandere i propri margini dopo la ricontrattazione del governo con le società assicurative medicali dopo le elezioni. $VEEV (Veeva Systems Inc A) società in cloud per il farmaceutico e medicale con un software che ha ancora molto mercato da aggredire con alti costi di switch e che fa seguito a un anno in cui sono stati efficientati i costi per un maggiore guadagno degli azionisti. $DB1.DE (Deutsche Boerse AG) titolo "strano" per il portafoglio quello della borsa di Germania. Questo titolo è stato inserito per la bassa volatilità e la capacità di generare guadagno nei momenti di forte volatilità (più scambi in borsa più guadagni per la borsa che li ospita). I valori del titolo parlano da soli: non ci farà saltare sulla sedia per i guadagni ma sicuramente ci darà serenità. (e un bel 6% in 10 giorni per il momento) $DDOG (Datadog Inc) titolo tecnologico volatile ma che sembra aver raggiunto una certa stabilità di risultati economici negli ultimi trimestri e che dovrebbe guadagnare da una fed con una politica monetaria meno aggressiva. $PLTR (Palantir Technologies Inc.) aumento delle tensioni internazionali per un titolo che si occupa di sicurezza per enti governativi e privati. Conti in ordine e potenza del software incrementata grazie all'uso dell'AI. $MELI (MercadoLibre) marketplace stile $EBAY (eBay) per il mercato sud americano con ancora gran parte del continente da aggredire (quindi potenziali clienti) e con gli stessi pregi e difetti del concorrente americano che lo rendono molto appetibile per gli azionisti. Inoltre hanno anche un prodotto "MercadoPago" che è l'equivalente di $PYPL (PayPal Holdings) per il mercato sud americano. $NOC (Northrop Grumman Corp) azienda di tecnologia militare che guadagna sulle tensioni internazionali. Valutazione bassa rispetto alla media storica che era in contesti ben più sereni rispetto a quelli a cui stiamo andando incontro. Translate