{"id":292638,"date":"2020-09-13T09:52:03","date_gmt":"2020-09-13T06:52:03","guid":{"rendered":"https:\/\/www.etoro.com\/stocks\/risk-management\/"},"modified":"2025-11-07T16:33:43","modified_gmt":"2025-11-07T14:33:43","slug":"risk-management","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.etoro.com\/pt-pt\/investing\/risk-management\/","title":{"rendered":"Como gerir riscos como trader ou investidor"},"content":{"rendered":"\n

Interessado em como pode gerir riscos como trader <\/em>ou investidor? Aprenda o que \u00e9 gest\u00e3o de riscos e como pode gerir o risco de forma eficaz ao negociar ou investir.<\/p>\n\n\n\n

A gest\u00e3o de riscos acontece todos os dias. Quando dirige o seu carro e decide se deve ou n\u00e3o ultrapassar o sinal amarelo, est\u00e1 a gerir o risco. Quando escolhe comer um almo\u00e7o saud\u00e1vel ou ir ao fast food <\/em>mais pr\u00f3ximo, est\u00e1 a gerir o risco.<\/p>\n\n\n\n

No entanto, no campo financeiro, este torna-se mais espec\u00edfico e calculado, pois gestores de investimento, corretores, banc\u00e1rios e investidores privados empregam v\u00e1rias medidas para estimar os riscos envolvidos nas suas decis\u00f5es de investimento e negocia\u00e7\u00e3o<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

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O que \u00e9 a gest\u00e3o de riscos?<\/h2>\n\n\n\n
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Como o nome sugere, a gest\u00e3o de riscos consiste em considerar os riscos envolvidos em determinadas opera\u00e7\u00f5es, calcul\u00e1-los e tomar medidas para os gerir.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Saiba mais sobre gest\u00e3o de riscos e o que precisa saber como trader<\/em> ou investidor com o nosso v\u00eddeo educacional sobre gest\u00e3o de risco.<\/p>\n\n\n\n

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\u201cO risco vem de n\u00e3o saber o que est\u00e1 a fazer\u201d<\/p>\nWarren Buffett<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

A equival\u00eancia entre gest\u00e3o de riscos e incerteza \u00e9 parte importante para entender como gerir risco, pois \u00e9 basicamente a pr\u00e1tica de manter uma boa rela\u00e7\u00e3o risco\/retorno.<\/strong> Mas, muitas vezes, os traders<\/em> e investidores escolher\u00e3o voluntariamente um investimento de alto risco se sentirem que a rela\u00e7\u00e3o risco\/retorno vale a pena.<\/p>\n\n\n\n

Esta \u00e9 talvez a coisa mais importante a entender quando se aprende sobre gest\u00e3o de riscos: n\u00e3o se trata de diminuir o risco, mas de saber o m\u00e1ximo poss\u00edvel sobre os riscos envolvidos em determinada transa\u00e7\u00e3o.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

Existem tr\u00eas fatores principais que influenciam o risco:<\/p>\n\n\n\n

    \n
  1. Conhecimento<\/li>\n\n\n\n
  2. Concentra\u00e7\u00e3o<\/li>\n\n\n\n
  3. Tipo de ativo<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

    O conhecimento est\u00e1 relacionado  com o qu\u00e3o bem conhece e entende o ativo no qual deseja negociar ou investir.<\/strong> Quanto maior o seu conhecimento de um ativo e dos seus potenciais pr\u00f3s e contras, menor o risco ao qual se exp\u00f5e.<\/p>\n\n\n\n

    Se o seu portf\u00f3lio cont\u00e9m uma alta concentra\u00e7\u00e3o de um tipo de ativo, os seus n\u00edveis de risco aumentam. <\/strong>Por exemplo, se arriscasse 25% da sua carteira num investimento ou negocia\u00e7\u00e3o e perdesse duas vezes seguidas, perderia metade do seu capital. Se arriscasse apenas 1\u20132%, as suas perdas seriam muito mais ger\u00edveis. Por isso, \u00e9 importante diversificar o seu portf\u00f3lio.<\/p>\n\n\n\n

    Existem muitos tipos diferentes de ativos nos quais pode investir ou negociar, e alguns s\u00e3o mais arriscados do que outros.<\/strong> Por exemplo, criptomoedas e commodities<\/em> tendem a expor investidores e traders<\/em> a mais riscos do que ETFs diversificados ou ativos de renda fixa.<\/p>\n\n\n\n

    Gerindo o risco ao negociar ou investir<\/h2>\n\n\n\n

    Ao discutir a diferen\u00e7a entre negocia\u00e7\u00e3o e investimento, uma diferen\u00e7a comum \u00e9 que os traders<\/em> realizam mais transa\u00e7\u00f5es em curtos per\u00edodos de tempo, enquanto os investidores compram e mant\u00eam ativos para m\u00e9dio ou longo prazo. H\u00e1 uma diferen\u00e7a entre como os traders<\/em> e os investidores gerem o risco, pois as considera\u00e7\u00f5es de curto prazo geralmente diferem das de longo prazo.<\/p>\n\n\n\n

    Descubra abaixo algumas abordagens diferentes para a gest\u00e3o de risco ao negociar ou investir.<\/p>\n\n\n\n

    Empregando uma estrat\u00e9gia de longo prazo<\/h3>\n\n\n\n
    \n

    Se n\u00e3o est\u00e1 disposto a possuir uma a\u00e7\u00e3o por 10 anos, nem pense em possu\u00ed-la por 10 minutos<\/p>\nWarren Buffett<\/a><\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n

    Esta \u00e9 uma no\u00e7\u00e3o importante a considerar ao investir. Embora existam per\u00edodos de baixa nos mercados e redu\u00e7\u00f5es e crises significativas, os mercados s\u00e3o projetados para subir constantemente. Ao investir a longo prazo, os investidores devem lembrar que \u00e9 uma jornada de longo prazo e que <\/strong>drawdowns<\/em><\/strong> tempor\u00e1rios s\u00e3o normais.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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    Consist\u00eancia<\/h3>\n\n\n\n

    Seguindo os coment\u00e1rios acima, muitos investidores tamb\u00e9m adicionam regularmente o mesmo valor aos seus investimentos em intervalos regulares. <\/strong>Desta forma, independentemente do desempenho do ativo, \u00e9 mantido um fluxo constante de capital, \u00e0s vezes adicionando mais \u00e0s suas posi\u00e7\u00f5es e \u00e0s vezes menos.<\/p>\n\n\n\n

    Diversifica\u00e7\u00e3o<\/h3>\n\n\n\n

    Este \u00e9 talvez o m\u00e9todo mais importante de gest\u00e3o de riscos. <\/strong>\u00c9 t\u00e3o simples quanto o ditado: \u201cn\u00e3o coloque todos os ovos no mesmo cesto\u201d. Basicamente, \u00e0s vezes as empresas experimentam perdas inesperadas, ou at\u00e9 mesmo fal\u00eancia, por isso \u00e9 aconselh\u00e1vel investir em v\u00e1rias empresas diferentes ao construir uma carteira baseada em a\u00e7\u00f5es, bem como em v\u00e1rios outros ativos.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Se um ou dois ativos piorarem, h\u00e1 outros ativos no portf\u00f3lio para manter o desempenho geral a funcionar. Naturalmente, a carteira ainda est\u00e1 exposta a tend\u00eancias de mercado, como bullish rallies<\/em> ou bear markets<\/em>.<\/p>\n\n\n\n

    Esta estrat\u00e9gia de gest\u00e3o de riscos \u00e9 frequentemente adotada por investidores e <\/strong>traders<\/em><\/strong>.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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    Para diversificar mais o seu portf\u00f3lio<\/a> , considere investir em instrumentos que oferecem exposi\u00e7\u00e3o a v\u00e1rias a\u00e7\u00f5es, como ETFs<\/a> ou Smart Portfolios<\/a> da eToro.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

    Hedging<\/h3>\n\n\n\n

    Enquanto a diversifica\u00e7\u00e3o consiste em distribuir o risco por v\u00e1rios instrumentos, o <\/strong>hedging<\/em><\/strong> consiste em tomar medidas espec\u00edficas para proteger o seu investimento. <\/strong>Alguns ativos t\u00eam uma rela\u00e7\u00e3o inversa com outros<\/a>, o que significa que podem ser usados \u200b\u200bcomo salvaguardas para cen\u00e1rios em que o investimento principal desvalorize.<\/p>\n\n\n\n

    Muitos traders<\/em> concentram-se numa classe de ativos, como moedas<\/a>. Quando se trata do mercado de c\u00e2mbio, as negocia\u00e7\u00f5es geralmente s\u00e3o protegidas pela abertura de posi\u00e7\u00f5es em <\/strong>ouro<\/strong><\/a> ou outros metais preciosos, pois geralmente t\u00eam uma rela\u00e7\u00e3o inversa com as moedas fiduci\u00e1rias<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

    Os comerciantes tamb\u00e9m podem procurar um ativo espec\u00edfico que corresponda ao seu com\u00e9rcio para fins de cobertura, como o \u00edndice JPN225<\/a>, que muitas vezes se move inversamente ao d\u00f3lar americano\/iene japon\u00eas<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

    81% das contas CFD de retalho perdem dinheiro.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Stop-Loss e Take Profit<\/h3>\n\n\n\n

    Estas ordens s\u00e3o o \u201cganha p\u00e3o\u201d dos comerciantes respons\u00e1veis, pois podem proteger contra perdas e garantir lucros. Como o nome sugere, uma ordem <\/strong>Stop-Loss<\/em><\/strong><\/a> <\/em><\/strong>fecha uma negocia\u00e7\u00e3o assim que uma certa perda \u00e9 atingida. O <\/strong>Take Profit<\/em><\/strong><\/a> <\/em><\/strong>faz o mesmo quando um certo ponto de lucro \u00e9 atingido.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Uma vez que muitos traders<\/em> confiam na an\u00e1lise t\u00e9cnica<\/strong>, costumam ter em mente uma faixa dentro da qual acreditam que um determinado ativo se mover\u00e1. Portantopodem colocar ordens Stop-Loss <\/em>e Take Profit <\/em>em qualquer extremidade desse intervalo para controlar o risco envolvido. Eles conhecer\u00e3o a sua perda m\u00e1xima e o seu ganho m\u00e1ximo potencial.<\/p>\n\n\n\n

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    Regras auto-impostas<\/h3>\n\n\n\n

    Os traders<\/em> procuram grandes oscila\u00e7\u00f5es de pre\u00e7o para tirar proveito e costumam usar a alavancagem. Isso pode tent\u00e1-los a alocar uma grande parte dos seus fundos para uma negocia\u00e7\u00e3o potencial, o que tamb\u00e9m os coloca em risco de perder muito dinheiro. Portanto, alguns <\/strong>traders <\/em><\/strong>seguem religiosamente regras auto-impostas.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Um exemplo proeminente \u00e9 a \u201cRegra de 1%\u201d, segundo a qual um trader nunca alocar\u00e1 mais de 1% do seu patrim\u00f3nio para uma \u00fanica negocia\u00e7\u00e3o.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    Embora as toler\u00e2ncias de risco variem, \u00e9 aconselh\u00e1vel arriscar n\u00e3o mais que 2% da sua conta por negocia\u00e7\u00e3o e, ao investir, n\u00e3o mais que 5% da sua conta num investimento.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

    Gerindo os seus riscos<\/h2>\n\n\n\n

    Pode ser tentador sucumbir a promessas de esquemas de enriquecimento r\u00e1pido ou plataformas online que oferecem lucros instant\u00e2neos. No entanto, na realidade, a negocia\u00e7\u00e3o e o investimento online exigem tempo, pr\u00e1tica e, claro, gest\u00e3o de risco.<\/mark><\/p>\n\n\n\n

    Antes de fazer o seu pr\u00f3ximo investimento ou negocia\u00e7\u00e3o, considere as informa\u00e7\u00f5es acima. <\/strong>Talvez j\u00e1 esteja a empregar algumas ou todas as pr\u00e1ticas mencionadas, e talvez n\u00e3o. De qualquer forma, lembre-se de que deve sempre familiarizar-se com todos os riscos envolvidos numa determinada transa\u00e7\u00e3o.<\/strong><\/mark><\/p>\n\n\n\n

    Registe-se<\/a> na eToro para praticar as suas habilidades de gest\u00e3o de risco.<\/p>\n\n\n\n

    Quest\u00f5es mais frequentes<\/h2>\n\n\n\n
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    Por que a gest\u00e3o de riscos \u00e9 importante?<\/dt>
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    A gest\u00e3o de riscos \u00e9 importante, pois permite que compreenda os riscos envolvidos na negocia\u00e7\u00e3o ou investimento e permite aplicar estrat\u00e9gias que podem ajudar a mitigar riscos potenciais.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

    Precisa de uma estrat\u00e9gia de gest\u00e3o de risco?<\/dt>
    \n

    Sim, \u00e9 uma boa ideia usar estrat\u00e9gias de gest\u00e3o de risco ao investir e negociar. A gest\u00e3o de riscos \u00e9 fundamental para o ajudar a construir o sucesso a longo prazo e pode ajud\u00e1-lo a identificar e gerir os riscos que pode encontrar.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n\n\n\n

    Quais estrat\u00e9gias de gest\u00e3o de risco deve usar?<\/dt>
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    Como investidores e traders<\/em> individuais t\u00eam objetivos e toler\u00e2ncias de risco diferentes, a estrat\u00e9gia certa de gest\u00e3o de risco para as suas circunst\u00e2ncias varia. Considere os tipos de ativos em que est\u00e1 a investir, quanto pode perder e as estrat\u00e9gias que j\u00e1 pode estar a empregar ou poderia usar no futuro.<\/p>\n<\/dd><\/div>\n<\/dl>\n\n\n\n\t\t