Ce înseamnă tranzacționarea cu CFD-uri?

Tranzacționarea cu CFD-uri (abrevierea de la „Contract For Difference”, în română „contract pentru diferență”) este o metodă care permite traderilor tranzacționarea și investiția într-un activ prin intrarea într-un contract cu un broker, în loc de a deschide direct o poziție pe o anumită piață.  Traderul și brokerul cad de acord să replice condițiile de piață și, la închiderea poziției, să achite diferența de preț unul către celălalt. Tranzacționarea cu CFD-uri oferă multe avantaje care nu există în tranzacționarea directă, cum ar fi: accesul la piețele internaționale, tranzacționare cu efect de levier, poziții short (SELL) pentru active care nu oferă în mod normal această opțiune și multe altele.

Cum funcționează CFD-urile?

  1. Traderul alege un activ oferit de broker sub formă de CFD. Poate fi o acțiune, un indice, o valută sau orice alt tip de active pe care brokerul îl are în portofoliul său.
  2. Traderul deschide o poziție și stabilește parametrii aferenți, ca de ex: dacă este o poziție lungă sau scurtă, efectul de levier, suma investită și alți parametrii, în funcție de broker.
  3. Cei doi intră într-un contract, stabilind prețul de deschidere pentru poziție și dacă sunt sau nu implicate comisioane adiționale (ca de exemplu comisioane overnight).
  4. Poziția este deschisă și rămâne deschisă până când fie traderul decide să o închidă, fie aceasta este închisă la o comandă automată, cum ar fi atingerea unui punct de Stop Loss sau Take Profit, fie la expirarea contractului.
  5. Dacă poziția este închisă cu profit, brokerul va plăti traderul. Dacă este închisă în pierdere, brokerul va percepe diferența de la trader.

Tranzacționarea cu CFD-uri pe eToro

În ultimul deceniu, CFD-urile (contracte pentru diferență) au devenit cea mai populară modalitate prin care investitorii online pot tranzacționa acțiuni, mărfuri, indici și valute. Similar oricărei evoluții surprinzătoare, există multă dezinformare în jurul CFD-urilor. În continuare, vom reveni la noțiuni fundamentale pentru a explica ce este un CFD și care sunt implicațiile acestuia pentru traderii de pe platforma eToro. La investiția în acțiuni pe bază de CFD-uri și fără efect de levier (1:1), acordul nu comportă riscuri mai mari decât cele întâlnite în cazul în care ai investi în acțiunile efective.

Majoritatea activelor de pe eToro sunt tranzacționate ca CFD-uri și sunt executate în timpul anumitor ore de funcționare a pieței.

Care este diferența dintre un CFD și un ETF?

Deși există similitudini între CFD-uri și ETF-uri (fonduri de investiții tranzacționate la bursă), acestea sunt relativ diferite. Similitudinea constă în faptul că ambele sunt instrumente derivate: un ETF este un fond care grupează diverse active financiare într-un singur instrument de tranzacționare, în timp ce un CFD este un contract referitor la variația de preț a unui anumit activ, însemnând, în ambele cazuri, că nu achiziționezi efectiv activele subiacente. Totuși, în timp ce ETF-urile sunt create de instituții financiare, respectând o anumită strategie de piață (folosită adesea pentru a acoperi riscurile), CFD-urile sunt oferite de brokeri pentru a permite accesul la utilizatori privați. Similar ETF-urilor, tranzacționarea cu CFD-uri poate fi folosită pentru a crea un portofoliu care respectă o strategie de piață, oferindu-i utilizatorului control absolut asupra activelor pe care a ales să le dețină și permițându-i să își gestioneze propriile riscuri.

Pot să obțin profit doar atunci când prețurile cresc?

Primul dintre marile avantaje ale investiției în CFD-uri, mai degrabă decât în piețe precum cea a mărfurilor sau a acțiunilor, este acela că poți obține profit și de pe urma piețelor în declin. Nu uita: un CFD este un contract pentru diferență, însă diferența poate lua orice direcție. Prin urmare, poți investi în posibilitatea ca prețurile să crească (un ordin „de cumpărare” sau „LONG”) ori să scadă (un ordin „de vânzare” sau „SHORT”), în funcție de ceea ce crezi că este probabil să se întâmple.

Este investiția minimă într-o acțiune egală cu prețul său de piață?

Nu. CFD-urile îți permit să investești sume mai mici în piețele dorite. În cazul CFD-urilor, nu este necesar să cumperi sau să deții în mod real un instrument; prin urmare, nu ești constrâns de prețurile ridicate ale anumitor acțiuni sau mărfuri. Așadar, chiar dacă prețul acțiunilor Google, de exemplu, este de 1.000 USD, pe eToro poți investi în acțiuni Google începând cu doar 50 USD (cu un efect de levier de 1:10) și deține 500 USD din valoarea acțiunilor Google. Acesta este unul dintre principalele avantaje ale utilizării CFD-urilor.

Există active absolut dependente de CFD-uri?

Da. Indicii, cum ar fi DJ30 sau SPX500, de exemplu, nu reprezintă active fizice reale: nu poți deține un indice. Totuși, grație CFD-urilor, poți specula performanțele indicilor, ceea ce îți permite să investești nu doar în acțiuni, ci și în sectoare întregi ale economiilor naționale.

Implică CFD-urile mai multe riscuri decât investițiile în piețe tradiționale?

Nu. Orice investiție financiară implică riscuri, iar CFD-urile nu fac excepție. CFD-urile implică mai multe riscuri doar dacă folosești efect de levier, crescându-ți astfel expunerea pe piață. Pe eToro, de exemplu, poți investi în orice activ fără să aplici vreun efect de levier.

Sunt CFD-urile necesare pentru Copy Trading?

Da. CFD-urile oferă flexibilitatea care permite executarea tranzacțiilor copiate, în timp ce menține proporții exacte între fondurile alocate ale copiatorului și contul traderului copiat. De exemplu, fără CFD-uri, dacă un trader pe care îl copiezi cu 100 USD investește o parte din contul său în acțiuni care costă 500 USD, nu ai putea să copiezi această tranzacție. Cu toate acestea, utilizând CFD-uri, vei putea să copiezi această tranzacție, deoarece îți oferă posibilitatea investiției fracționate în active.