Martina Del Giorno @Martidg97: "𝐀𝐠𝐠𝐢𝐨𝐫𝐧𝐚𝐦𝐞𝐧𝐭𝐨 𝐦𝐞𝐧𝐬𝐢𝐥𝐞 — 𝐌𝐚𝐫𝐳𝐨 𝟐𝟎𝟐𝟔 Marzo..."

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𝐀𝐠𝐠𝐢𝐨𝐫𝐧𝐚𝐦𝐞𝐧𝐭𝐨 𝐦𝐞𝐧𝐬𝐢𝐥𝐞 — 𝐌𝐚𝐫𝐳𝐨 𝟐𝟎𝟐𝟔 Marzo è stato un mese particolarmente difficile per il portafoglio, in un contesto di mercato dominato da tensioni geopolitiche e forte volatilità, soprattutto sul comparto tecnologico. L’escalation in Medio Oriente e il conseguente rialzo del prezzo del petrolio hanno riportato al centro il tema dell’inflazione, creando pressione su tutti i titoli growth e in particolare sulle aziende più esposte a investimenti futuri e multipli elevati. Nel mio caso, l’impatto è stato significativo: $MSFT (Microsoft) e $META (Meta Platforms Inc) rappresentano circa il 20% ciascuna del portafoglio, e entrambe stanno registrando un calo importante da inizio anno. Questo ha inciso in modo diretto e rilevante sulla performance complessiva. 📉 𝐂𝐨𝐬𝐚 𝐬𝐭𝐚 𝐬𝐮𝐜𝐜𝐞𝐝𝐞𝐧𝐝𝐨 Non si tratta di un problema legato ai fondamentali delle aziende, ma piuttosto di una fase in cui il mercato sta: • riducendo l’esposizione al rischio • penalizzando i titoli growth • reagendo a variabili macro e geopolitiche In questi contesti, anche aziende di altissima qualità possono subire drawdown importanti nel breve periodo. 🧠 𝐕𝐢𝐬𝐢𝐨𝐧𝐞 Rimango comunque fiduciosa su Microsoft e Meta, che considero tra le aziende meglio posizionate per i trend strutturali legati a cloud, AI e digital advertising. Entrambe continuano a: • generare flussi di cassa molto elevati • investire in modo aggressivo sull’intelligenza artificiale • mantenere una posizione competitiva dominante Il mercato nel breve può penalizzare questi investimenti, ma nel lungo periodo sono proprio questi elementi a creare valore. 🧭 𝐒𝐭𝐫𝐚𝐭𝐞𝐠𝐢𝐚 In una fase come questa, il punto centrale non è evitare la volatilità — che è inevitabile — ma gestirla correttamente. Continuo quindi a: • mantenere disciplina • evitare decisioni impulsive • non ridurre esposizione in modo emotivo • rimanere focalizzata sul lungo periodo Eventi macro e geopolitici possono creare forti oscillazioni, ma raramente cambiano i fondamentali delle aziende di qualità. ⸻⸻ 𝙌𝙪𝙚𝙨𝙩𝙤 𝙢𝙚𝙨𝙚 evidenzia chiaramente un aspetto fondamentale dell’investimento: la concentrazione aumenta sia il potenziale di rendimento che la volatilità. Accetto questa dinamica come parte della strategia, con la consapevolezza che il breve periodo può essere complesso, ma che nel 𝙡𝙪𝙣𝙜𝙤 𝙩𝙚𝙧𝙢𝙞𝙣𝙚 saranno i fondamentali a fare la differenza. Come sempre vi terrò aggiornati con la massima trasparenza. A presto, 𝐦𝐚𝐫𝐭𝐢𝐝𝐠𝟗𝟕 Translate

Not investment advice. The author may have financial interests in the mentioned instruments.

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MSFT

Microsoft

META

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