Fernando Gutierrez Lopez @chadant09: "-------Nestlé------- Hoy quiero hablar acerca de..."

Spain

-------Nestlé------- Hoy quiero hablar acerca de una de las ultimas posiciones de nuestra cartera que actualmente representa un 4%. En un análisis bastante liviano y general , me gustaría destacar los siguientes aspectos. Perfil Defensivo: Calisifico a Nestlé como acción refugio gracias a su diversificación en nutrición (~30% ventas) , café(~25% ventas ) y básicos, que sostienen demanda en crisis o geopolíticas. Su beta baja (entre 0,5 y 0,6) confirma menor volatilidad que el mercado, superando índices en recesiones pasadas. Reestructuración y Potencial: La caída reciente se explica entre otros motivos por precio elevado del cacao ( aunque actualmente cotiza en torno a 3400 usd por tonelada métrica) , pero el ERE (hasta 16.000 empleos) impulsará ahorros significativos, apoyando recuperación de márgenes. Esto genera upside, que podría ser entorno al 25-50%. Métricas Financieras: Métricas Nestlé Unilever Mondelez Peer Avg. P/E 23 20 22 21.7 Dividendo 3.8% 3.5% 2.5% 3.3% Beta 0.5 0.7 0.8 0.7 Margen bruto 45% 42% 40% 42% Estas métricas (payout ~70%, deuda/EBITDA 3x) son sólidas vs. peers, con crecimiento orgánico (OG) 2026 guiado 3-4%. *Datos aproximados para facilitar enfoque. Materias Primas: Cereales (avena, cabada y trigo ~15% costes), cacao(10%), café, leche y azúcar representan aproximadamente el 40% de costes, con inflación en leche/café y cacao como riesgo actual calve pero mitigado por hedging forward. Aunque no hay datos, estoy más que seguro están comprando grandes cantidades spot de cacao y además realizando operaciones financieras en este sentido. Productos Top y Oportunidades: • Café (Nescafé, Dolce Gusto, Taster's Choice): Líder global (14B CHF ventas 2025), +5% crecimiento pese a precios arábica elevados; expansión pods premium. • Chocolate (KitKat, barritas): 10B CHF, impactado por cacao pero recuperando vía smart pricing y volúmenes estables en emergentes. • Lácteos (Nido 3+, Lechera condensada): Fortalece en LATAM/Asia , márgenes >49%. • Infantiles (NAN, Nestum multicereales, papillas): 15B CHF, alta lealtad y pricing power; foco NAN Optipro en premium. Posible potencial en Health Science (Vitafusion, Boost) +10% crecimiento, y petcare (Purina) defensivo puro. Riesgos: Recalls regulatorios (infantiles), riesgo divisa (franco suizo fuerte), competencia LDC. Saludos, Fernando Gutierrez @chadant09 $NESN.ZU (Nestle SA) $COCOA.FUT Translate

Not investment advice. The author may have financial interests in the mentioned instruments.

3 Mentioned

NESN.ZU

Nestle SA

COCOA.FUT

Cocoa (Expiring Future)

chadant09

Fernando Gutierrez Lopez

Strictly Necessary Cookies

Performance Cookies

Functional Cookies

Targeting Cookies