Торговля CFD-контрактами на платформе eToro

За последнее десятилетие CFD-контракты (контракты на разницу цен) стали для онлайн-инвесторов наиболее популярным способом торговли акциями, биржевыми товарами, индексами и валютами. CFD-контракты, как и все столь же быстро развивающиеся явления, окружены дезинформацией. Для того чтобы понять, что представляет собой CFD-контракт и в чем состоит его смысл для таких инвесторов, как вы, необходимо вернуться к азам трейдинга.

Большинство активов, предлагаемых на платформе eToro, торгуются в форме CFD-контрактов, исполняемых в течение рабочего времени конкретных бирж.

Что такое CFD-контракт?

CFD-контракт расшифровывается как «контракт на разницу цен». Проще говоря, CFD-контракт представляет собой соглашение между вами и брокером об оплате друг другу разницы между ценой какого-либо актива (например, золота, валютной пары EUR/USD, акций Microsoft и пр.) в момент заключения такого контракта и его ценой в более поздний момент времени, когда вы решите прекратить действие контракта, т. е. закрыть сделку.

Это означает, что вы не владеете реальным активом, а вместо этого заключаете с его владельцем (в данном случае — торговой платформой) контракт на покрытие разницы при завершении сделки.

Это открывает множество возможностей, таких как долевое владение акциями, открытие коротких позиций по активам, не предполагающим такой тип ордера, и многие другие.

Каков механизм CFD-контрактов?

В основе торговли CFD-контрактами лежит та же логика, что и при инвестировании на любом другом рынке (например, на рынке акций). Если курс акции повышается на 10%, то вложенная вами сумма возрастает на ту же величину. С другой стороны, если курс акции снижается на 10%, то размер вашего вложения также уменьшается на 10%.

В случае с CFD-контрактами главное отличие состоит в том, что вашим вложением является контракт, который предоставляет вам бóльшую гибкость по сравнению с владением реальной акцией: вы можете использовать кредитное плечо, выставлять ордера типа стоп-лосс и тейк-профит и выбирать момент фиксации своей прибыли/убытка путем закрытия сделки.

При инвестировании в акции с использованием CFD-контрактов без кредитного плеча (1:1) такая сделка несет в себе не больше риска, чем инвестирование в реальные акции.

Я могу получать прибыть только при повышении цен?

Нет. Одно из преимуществ инвестирования в CFD-контракты по сравнению с рынками товаров или акций состоит в том, что вы можете получать прибыль также и от падения рынков. Не забывайте, что CFD-контракт — это контракт на разницу цен, а разница может иметь любой знак. Таким образом, вы можете инвестировать в возможность повышения цен (открывая длинные позиции (на покупку)) или их снижения (открывая короткие позиции (на продажу)) в зависимости от своих ожиданий.

Равен ли минимальный размер вложения в акцию ее рыночной цене?

Нет. CFD-контракты обеспечивают возможность инвестирования более мелких сумм на предпочтительных для вас рынках. При использовании CFD-контрактов вы не обязаны приобретать тот или иной инструмент или владеть им, поэтому ваши действия не ограничиваются высокими ценами на некоторые акции или товары. Следовательно, даже если стоимость акции Google, к примеру, составляет $1000, на платформе eToro вы можете инвестировать в Google от $50 (с использованием кредитного плеча 1:10) и владеть акциями Google на сумму $500. Это одно из важнейших преимуществ использования CFD-контрактов.

Существуют ли активы, для которых CFD-контракты являются единственно возможной формой инвестирования?

Да. Например, индексы (такие как DJ30 или SPX500) не являются по факту физическими активами, т.е. вы не можете владеть какой-либо долей индекса. Однако при использовании CFD-контрактов вы можете спекулировать на изменении индексов, что позволяет вам инвестировать не только в акции одной компании, но и в целые сектора национальных экономик.

Являются ли CFD-контракты более рискованными по сравнению с инвестициями на традиционных рынках?

Нет. Любое финансовое вложение сопряжено с риском, и CFD-контракты ничем не отличаются от других инструментов. CFD-контракты становятся более рискованными только в случае использования вами кредитного плеча, повышающего степень вашей подверженности влиянию рыночной конъюнктуры. Например, на платформе eToro вы можете инвестировать в любой актив без какого-либо кредитного плеча.

Необходимо ли использовать CFD-контракты для копирования?

Да. CFD-контракты обеспечивают гибкость, которая делает возможным исполнение копируемых сделок при сохранении точных соотношений между выделенными средствами копировщика и счетом копируемого трейдера. Без использования CFD-контрактов, если бы трейдер, которого вы копируете, выделив для этой цели $100, инвестировал часть имеющихся на его счете средств, к примеру, в акции Google, то вы не смогли бы скопировать эту сделку, поскольку в данный момент стоимость одной акции Google превышает $500.

В чем состоит различие между CFD-контрактом и ETF-фондом?

Несмотря на наличие сходств между CFD-контрактами и ETF-фондами (биржевыми инвестиционными фондами) они довольно существенно различаются между собой. Сходство между этими инструментами состоит в том, что они оба являются деривативами: ETF представляет собой фонд, объединяющий различные финансовые активы в один торгуемый инструмент, а CFD представляет собой контракт, связанный с изменением цены на определенный актив — и в обоих случаях подразумевается, что фактически вы не приобретаете базовые активы. Однако в то время как ETF-фонды формируются финансовыми учреждениями в соответствии с конкретной рыночной стратегией (и часто используются для хеджирования рисков), CFD-контракт предлагается брокером частным инвесторам. По аналогии с ETF-фондами, торговля CFD-контрактами может использоваться для формирования портфеля, соответствующего какой-либо рыночной стратегии, что обеспечивает пользователю абсолютный контроль над выбранными им активами и дает ему возможность управлять своими собственными рисками.