Что такое торговля CFD-контрактами?

Торговля CFD-контрактами (англ. Contract for Difference) — это способ, который позволяет частным лицам торговать активами и инвестировать на конкретном рынке не через открытие позиций напрямую, а через заключение контракта с брокером. Трейдер и брокер договариваются о том, что компенсируют друг другу разницу между реальной рыночной ценой актива на момент открытия и его ценой на момент закрытия позиции. Торговля CFD-контрактами имеет целый ряд преимуществ, которые недоступны при традиционном трейдинге. Так, например, CFD позволяют торговать на иностранных рынках, использовать кредитное плечо, открывать короткие позиции (в направлении «продать») в активах, для которых такая возможность при традиционной биржевой торговле не предусмотрена и др.

Каков механизм CFD-контрактов?

  1. Трейдер выбирает актив, по которому с брокером можно заключить CFD-контракт. Это может быть валюта, акции, индекс или любой другой актив, с которым работает тот или иной брокер.
  2. Трейдер открывает позицию и задает параметры сделки (длинная/короткая позиция, размер плеча, инвестируемая сумма и другие параметры, предусмотренные торговой системой).
  3. Трейдер и брокер заключают контракт, договариваясь о цене открытия и возможных комиссиях, например за перенос позиции на следующий рабочий день.
  4. Позиция остается открытой до тех пор, пока трейдер не решит закрыть ее либо пока не произойдет автоматическое закрытие. Автоматическое закрытие может произойти в результате срабатывания ордера типа стоп-лосс или тейк-профит либо в случае истечения срока контракта.
  5. Если позиция закрывается в плюсе, брокер выплачивает трейдеру разницу в цене актива. Если позиция закрылась в минусе, разницу получает брокер.

Торговля CFD-контрактами на платформе eToro

За последнее десятилетие CFD-контракты (контракты на разницу цен) стали для онлайн-инвесторов наиболее популярным способом торговли акциями, биржевыми товарами, индексами и валютами. На тему CFD-контрактов, как и на многие другие набирающие популярность темы, существует большое количество противоречивой и зачастую недостоверной информации. Мы объясним, что представляет собой CFD-контракт и каковы последствия его заключения для трейдера, работающего на платформе eToro. При инвестировании в акции с использованием CFD-контрактов без кредитного плеча (1:1) трейдер рискует не больше, чем в случае инвестирования в реальные акции.

Большинство активов, предлагаемых на платформе eToro, торгуются в форме CFD-контрактов, исполняемых в определенные рабочие часы.

В чем состоит различие между CFD-контрактом и ETF-фондом?

Несмотря на наличие сходств CFD-контракты и ETF-фонды (биржевые инвестиционные фонды) имеют ряд существенных различий. Сходство между этими инструментами состоит в том, что они оба являются деривативами. ETF представляет собой фонд, объединяющий различные финансовые активы в единый торгуемый инструмент, а CFD — контракт, предметом которого является изменение цены определенного актива. При этом в обоих случаях подразумевается, что фактической покупки базового актива не происходит. Однако ETF-фонды формируются финансовыми учреждениями в соответствии с конкретной рыночной стратегией (и часто используются для хеджирования рисков), а CFD-контракты — это инструмент, предлагаемый брокером частным инвесторам. Как и ETF-фонды, CFD-контракты могут использоваться для формирования портфеля, соответствующего какой-либо рыночной стратегии, что обеспечивает пользователю абсолютный контроль над выбранными им активами и дает ему возможность управлять собственными рисками.

Я могу получать прибыть только при повышении цен?

Нет. Одно из преимуществ инвестирования в CFD-контракты по сравнению с рынками товаров или акций состоит в том, что вы можете получать прибыль также и от падения рынков. Не забывайте, что CFD-контракт — это контракт на разницу цен, а разница может иметь любой знак. Таким образом, в зависимости от своих ожиданий вы можете инвестировать в возможность повышения цен, открывая длинные позиции (на покупку), или их снижения, открывая короткие позиции (на продажу).

Равен ли минимальный размер вложения в акцию ее рыночной цене?

Нет. CFD-контракты дают возможность инвестировать небольшие суммы на интересующих вас рынках. При использовании CFD-контрактов вы не обязаны приобретать тот или иной инструмент или владеть им, поэтому высокие цены на некоторые акции или товары не являются для вас ограничением. Даже если стоимость акции Google, к примеру, составляет $1000, на платформе eToro вы можете вложить всего $50 собственных средств и, используя кредитное плечо 1:10, инвестировать в акции этой компании $500. Это одно из важнейших преимуществ торговли CFD-контрактами.

Существуют ли активы, для которых CFD-контракты являются единственно возможной формой инвестирования?

Да. Индексы, например DJ30 или SPX500, не являются физическими активами, т. е. вы не можете владеть какой-либо долей индекса. Однако при использовании CFD-контрактов вы можете спекулировать на изменении их значений, что позволяет вам инвестировать не только в акции одной компании, но и в целые сектора национальных экономик.

Являются ли CFD-контракты более рискованными по сравнению с инвестициями на традиционных рынках?

Нет. Любое финансовое вложение сопряжено с риском, и CFD-контракты ничем не отличаются от других инструментов. CFD-контракты становятся более рискованными только в случае использования вами кредитного плеча, повышающего степень вашей подверженности влиянию рыночной конъюнктуры. Например, на платформе eToro вы можете инвестировать в любой актив без плеча.

Необходимо ли использовать CFD-контракты для копирования?

Да. CFD-контракты обеспечивают гибкость, которая делает возможным исполнение копируемых сделок при сохранении точных соотношений между выделенными средствами копировщика и счетом копируемого трейдера. Например, трейдер, которого вы копируете, выделив для этой цели $100, инвестирует часть имеющихся на его счете средств в акции, которые стоят $500. Без CFD-контракта вы не сможете скопировать эту сделку. Однако CFD-контракт позволит вам скопировать такую позицию, поскольку допускает дробные сделки.