Giao dịch CFD là gì?

Giao dịch CFD (viết tắt của “Hợp đồng Chênh lệch”) là phương pháp cho phép các cá nhân giao dịch và đầu tư vào một tài sản bằng cách tham gia một hợp đồng ký giữa họ và một nhà môi giới, thay vì mở trực tiếp một vị thế trên một thị trường nhất định. Nhà giao dịch và nhà môi giới thống nhất sao chép lại các tình huống thị trường và tự thanh toán khoản chênh lệch cho nhau khi đóng vị thế.  Giao dịch CFD mang lại nhiều lợi thế không tồn tại trong giao dịch trực tiếp, chẳng hạn như khả năng tiếp cận các thị trường nước ngoài, giao dịch với đòn bẩy, các vị thế bán khống (BÁN) cho các tài sản vốn không có tùy chọn đó và nhiều hơn nữa.

Các CFD hoạt động ra sao?

  1. Nhà giao dịch chọn một tài sản được nhà môi giới chào hàng như một CFD. Đó có thể là một mặt hàng, chỉ số, tiền tệ hay bất kỳ tài sản nào khác mà nhà môi giới có trong lựa chọn của họ.
  2. Nhà giao dịch mở một vị thế và đặt các thông số như, đó là một vị thế mua khống hay bán khống, đòn bẩy, số tiền đầu tư và các thông số khác tùy thuộc vào nhà môi giới.
  3. Hai bên ký kết một hợp đồng, thống nhất mức giá mở cửa cho vị thế là bao nhiêu và có bao gồm thêm khoản phí bổ sung (chẳng hạn như phí qua đêm) không.
  4. Vị thế được mở và tiếp tục mở cho đến khi nhà giao dịch quyết định đóng nó, hoặc vị thế đó được đóng bởi một lệnh tự động, chẳng hạn như khi nó đạt đến điểm Cắt lỗ hoặc Chốt lời hay khi hợp đồng hết hạn.
  5. Nếu vị thế đóng có lời, nhà môi giới sẽ trả tiền cho nhà giao dịch. Nếu vị thế đóng và bị lỗ, nhà môi giới sẽ thu khoản chênh lệch từ nhà giao dịch.

Giao dịch CFD trên eToro

Trong thập kỷ qua, CFD (Hợp đồng Chênh lệch) đã trở thành một cách phổ biến để đầu tư vào cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số và tiền tệ cho các nhà đầu tư trực tuyến. Cũng như bất cứ thứ gì phát triển quá nhanh, xung quanh các CFD cũng có nhiều thông tin thất thiệt. Ở đây, chúng ta sẽ quay lại những nội dung căn bản để giải thích thế nào là một CFD và ý nghĩa của nó với các nhà giao dịch trên nền tảng eToro là gì. Khi đầu tư vào các cổ phiếu sử dụng CFD và không có đòn bẩy (1:1), giao dịch sẽ không có nhiều rủi ro hơn so với khi bạn đầu tư vào cổ phiếu thật sự.

Hầu hết các tài sản trên eToro được giao dịch như như các CFD và được thực thi trong giờ thị trường hoạt động cụ thể.

Đâu là sự khác nhau giữa một CFD và một ETF?

Dù giữa CFD và ETF (Quỹ Hoán đổi Danh mục) có nhiều điểm tương đồng, nhưng thực tế chúng tương đối khác nhau. Sự tương đồng nằm ở chỗ cả hai đều là dạng phái sinh: ETF là một quỹ tổng hợp nhiều tài sản tài chính khác nhau trong một công cụ giao dịch được, còn CFD là một hợp đồng về sự thay đổi giá trong một tài sản nhất định – có nghĩa là ở cả hai trường hợp, bạn không thực sự mua các tài sản cơ sở. Tuy nhiên, trong khi ETF được các tổ chức tài chính thiết kế theo một chiến lược thị trường cụ thể (thường được dùng để phòng hộ rủi ro), thì CFD lại do một nhà môi giới đưa ra để người dùng cá nhân có thể tiếp cận. Tương tự như ETF, giao dịch CFD có thể được dùng để tạo một danh mục đầu tư đi theo một chiến lược thị trường, cho người dùng quyền kiểm soát hoàn toàn đối với các tài sản mà họ chọn sở hữu và cho phép họ quản lý các rủi ro của chính mình.

Tôi chỉ có thể có lời khi giá tăng lên?

Không. Một trong những lợi thế của đầu tư vào CFD thay vì đầu tư vào các thị trường như hàng hóa hay cổ phiếu, chính là bạn cũng có thể thu lời từ các thị trường đang đi xuống. Hãy nhớ rằng, CFD là Hợp đồng Chênh lệch, nhưng sự chênh lệch đó có thể đi theo bất kỳ chiều hướng nào. Vì vậy, bạn có thể đầu tư vào khả năng giá lên (một lệnh “mua” hoặc “mua khống”) hoặc giá xuống (một lệnh “bán” hoặc “bán khống”), tùy thuộc điều bạn nghĩ có khả năng xảy ra hay không.

Mức đầu tư tối thiểu vào một cổ phiếu phải bằng với giá thị trường của nó?

Không. CFD khiến việc đầu tư vào những giá trị nhỏ hơn trong thị trường mà bạn chọn trở nên khả thi. Với CFD, bạn không thực sự phải mua hay sở hữu một phương tiện, vì vậy bạn không bị giới hạn ở những mức giá cao của cổ phiếu hay hàng hóa nhất định. Vậy nên, ví dụ, kể cả nếu giá của cổ phiếu Google là $1.000, thì trên eToro, bạn có thể đầu tư vào Google chỉ với $50 (sử dụng đòn bẩy 1:10) và sở hữu lượng cổ phiếu trị giá $500 của Google. Đó là một lợi thế tuyệt vời của CFD.

Những tài sản này chỉ có ở CFD?

Đúng vậy. Chẳng hạn, các chỉ số như DJ30 hoặc SPX500 không phải là tài sản vật lý thực tế – bạn không thể sở hữu một phần của một chỉ số. Tuy nhiên, với CFD, bạn có thể dự đoán hiệu quả của chỉ số để đầu tư không chỉ vào một cổ phiếu, mà là toàn bộ lĩnh vực của nền kinh tế quốc gia.

Các CFD có nhiều rủi ro hơn đầu tư trong thị trường truyền thống?

Không. Bất kỳ khoản đầu tư tài chính nào cũng đều có rủi ro, và CFD cũng không phải ngoại lệ. CFD chỉ có rủi ro lớn hơn nếu bạn dùng đòn bẩy, qua đó làm tăng độ rủi ro thị trường. Ví dụ như, trên eToro, bạn có thể đầu tư vào bất kỳ tài sản nào mà không cần sử dụng bất cứ đòn bẩy nào.

CFD có cần thiết cho Giao dịch Sao chép không?

Đúng vậy. CFD có tính linh hoạt, cho phép thực thi các giao dịch sao chép trong khi vẫn duy trì các tỷ lệ chính xác giữa quỹ phân bổ của người sao chép và tài khoản của nhà giao dịch được sao chép. Ví dụ như, khi không có CFD, nếu nhà giao dịch mà bạn sao chép với $100 đầu tư một phần tài khoản của anh ta vào một cổ phiếu có giá $500, thì bạn sẽ không thể nào sao chép được giao dịch này. Thế nhưng, khi dùng CFD, bạn sẽ có thể sao chép giao dịch này vì nó cho phép đầu tư vào tài sản theo tỉ lệ.