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什麼是主題投資?詞彙表和簡介

什麼是主題投資?

主題投資一詞指的是自上而下的投資方式,投資者試圖根據其對未來表現的預測來確定主題和趨勢,而不是根據某些市場或資產過去的成就作出投資決策。技術趨勢可以作為主題投資的一個例子,在這種趨勢中,投資者可以預測特定日期前自動駕駛汽車的增長或全球平板電腦使用量的下降趨勢。近期主題投資非常受歡迎,分為經濟,政治,技術,社會和農業類。自 2016 年以來,主題投資的人氣增加了一倍以上,現有 400 多個主題交易所交易基金。

以下是一些較常見的與主題投資有關的術語:

主題投資—詞彙

A-D

  • 農業綜合企業(Agribusiness)

農業設備,機械,倉儲等的工業級製造和銷售。

  • 阿爾法(Alpha)

對投資者高估或低估投資的不定期回報。

  • 訊息不對稱(Asymmetric)

優勢資源資源供應商與其客戶之間的關係。

  • 資產配置(Asset Allocation)

一種投資策略,投資者根據投資目標,投資時間表和風險承受能力平衡風險和回報率。

  • 非指數型(Benchmark Unaware)

一種投資策略,其投資以預期收益為基礎,而不考慮其它指數權重。

  • 金磚經濟

指巴西,俄羅斯。印度,中國和南非的聯合經濟體。經濟學家按潛在經濟增長和影響力對這些國家進行分組。

  • 複製基金(CopyFunds)

複製基金是由 eToro開發的主題投資組合管理產品。使用 eToro的複製基金,投資者可以複製交易者或賣主。複製基金是以一種多元化的方式將投資者的金融資產捆綁在一起,這符合一種預先確定的策略,有助於將長期風險降至最低。

 

  • 按購入證券的美元價格平均計算法(Dollar Cost Averaging)

一種投資策略,投資者將一定數量的美元定期按月投入到某項投資。當價格降低時,投資者增加購買;當價格上升時,投資者減少購價。

  • 去槓桿化(Deleveraging)

當個人或公司通過出售資產來降低債務水平時,如果價格沒有按計劃發生增長。

E-I

  • 新興市場(Emerging Markets)

是指具有完全發達市場的潛力和基礎設施,但尚未達到發達市場國家成熟程度的國家。導致不穩定。

  • 國內生產總值(GDP)

國內生產總值是衡量一個國家整體經濟活動的標尺,包括產品和服務,通常按年或季度計算。

  • 大猩猩

大公司或大企業,它們控制各自的領域,控制產品價格和可用性

  • 套期保值(Hedge Against)

通過反投資保護一項投資不受價值下降的影響,實質上是增加一項投資。

 

  • 快速變化

持續關注長期變化和顛覆性創新,可以為在快速變化的世界提供投資組合對沖,補充傳統以指數為基礎的策略。

 

  • 內在價值

表示公司,股票或證券的可計算價值,同時考慮有形和無形的因素。它可能並一定代表市場價值。

  • 低度相關性

主題投資可以提供相對收益與傳統增長策略的低度相關性,而相對收益與傳統策略的負相關,為投資者提供多元化的投資。

  • 不重要的主題產品

與全球收入和/或成長無關的技術,服務和解決方案,卻是公司商業模式,戰略和研究與發展(R&D)的因素之一。

  • 長壽經濟

代表了 50 歲以上人口年齡組的經濟實力,他們的經濟活動目前為 70 億美元,預計到 2030 年將增加一倍,達到 13.5 億美元。

M-T

  • 宏觀經濟(Macroeconomic)

經濟學的一個分支,研究經濟的總體表現和行為,包括經濟所有方面的變化,包括就業率,通貨膨脹率,增長率等。

  • 摩根士丹利世界指數(MSCI World Index)

一個涵蓋數千種不同類別股票和商品的核心全球指數。世界各地基金經理用作衡量投資組合業績的標尺。

  • 大趨勢(Megatrends)

全球經濟力量(如電子商務興起或社會變遷(千禧年代))影響著企業和經濟,社會,文化和生活。

  • 機會集合(Opportunity Sets)

所有可能的預期收益,以及由投資組合構建產生的標準差。

  • 人口增長(Population Growth)

預計人口增長會對全球糧食供應,土地和全球變暖形成壓力。

  • 投資組合構建(Portfolio Construction)

根據市場趨勢選擇主題、部門或領域。

  • 夏普比率(Sharpe Ratio)

它是衡量風險調整后的主題回報率。您可以通過夏普比率分析每個主題的風險回報特征。它解釋是否主題投資實現的回報率應歸因于太多風險還是明智的投資決策。在我們的平台上,我們對風險作出了 1-3 級的排名,其中 3 級是最高的風險排名。

  • 超級信貸循環(Super Cycle of Credit)

金融信貸的持續循環,結束于 2007 年的全球金融危機。

  • 自上而下/自下而上投資

自上而下的投資首先分析經濟和全球趨勢,然後分析影響特定行業的事態發展,最後哪些公司有望在這些行業表現優異,並在此基數上進行投資。自下而上的投資主要關注決定投資方向的公司上,而很少關注經濟趨勢。

U-Z

  • 城市化

從城市中心向農村或者郊區的人口轉移。

  • 包管帳戶(Wrap Account)

一種收費的合併投資者投資組合的方法。該費用包括帳戶的所有管理費用和佣金,並且比經紀帳戶費用低。

摘要

隨著主題投資在投資者中的迅速普及,對可靠,多樣化投資能力的需求比以往任何時候都更加迫切。通過eToro的頂級交易交易者“複製基金”和市場複製基金,長期低風險投資者有權管理具有不同主題和適合每個投資者首選投資策略的資產配置的長期主題投資組合。

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