如何計算石油和天然氣的滾動費?

eToro 提供石油 (OIL) 和天然氣 (NATGAS) 的現貨差價合約價格,使您可以開立不受到期約約束的倉位。

現貨差價合約的價格是源自標的商品兩筆最新的期貨合約。最接近到期日的期貨合約稱為「近月期貨」。第二接近到期日的期貨合約稱為「次進月期貨」。前一份合約到期後,我們提供的價格就等於近月期貨合約。當近月期貨合約到期時,次近月期貨合約就變成近月期貨合約。

在這兩個到期點之間,無論市場走勢如何,價格曲線都會沿著從近月價格逐漸移動到次近月價格。為了抵消這項變動造成的損益,eToro 對石油 (OIL) 和天然氣 (NATGAS) 收取的隔夜費囊括了這項調整費用,依照曲線的當日變動計入或扣除該調整費用。

 

截至 2019 年 2 月 22 日,新能源和開放式現貨能源(石油和天然氣)部位的滾動(隔夜)費如下*:

買進(長倉)部位:
- {[( 2.5% * 價格)/ 365] + [ 1 / NumDays *(下 - 上)]} *單位


賣出(短倉)部位:
- {[(2.5%* 價格)/ 365] - [ 1 / NumDays *(下 - 上)]} *單位
 

其中:

  • 年度利潤再除以 365 ,以反映每日利潤。

  • NumDays:目前(上)及下一個合約到期日之間的天數

  • 下:下一個合約的油價

  • 上:目前(上一個)合約的油價

  • 單位:倉位中的單位

 

以上解釋對應於向上傾斜的期貨曲線。在向下傾斜的曲線上,買賣的費用被逆轉。

關於 e投睿費用計算方式的詳細說明,請參閱此部落格貼文。我們完整的費用列表請見本公司網站