什么是差价合约交易?

CFD(Contract for Difference即差价合约的缩写)交易是指散户与经纪商签订交易和投资特定资产的合约,而不是直接投资于这个市场。交易者和经纪商同意复制市场状况,并在平仓时结算差价。CFD交易拥有直接交易无法比拟的优势,包括能够让交易者也参与到海外市场的交易、进行杠杆交易、卖空(卖出)交易等传统交易无法提供的功能。

如何买卖差价合约(CFD)?

  1. 交易者选择经纪商能够提供差价合约的资产交易。这可以是经纪公司能够提供买卖的股票、指数、货币或其他资产。
  2. 交易者创立头寸,设置参数,例如长仓还是短仓、杠杆比率、投入金额以及其他参数(取决于经纪公司的要求)。
  3. 双方在合约中确定建仓价,以及是否收取额外的费用(例如隔夜费)。
  4. 交易者可以自行平仓或通过自动执行指令平仓以完成交易,例如到达止损或止盈水平,或合约到期。
  5. 如果仓位在平仓时取得盈利,经纪公司向交易者支付差价。反之,如果平仓时为亏损,则经纪公司向交易者收取差价。

e投睿上的差价合约交易

在过去十年,CFD(差价合约)已经成为最受网上投资者欢迎的股票、商品、指数和外汇交易方式。正如一切迅速发展起来的事物一样,对于差价合约(CFD)的误解也很多。我们将在此回归基本概念,解释什么是CFD,以及对e投睿平台上的投资者有哪些意义。当使用差价合约进行无杠杆(1:1)股票投资时,交易的风险并不比您投资实际股票更大。

e投睿平台上的大部分资产都以CFD进行交易,在特定的市场交易时间执行。

CFD与ETF之间的差别?

虽然差价合约(CFD)与交易所交易基金(ETF)有许多相似的特点,但它们也有许多不同之处。相似之处是它们同为衍生产品:ETF是一个将多种金融资产集合成一项可交易资产的基金,而CFD则为针对特定资产价格变更而厘定的合约,也就是说对于ETF和CFD,您都无需买入实际资产。不过,ETF是由金融机构按照特定的市场战略(通常用于对冲风险)而创建,CFD则由经纪商向私人用户提供。类似于ETF,CFD交易也可用于按照一个市场战略创建一个投资组合,让用户对其选择持有的资产拥有绝对控制权,并可自行管理风险。

我只能在股价上涨时才能获利吗?

不。与投资于商品或股票等市场相比,投资于差价合约的一大优势是您在跌市中也能获利。请记住,CFD指的是合约价差,而此价差可以为正也可以为负。所以,您可以根据自己的判断投资于价格上涨的可能性(“买入”或“多头”指令),或跌市的可能性(“卖出”或“空头”指令)。

股票投资的最低限额是其市价吗?

不。差价合约让用户能够在其选定的市场以较小的金额进行交易。在差价合约交易中,您实际上不需要买入或持有一项金融资产,所以您不会受到特定股票或商品价格过高带来的限制。例如,谷歌的股价高达1,000美元,但在e投睿,您只需50美元(使用1:10的杠杆率)即可投资谷歌,并持有价值500美元的谷歌股份。这是使用差价合约的一大优势。

有没有资产只能通过差价合约进行交易?

有。例如,DJ30和SPX500等指数都并非实物资产 – 您不可能拥有某支指数的一部分。不过,您可通过差价合约来对指数表现进行推测并进行相应投资,这可让您不仅投资一支股票,还可以投资于国民经济中的行业整体。

差价合约的风险是否比传统的市场投资要高?

不。任何金融投资都涉及风险,而差价合约也不例外。只有在您使用杠杆时,差价合约的风险才会比传统投资更高,因为这增加了您的风险敞口。例如在e投睿上,您可无杠杆投资于任何资产。

必须通过差价合约进行跟单交易吗?

是。差价合约提供了必要的灵活性,让投资者得以执行跟单交易,同时维持跟单者已分配资金与被跟单交易者账户之间精确的比例关系。没有差价合约的话,如果一名您正以100美元进行跟单的交易者将部分资金投资于现价500美元的股票,您将无法跟单这一交易。但是如果使用CFD,您就能够跟单这一交易,因为差价合约允许买入碎股。