油品和天然气的展期费如何计算?

e投睿提供原油和天然气现货差价合约报价,方便您建仓而无需担心合约到期。

现货的差价合约价格由标的商品的两项即将到期期货合约决定。到期日距离现在最近的期货合约称为即月期货。下一个到期日期货合约称为次月合约。上一份合约到期后,我们提供的报价即为即月合约价。即月合约到期时,下个月合约成为即月合约。

在这两个期限之间,价格不受市场力量的影响,沿着曲线从前一个价格逐渐移动到下一个价格。为了抵消这一变动带来的利润或损失,e投睿对石油和天然气收取的隔夜费用包含一项调整,即这一天沿着曲线变动所产生收益或亏损。

 

2019年2月22日起,新建仓和未平仓现货能源(油品和天然气)仓位的展期费(隔夜费)如下*:

买入(多头):
- {[(2.5% * 价格) / 365] + [1/天数 * (下月合约价格 – 即期合约价)]} * 数量


卖出(空头):
- {[(2.5% * 价格) / 365] – [1/天数 * (下月合约价 – 即期合约价)]} * 数量
 

其中:

  • 用年度点差除以365以得出每日的点差。

  • 天数 - 当前合约和下一合约到期日之间的天数

  • 下月合约价格:原油新合约的价格

  • 即期合约价格:当前(即期)原油合约的价格

  • 数量:持仓 数量 

 

*上述例子假设期货价格曲线向上倾斜。当曲线向下倾斜,则买入和卖出的费用与之相反。

如需详细了解e投睿如何计算收费,请参考 此博客文章。您可在 我们的网站查看费用全表。