Corecțiile de piață, adesea subestimate, sunt scăderi firești de peste 10% și apar frecvent în ciclurile normale ale pieței. Iată cum să navighezi prin aceste momente, gestionând astfel de perioade cu claritate și încredere, mai ales atunci când volatilitatea este ridicată.
Scăderile temporare ale portofoliilor pot fi dificile și pot induce panică, însă corecțiile de piață sunt o componentă normală a evoluției piețelor financiare. O înțelegere clară a acestui fenomen permite decizii mai bine fundamentate, indiferent de contextul investițional.
Ce este o corecție a pieței?
O corecție de piață are loc atunci când un indice bursier major, precum S&P 500, scade cu 10% sau mai mult față de ultimul său maxim. Nu este o prăbușire, ci o ajustare firească. Acestea sunt fenomene obișnuite și, în medie, au loc o dată pe an. Unele durează câteva zile, altele luni.
Dorești să înțelegi corecțiile pieței? Nu rata webinarul nostru care îți va explica totul.
Un exemplu recent este cel din aprilie 2025, când atât indicele S&P 500, cât și indicele China 50 au înregistrat scăderi pe măsură ce tarifele globale au revenit în prim-plan. Investitorii nu au fost deloc încântați, întrucât piețele au scăzut brusc și semnificativ.
Pe lângă corecția pieței, există și alți termeni de cunoscut. Un pullback, este o scădere mai mică, în timp ce o piață bear reprezintă situațiile când lucrurile devin cu adevărat dificile și piețele scad cu 20% sau mai mult.
Performanța trecută nu este un indiciu al rezultatelor viitoare.
Sursa: eToro
Liniile roșii din graficul de mai sus indică prezența unor scăderi abrupte urmate de recuperări puternice. Iată o analiză mai detaliată:
- La începutul anului 2020, piața s-a prăbușit pe măsură ce frica a preluat controlul și acțiunile au scăzut rapid, însă această panică nu a durat prea mult timp. Doar câteva luni mai târziu, lucrurile s-au inversat, iar recuperarea a fost rapidă și puternică.
- În 2022, inflația a crescut, precum și ratele dobânzilor, iar discuțiile în ceea ce privește o recesiune au devenit mai frecvente. De data aceasta, piața a scăzut mai lent, și a rămas jos mai mult timp, fiind astfel o adevărată piață bear.
- Totuși, la începutul anului 2023, lucrurile au început să arate din nou mai bine. Încet, dar sigur, acțiunile au urcat înapoi și au atins noi maxime.
- La mijlocul anului 2023, a existat o altă scădere. Nu un crash, ci mai degrabă o pauză. Unii investitori și-au pierdut răbdarea, însă piața nu a rămas jos mult timp; a revenit încă o dată.
- Cea mai recentă scădere a venit la sfârșitul anului 2024. Aceasta a fost una destul de abruptă și bruscă, iar traderii au fost luați prin surprindere. Dar chiar și acum, apar semne de revenire.
Același tipar, însă într-un an diferit în cadrul căruia piața înregistrează scăderi, dar revine de fiecare dată, deoarece corecțiile fac parte din ciclurile naturale ale pieței. De aceea, răbdarea joacă un rol esențial în procesul de investiție pe termen lung și echilibrat.
Cum să identifici o corecție a pieței?
O corecție are loc atunci când un indice de piață scade cu 10% față de un maxim recent, iar o scădere de 20% semnalează o piață bear. Totuși, nu este vorba doar de procente, ci atât contextul economic, cât și condițiile pieței sunt esențiale pentru o evaluare completă.
Se poate observa mai mult roșu pe lista ta de urmărire. Titlurile știrilor vor începe să folosească cuvinte precum „prăbușire”, „tulburare” sau preferatul tuturor: „incertitudine”. Twitter/X va intra într-un haos, unde fiecare persoană va simți nevoia să își exprime părerea, indiferent de cât de mult cunoaște subiectul.
Graficul de mai jos arată pullback-ul din aprilie 2025 al indicelui SPX500, unde piața a scăzut cu 15,44% în 48 de zile. Acest lucru plasează mișcarea ferm în teritoriu de corecție, chiar sub pragul pentru o piață bear. Tarifele au fost astfel factorul declanșator, însă vânzările au fost impulsionate de temeri. De regulă, odată ce aceste temeri se diminuează, piețele tind să se stabilizeze.
Performanța trecută nu este un indiciu al rezultatelor viitoare.
Sursa: eToro
De ce au loc corecțiile pieței?
Nu există o singură cauză pentru o corecție; mai mult, este o combinație de emoții, știri și cifre. Uneori, sunt datele economice, precum inflația, încetinirea PIB-ului sau creșterea șomajului. Alteori, este vorba de războaie comerciale, alegeri sau războaie surpriză.
Mai mult, există sentimentul investitor, care se poate schimba drastic. Când piața pare prea bună pentru o perioadă îndelungată de timp, oamenii încep să se întrebe: „Este prea frumos să fie adevărat?”. Această îndoială se poate transforma într-o vânzare masivă.
În anumite situații, piețele se supraîncălzesc, când prețurile acțiunilor cresc rapid și evaluările devin disproporționate față de fundamentale. O corecție intervine pentru a restabili echilibrul, corectând evaluările excesive și readucând piața la un nivel mai realist și sustenabil pe termen lung.
Sfat: Corecțiile pot oferi șanse de a cumpăra active de calitate la reducere. Dacă crezi într-o acțiune sau un ETF pe termen lung, un preț mai mic poate fi o oportunitate.
Cum ar trebui să răspunzi la o corecție a pieței?
Când te afli în mijlocul unei corecții a pieței, reacția ta ar trebui întotdeauna ghidată de obiectivele și strategiile tale de investiții predefinite. Corecțiile pieței pot părea intense, dar sunt de fapt o parte normală a călătoriei investiționale. Iată cum să abordezi situația:
Rămâi calm și păstrează perspectiva
Vânzarea în panică este modul în care scăderile pe termen scurt se transformă în regrete pe termen lung. Piețele au un istoric solid de revenire. Examinând un grafic pe termen lung al unui indice major, se observă o tendință generală ascendentă, cu fluctuații notabile pe parcurs.
Revizuiește, nu reacționa
Profită de această oportunitate pentru a-ți verifica planul de investiții și a observa dacă portofoliul tău continuă să se alinieze cu toleranța ta la risc și cu obiectivele financiare. Poate fi necesar să reevaluezi expunerea într-un sector sau tip de activ.
Este esențial să te simți confortabil cu performanța actuală a investițiilor tale. Dacă motivele inițiale care ți-au ghidat deciziile de investiție rămân valabile, este posibil să nu fie necesare ajustări semnificative. Totuși, o revizuire periodică poate aduce contribuții importante.
Gestionarea unei corecții a pieței cu eToro
eToro oferă un set de instrumente practice pentru a te ajuta să gestionezi proactiv portofoliul, să identifici riscurile și să depistezi potențialele oportunități, precum analiza portofoliului, instrumentele inteligente, și compararea portofoliilor. Iată în ce fel pot contribui acestea:
- Portfolio Insights îți arată cum sunt distribuite investițiile tale între sectoare, regiuni și burse. Este o modalitate ușoară de a vedea dacă ai un portofoliu cu adevărat diversificat sau dacă te înclini prea mult într-o singură direcție.
- Risk Insights evidențiază ce active cresc riscul general și sugerează altele care ar putea ajuta la echilibrarea sarcinii.
- Cu Expected Dividends, poți vedea cât venit este setat să genereze portofoliul tău, cu prognoze care se extind până la sfârșitul anului.
Sfat: Investitorii pot profita de posibilitățile de copy trading pentru a învăța de la investitori experimentați și a-și ajusta strategia în funcție de condițiile actuale.
- Dacă te întrebi cum se compară performanța ta, Portfolio Comparison îți permite să te aliniezi cu benchmark-uri precum S&P 500.
- Instrumentele inteligente îți permit să utilizezi grafice avansate, să setezi stop-loss-uri sau take-profit-uri.
- Dacă nu ești sigur cum să investești, CopyTrader™ te ajută să urmărești traderi experimentați cu strategii dovedite.
Mișcările pieței de astăzi
De la surprize privind câștigurile la catalizatori geopolitici, acestea sunt activele care atrag atenția investitorilor în acest moment.
Sfat: Pentru a gestiona o corecție a pieței, este recomandat să rămâi disciplinat și să-ți diversifici investițiile.
Strategii pentru investitori în timpul unei corecții a pieței
Fie că dorești să gestionezi riscul sau să identifici noi oportunități, este esențial să ai o strategie clară atunci când tranzacționezi o corecție a pieței. Printre strategiile esențiale se numără realinierea strategiei și reechilibrarea fără a reacționa exagerat.
Realinierea strategiei
Mișcările relative ale prețurilor pot fi o oportunitate de a roti în și din poziții, mutându-ți portofoliul către unul axat pe strategii diferite. Astfel, poți opta pentru strategii precum investiția bazată pe valoare, venitul din dividende, urmărirea tendinței sau acțiunile de creștere.
Decizia de a realinia sau nu portofoliul va fi influențată de natura corecției. Cei interesați ar putea considera că aceasta reprezintă un „hop” pe termen scurt, care face parte dintr-o tendință continuă, sau un semn că are loc o schimbare mai fundamentală.
Dacă corecția reprezintă o „schimbare de paradigmă” și un eveniment ce va afecta mișcările prețurilor pe termen mediu și lung, atunci există o serie de tehnici pe care le poți utiliza. Acestea îți vor permite să aplici strategiile pe care le consideri potrivite pentru situația actuală.
Reechilibrare fără a reacționa exagerat
Uneori, scăderile pieței îți denaturează mixul de active. Să presupunem că acțiunile tale din tehnologie scad cu 15%, iar acum reprezintă o parte mult mai mică din portofoliu decât înainte. Aici intervine reechilibrarea, adică realinierea portofoliului pentru a reflecta strategia ta pe termen lung.
Pe eToro, ai acces la diferite resurse utile. Instrumente precum graficele de ponderare te ajută să vizualizezi cum este distribuit portofoliul tău între sectoare sau tipuri de active, în timp ce alertele de risc evidențiază când anumite poziții pot adăuga mai multă volatilitate.
Ia în considerare media costului în dolari (DCA)
DCA (Dollar-Cost Averaging) înseamnă investirea unei sume fixe la intervale regulate, de exemplu, o dată pe săptămână sau o dată pe lună, indiferent de ceea ce face piața. Cumperi mai mult când prețurile sunt scăzute și mai puțin când sunt ridicate, ceea ce reduce costul mediu pe acțiune în timp.
Diversificarea este totul
Diversificarea este termenul elegant pentru a nu-ți pune toate ouăle într-un singur coș. Diversifică-ți investițiile între acțiuni, obligațiuni, sectoare și chiar țări. În acest fel, dacă o zonă se clatină, altele ar putea rămâne stabile sau chiar crește.
Pe eToro, poți să explorezi Smart Portfolios pentru a adăuga varietate în portofoliu. Acestea îți permit să alegi acțiuni din diferite sectoare sau strategii. De asemenea, poți lua în considerare și active de refugiu, precum aurul sau obligațiunile guvernamentale, care își păstrează valoarea în perioade incerte.
Gestionarea tranzacțiilor în timpul unei corecții
Fii pregătit să ajustezi timpul necesar pentru a gestiona eficient portofoliul. Limitarea pierderilor și blocarea profiturilor pot fi ajutate prin utilizarea instrucțiunilor de tranzacționare stop-loss și take-profit. Acestea vor închide automat pozițiile la niveluri de preț predeterminate
Sfat: Diversificarea este un proces continuu. Revizuiește și ajustează regulat portofoliul pentru a menține un profil de risc echilibrat.
Oportunități și riscuri de investiții în timpul unei corecții a pieței
Corecțiile pot oferi oportunități de a cumpăra active de calitate la reducere. Totuși, există și riscuri, cum ar fi scăderea suplimentară a prețurilor sau instabilitatea pe termen scurt. Este important să evaluezi cu atenție riscurile și să diversifici portofoliul.
Unii investitori folosesc indicatori de analiză tehnică pentru a găsi niveluri de suport, condiții de supravânzare sau tendințe. Alții preferă o abordare mai simplă, adăugând treptat la pozițiile lor pe termen lung, folosind strategii precum investiția constantă sau media costurilor în dolari.
Sfat: Unii consideră corecțiile oportunități de tranzacționare. Totuși, este important să procedezi cu atenție și să iei decizii bine informate.
Gestionarea riscului în timpul unei corecții a pieței
Este natural să-ți asumi riscuri în condiții de piață „normale”, dar o corecție a pieței aduce o serie de provocări suplimentare în gestionarea riscului. Aceste provocări sunt cel mai bine abordate prin menținerea unei viziuni clare asupra obiectivelor tale de investiții pe termen lung.
O dilemă frecventă pentru investitori constă în reducerea pozițiilor și expunerea pentru a limita pierderile sau ajustarea portofoliului în concordanță cu toleranța la risc. Ajustarea portofoliului ajută la menținerea unei strategii pe termen lung, dar necesită o evaluare atentă a riscurilor.
Vânzarea pentru a reintra pe piață la prețuri mai scăzute este riscantă. Încercarea de a anticipa mișcările pieței poate duce la tranzacționare excesivă și la apariția biasurilor psihologice, cum ar fi frica și lăcomia, care pot duce la pierderi financiare semnificative.
Sfat: Evită tranzacționarea excesivă și respectă mișcările intenționate care se aliniază cu obiectivele tale pentru a preveni acumularea de taxe inutile.
Concluzie
Corecțiile pieței sunt inevitabile, însă cu un plan bine structurat și o abordare calmă, portofoliul poate fi protejat, iar strategia pe termen lung poate fi menținută. Este esențial că obiectivele stabilite să fie respectate, fără a lăsa fluctuațiile pieței sau factorii externi să impacteze cursul.
Pentru a afla mai multe despre instrumentele eToro și cum să investeștii în timpul corecțiilor pieței, vizitează Academia eToro
Întrebări frecvente
- Cât durează, de obicei, corecțiile pieței?
-
Corecțiile pieței pot dura de la câteva zile la câteva luni. În medie, tind să dureze în jur de trei până la patru luni, însă fiecare corecție este diferită. Partea importantă este că acestea sunt temporare. Așa cum pot spune cei care au luat în considerare motivele pentru a investi, piețele au găsit istoric întotdeauna calea înapoi în sus.
- Ar trebui să vând totul în timpul unei corecții?
-
Probabil că nu. Vânzarea în panică blochează adesea pierderile și ratează eventuala revenire. Dacă investițiile tale încă au sens pentru obiectivele tale, a rezista poate fi o mișcare mai bună. Folosește acest timp pentru a-ți revizui strategia, nu pentru a-ți rescrie întregul plan de joc.
- Este o corecție un moment bun pentru a începe să investesc?
-
Poate fi. Dacă aștepți un „punct de intrare mai bun”, o corecție ar putea oferi unul. Prețurile scad, ceea ce poate însemna oportunități de a achiziționa active de calitate la reducere. Asigură-te doar că adopți o perspectivă pe termen lung, fără implicații emoționale.
- Care este diferența dintre un pullback, o corecție și o piață bear?
-
Un pullback este o scădere mai mică, de obicei sub 10%. O corecție este o scădere cuprinsă între 10% și 20%. Piața bear, pe de altă parte, reprezintă o scădere semnificativă, în jurul a 20% sau mai mult, desfășurată, de obicei, pe o perioadă mai lungă. Corecțiile fac parte din ritmul natural al pieței, motiv pentru care nu ar trebui să fie percepute drept un moment de criză.
Informațiile din acest ghid au exclusiv scop educativ și nu ar trebui considerate drept sfaturi pentru investiții sau recomandări personale, nici oferte sau solicitări de cumpărare sau vânzare a oricăror instrumente financiare.
Acest material a fost pregătit fără a lua în considerare orice fel de obiective particulare de investiții sau situații financiare și nu a fost creat în conformitate cu cerințele legale și de reglementare a promovării cercetării independente. Nu toate instrumentele și serviciile financiare menționate sunt oferite de eToro și orice referiri la performanța anterioară a unui instrument financiar, index sau pachet de investiții, nu sunt și nu ar trebui considerare un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
eToro nu face nicio declarație și nu își asumă nicio responsabilitate cu privire la acuratețea sau caracterul complet al conținutului acestui ghid. Asigură-te că înțelegi riscurile implicate în tranzacționare înainte de a implica capital. Nu risca niciodată mai mult decât ești pregătit să pierzi.