STRATEGII DE
INVESTIȚII RECURENTE

Investițiile recurente te pot ajuta să obții expunere constantă la piețele financiare, însă acest lucru nu exclude aplicarea unor strategii mai bine structurate. În prezent, există câteva tehnici care te pot ajuta să-ți optimizezi investițiile recurente și să îți atingi obiectivele financiare.

---

Investiția recurentă, respectiv alimentarea regulată cu capital a piețelor financiare, elimină necesitatea de a petrece o cantitate excesivă de timp concentrându-te pe procesul de investiție. Cu toate acestea, este, în continuare, necesar să ai o strategie clar definită.

De ce este importantă o strategie pentru investițiile recurente?

A avea o strategie bine gândită este una dintre regulile de aur ale investițiilor. Indiferent de instrumentele financiare alese, trebuie să te asiguri că acestea se potrivesc toleranței tale la risc și îți oferă cele mai bune șanse pentru atingerea obiectivelor setate.

Aceleași principii se aplică și investițiilor recurente. Totuși, întrucât abordarea IR (investiții recurente) este mai puțin solicitantă, există câțiva factori suplimentari de luat în considerare atunci când îți configurezi planul de investiții.

Diversifică-ți strategia de investiții recurente

Diversificarea într-o strategie de investiții recurente ajută la reducerea riscului și la stabilizarea randamentelor. Acest aspect este important, deoarece o parte a procesului de cumpărare este automatizată, ceea ce face esențială integrarea gestionării riscului în deciziile tale.

Crearea unei strategii diversificate nu implică renunțarea la activele cu risc ridicat. În fapt, includerea activelor cu risc mai scăzut ajută la reducerea fluctuațiilor P&L și facilitează menținerea pozițiilor în sectoare mai volatile, precum companiile farmaceutice în creștere, cele aeriene sau cripto.

Investește doar dacă ești dispus să accepți pierderea integrală a capitalului investit. Aceste tipuri de investiții prezintă un nivel ridicat de risc și nu oferă garanții de protecție în cazul unor rezultate nefavorabile.

Ajustarea investițiilor recurente în funcție de condițiile pieței

Caracteristica principală a programelor de investiții recurente constă în alocarea regulată și constantă a capitalului pe piețe. Totuși, acestea rămân flexibile și pot fi ajustate în funcție de evoluția pieței, de tendințe și de schimbările care au loc în ciclul macroeconomic.

Prin schemele de investiții recurente, poți ajusta ponderea activelor din portofoliul tău prin direcționarea fiecărei noi alocări de capital. În schimb, dacă ai investi întreaga sumă odată, fără o schemă IR, reechilibrarea ulterioară ar genera costuri suplimentare de tranzacționare, necesitând vânzarea unor poziții existente pentru a elibera capital.

Utilizarea strategiei Dollar-Cost Averaging (DCA) în planurile de investiții recurente

Dollar-cost averaging (DCA) este o tehnică de investiție care presupune plasarea regulată a unei sume fixe de numerar pe piețe. Principiile acestei abordări se aliniază îndeaproape cu cele ale investițiilor recurente.

Atât DCA, cât și investițiile recurente încurajează disciplina în deciziile de investiție. În ambele cazuri, sumele regulate de capital vor cumpăra uneori mai multe active și alteori mai puține, în funcție de evoluția pieței, precum scăderile pe termen scurt sau bulele speculative.

În loc să încerci să „ghicești” momentul pieței (timing the market), investițiile DCA și cele recurente te mențin activ în cadrul acesteia. Scopul nu este să „bați” piața, ci să îi urmezi evoluția. Având în vedere randamentele istorice ale indicilor precum S&P 500 (SPY), pentru mulți investitori aceasta rămâne o cale realistă către libertatea financiară.

Utilizarea investițiilor recurente ca parte a unui plan de investiții pe termen lung

Când începi să investești, este important să îți stabilești clar obiectivele și orizontul de timp. Dacă investești pe termen lung, strategia ta de investiții recurente poate urma principiul „cumpără și păstrează”, permițând portofoliului să se dezvolte și să se maturizeze în timp.

Unele active, cum ar fi acțiunile de creștere (growth stocks), pot necesita mai mulți ani pentru a-și atinge întregul potențial. Prin intermediul unei scheme de investiții recurente, poți construi treptat o poziție și, pe măsură ce activele evoluează, să beneficiezi de creșterea lor pe termen lung.

Utilizarea investițiilor recurente pentru a echilibra riscul și recompensa portofoliului

De la prima până la ultima alocare de capital în portofoliul tău de investiții recurente, vei putea decide în ce active să investești. Astfel, poți achiziționa constant active care corespund nivelului de risc-recompensă dorit pentru atingerea obiectivelor setate.

Portofoliul tău ar putea fi mic la început, dar stabilirea unui echilibru corect încă de la prima investiție îți va ghida portofoliul pe termen lung. Dacă ești nou în investițiile recurente sau în investiții în general, o abordare mai precaută față de risc, precum cea prezentată mai jos, s-ar putea să ți se potrivească.

Exemplu de alocare – Risc scăzut

Nivel de risc	Tipul activului	Alocare IR (%)
Risc scăzut	ETF-uri cu dividende	45%
Risc moderat	Acțiuni Large-Cap	45%
Risc ridicat	Criptomonede	10%

Un portofoliu mai agresiv ar putea avea o structură similară exemplului de mai jos. Scorul general de risc al portofoliului poate fi ajustat fie prin modificarea procentului de capital alocat fiecărei clase de active, fie prin schimbarea sectoarelor în care investești.

Exemplu de alocare – Risc ridicat

Nivel de risc	Tipul activlui	Alocare IR (%)
Risc scăzut	Dividend ETFs	30%
Risc moderat	Tech Indices	30%
Risc moderat	Large-Cap Stocks	30%
Risc ridicat	Cryptocurrencies	10%

În al doilea exemplu, ponderea activelor cripto, cunoscute pentru volatilitatea lor, rămâne neschimbată. Totuși, raportul general risc-randament crește prin ajustarea ponderii activelor cu risc mai scăzut și prin includerea unor noi clase de active.

Reevaluarea și optimizarea strategiei tale de investiții recurente

Investițiile recurente cer o întreținere relativ redusă, însă portofoliul trebuie totuși monitorizat și gestionat în consecință. În timp, prețurile activelor fluctuează, motiv pentru care portofoliul tău poate ajunge să aibă un profil de risc diferit față de intențiile inițiale.

Cum să-ți reevaluezi investițiile recurente

Zona de portofoliu a contului tău de investiții arată valoarea totală a deținerilor și ce procent din portofoliu reprezintă fiecare tip de activ. Monitorizarea acestui aspect este importantă pentru a ști cum se distribuie capitalul tău în timp.

De exemplu, un investitor care alocă lunar 10% din capitalul său în active cripto nu va avea întotdeauna un portofoliu în care activele cripto reprezintă exact 10% din valoarea totală. Dacă activele cripto depășesc celelalte active ca performanță, atunci „decalajul portofoliului” poate face ca procentul lor să fie mult mai mare.

Cum să-ți optimizezi investițiile recurente

Dacă observi că portofoliul tău nu mai reflectă obiectivele setate inițial, și simți nevoia de a-l reechilibra, există două moduri de a efectua această schimbare. Prima opțiune este să vinzi unele active existente și să achiziționezi altele noi.

Migrarea de la o clasă de active la alta va aduce o reechilibrare instantanee, dar poate genera costuri suplimentare, precum comisioanele de tranzacționare. O metodă mai eficientă din punct de vedere al costurilor este să ajustezi tipul de instrumente financiare în care investești fiecare sumă nouă de capital.

Alocarea unei sume mai mari de capital activelor „subponderate” în portofoliul tău permite restabilirea treptată a echilibrului. Această metodă implică costuri mai reduse, însă va trebui să decizi dacă ești dispus să îți asumi riscul de piață asociat.

Concluzie

Investițiile recurente sunt potrivite pentru cei care adoptă strategia „cumpără și păstrează”, însă nu ar trebui confundate cu abordarea de tipul „cumpără și uită”. Înțelegerea și dezvoltarea strategiilor potrivite pentru IR pot contribui la diminuarea riscului și la optimizarea randamentelor.

Vizitează Academia eToro pentru a învăța cum să pui în practică strategiile aferente investițiilor recurente.

Întrebări frecvente

Cât de des ar trebui să-mi reechilibrez portofoliul?

Acest lucru va depinde de obiectivele tale personale și de măsura în care dorești ca repartizarea activelor din portofoliul tău să corespundă obiectivelor stabilite. Cu cât pragul tău de toleranță față de devierea portofoliului de la structura optimă este mai mic, cu atât va fi necesar să ajustezi mai des activele cumpărate prin următoarele investiții sau să vinzi anumite poziții pentru a cumpăra altele.

Pot schimba suma de bani pe care o investesc regulat dacă piețele se prăbușesc?

Da. Funcționalitatea schemelor de investiții recurente constă într-un proces intuitiv, iar suma investită în fiecare tranșă poate fi ajustată. Piața poate înregistra scăderi pe termen scurt, dar pe termen lung tinde să crească, iar suplimentarea capitalului la prețuri mai mici poate fi o strategie benefică. Ajustarea depunerilor regulate îți permite să urmezi piața mai eficient, menținând riscul la nivelul pe care îl consideri acceptabil.

Ce sunt acțiunile fracționate?

Acțiunile fracționate reprezintă părți dintr-o acțiune a unei companii, pe care investitorii le pot cumpăra în loc de o acțiune întreagă. Unele acțiuni, cum ar fi Tesla Inc. (TSLA), pot costa câteva sute de dolari fiecare. Acțiunile fracționate permit, mai precis, investitorilor să obțină expunere la acțiuni „scumpe” fără a folosi capitalul care ar fi necesar pentru a cumpăra o acțiune întreagă.