Au fil des cycles de quatre ans qui rythment la blockchain Bitcoin, le BTC a souvent affiché des schémas. Beaucoup estiment que ces patterns permettent d’anticiper les tendances du prix. Découvre comment le halving influence ces cycles et façonne l’évolution du cours du Bitcoin sur le long terme.
Le halving intervient environ tous les quatre ans, dans le but de réduire de moitié le montant de nouveaux BTC émis à chaque validation de blocs, soit le nombre de nouveaux jetons en circulation. Cet événement influence le prix du BTC, car l’actif devient plus rare lors d’un nouveau cycle.
Ces changements sont surveillés de près par les investisseurs, car ils créent de nouvelles
Qu’est-ce que le cycle de quatre ans de Bitcoin ?
La création de jetons BTC sur la
Tous les 210 000 blocs, la valeur de cette récompense est divisée par deux, par un procédé technique périodique : le halving, qui signifie « réduire de moitié » en anglais. Ce phénomène intervient en moyenne tous les quatre ans, cette occurrence étant variable en fonction du taux de production.
Pour un investisseur, il est primordial de comprendre les événements précédant le halving ainsi que les conséquences historiquement observées sur le marché et le cours du BTC, pour pouvoir anticiper certains mouvements et optimiser leurs rendements.
La compréhension de ce cycle ainsi que de sa relation avec la direction et la volatilité du cours du BTC sont des éléments importants à prendre en compte lorsque vous décidez d’investir dans le bitcoin.
Phases du cycle de halving de Bitcoin
Les cycles connus précédemment sur la blockchain Bitcoin ont montré l’impact significatif du halving sur le cours de sa crypto-monnaie BTC. Selon la période concernée, des variations typiques de prix sont observées, pour le BTC mais aussi pour les autres cryptoactifs sur le marché.
On distingue historiquement plusieurs phases importantes au cours du cycle de quatre ans :
- Sur les 12 à 18 mois successifs au halving, une croissance se produit sur le cours du BTC. Les investisseurs profitent d’un marché crypto haussier, autrement dit un
Bull Run . - Par conséquent, à la suite de cette tendance haussière, une vente massive a tendance à survenir. Ceci engendre une nouvelle tendance baissière, soit un marché crypto
Bear .
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : eToro
Les investisseurs expérimentés peuvent anticiper ces phases caractéristiques afin d’acheter le BTC à un prix bas, pour le revendre ensuite au prix fort. Il n’existe jamais de garantie absolue que le prochain halving provoque les mêmes conséquences sur le cours du BTC.
Dates historiques de halving de Bitcoin
L’événement de halving survient automatiquement lorsque 210 000 blocs de transactions sont produits. Précédemment, depuis le lancement du Bitcoin, le halving a eu lieu à plusieurs reprises :
- le 28 novembre 2012
- le 9 juillet 2016
- le 11 mai 2020
- le 20 avril 2024
Le marché crypto est particulièrement actif pendant les périodes qui précèdent et qui suivent la date présumée du halving, suscitant un vif intérêt des investisseurs et des observateurs du monde financier.
Mouvements de prix autour des cycles de halving
Par le passé, les mouvements de prix du BTC se sont avérés similaires d’un cycle à un autre. Un grand nombre d’investisseurs, de traders et d’analystes estiment que ces similitudes historiques sont précieuses pour prédire le futur cours du BTC.
Ces constats suscitent l’intérêt, créent un engouement et une activité accrue sur le marché, ce qui a pour conséquence d’amplifier la volatilité caractéristique des cryptos. Si ces variations peuvent représenter de nombreuses opportunités, il est également nécessaire d’appliquer une gestion du risque adaptée à ces conditions.
Conseil: Suite au premier halving (période de 150 jours) sur la blockchain Bitcoin, le prix du BTC a augmenté de 1,032 %.
Causes des changements de prix du bitcoin (BTC) autour des événements de halving
De nombreux facteurs sont susceptibles d’influencer le cours des
D’autres facteurs s’ajoutent à cela, comme le halving. En divisant la valeur de la récompense accordée aux
Prix historiques vs prédictions du cours futur du bitcoin (BTC)
Les variations de prix antérieures peuvent étayer les prédictions concernant le sentiment, la dynamique et les mouvements futurs sur le marché. Néanmoins, cette analyse technique baséesur les données historiques ne suffit pas.
Il faut en outre considérer des facteurs économiques globaux, qui ont aussi le pouvoir d’influencer le comportement des investisseurs et la valeur des actifs sur le marché. Le concept de blockchain et les cryptoactifs sont relativement récents et ce domaine reste en constante évolution.
« Dans quelques décennies, lorsque la récompense sera trop faible, les frais de transaction deviendront la principale compensation pour les nœuds (de minage). Je suis certain que dans 20 ans, il y aura soit un très grand volume de transactions, soit aucun volume. »
Satoshi Nakamoto
Il est difficile, voire impossible, de prévoir avec exactitude les effets du prochain halving sur le marché et plus particulièrement sur le cours du BTC. Les facteurs multiples qui influencent la réaction des investisseurs rendent cette anticipation particulièrement complexe.
En résumé
Le halving est un concept important à prendre en compte. Ce processus rend le Bitcoin plus rare, ce qui attise la convoitise au sujet de la crypto-monnaie. Lorsque le prix est en hausse, l’intérêt des investisseurs particuliers augmente, et l’offre diminue par rapport à la demande.
Ce déséquilibre implique une volatilité accrue sur le marché, ce qui mène aux risques ainsi qu’à des opportunités. Lorsque l’intérêt décline et que l’offre et la demande s’équilibre, les prix se stabilisent puis finissent par chuter. Un nouveau halving approche qui initie ensuite un nouveau cycle.
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Foire aux questions
- Qui possède le réseau Bitcoin ?
-
Grâce à la blockchain décentralisée, les utilisateurs gèrent eux-mêmes le réseau. Le mécanisme de preuve de travail (Proof-of-Work) permet son fonctionnement sans autorité centrale. Bitcoin s’inscrit ainsi en tant que réseau pionnier dans la DeFi, la finance décentralisée.
- Qu’est-ce que la preuve de travail (Proof-of-Work, PoW) ?
-
Le protocole utilisé par les validateurs détermine la validation des blocs. Bitcoin repose sur la preuve de travail, un système énergivore et coûteux. Le premier à résoudre l’équation reçoit une récompense en BTC. D’autres blockchains, comme Ethereum, utilisent la preuve d’enjeu (Proof-of-Stake).
- Quelles sont les récompenses obtenues en échange du minage de bitcoin ?
-
Lorsqu’un validateur parvient à résoudre le problème mathématique lié à la validation d’un bloc, celui-ci est rémunéré en crypto-monnaie, en bitcoin (BTC) pour le réseau Bitcoin. Cette récompense pour le minage de bitcoin est divisée par deux régulièrement, soit tous les 210 000 blocs produits.
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