GHID PENTRU
INVESTIȚII ÎN ACȚIUNI

Debutul în tranzacționare și investiții bursiere poate părea dificil, însă cunoașterea conceptelor fundamentale îți permite să construiești o strategie coerentă, adaptată obiectivelor tale financiare. Acest ghid oferă explicații clare despre pașii necesari accesării pieței de capital financiare.

---

Piața de capital poate oferi oportunități, însă a obține rezultate bune necesită experiență și claritate în privința obiectivelor financiare. Aceste aspecte sunt esențiale la începutul activității tale de tranzacționare sau investiție, pentru a lua decizii bine fundamentate și a evita greșelile.

Ce sunt acțiunile?

Acțiunile reprezintă participații într-o companie, oferindu-ți dreptul de a deține o parte din afacere. Prin cumpărarea lor devii acționar, ceea ce îți conferă posibilitatea de a beneficia de creșterea valorii companiei.

Dacă perspectivele unei companii se îmbunătățesc și cererea pentru acțiunile sale crește, prețul acestora tinde să urce, oferind acționarilor un randament pozitiv. Acest principiu de bază al pieței bursiere creează oportunități de creștere financiară pe termen lung, însă succesul nu este niciodată garantat.

Ce este piața bursieră?

Piața bursieră reprezintă un sistem de burse în care investitorii cumpără și vând acțiuni ale companiilor listate public. Prețurile acțiunilor se ajustează continuu în funcție de cerere și ofertă, oferind oportunități pentru tranzacții și investiții regulate în cadrul unui mediu reglementat.

Bursele renumite precum New York Stock Exchange, NASDAQ, London Stock Exchange și Australian Securities Exchange asigură funcționarea corectă și eficientă a pieței. Ele oferă oportunitatea de a cumpăra acțiuni ale companiilor locale și internaționale, respectând reguli și reglementări care protejează transparența și echitatea tranzacțiilor.

Cum generează bani acțiunile

Acțiunile pot aduce randamente prin creșterea prețului sau prin dividende plătite periodic. Câștigul apare atunci când vinzi acțiuni mai scumpe decât le-ai cumpărat, însă rezultatele nu sunt sigure deoarece piața și performanța companiei pot varia rapid și imprevizibil.

Anumite companii plătesc dividende, care pot fi reinvestite pentru a mări deținerea și a beneficia de efectul compus sau pot fi utilizate ca venit. Tipurile de câștiguri generate de acțiuni sunt prezentate detaliat în tabelul următor.

Câștiguri de capital vs dividende

Tip de randament	Ce înseamnă	Exemplu
Câștig de capital	Vânzarea unei acțiuni la un preț mai mare decât cel plătit	Cumpărat cu 20$ → Vândut cu 26$ = câștig de 6$
Dividend	O companie distribuie o parte din profitul său	0,40$ pe acțiune × 25 acțiuni = 10$

Tranzacționare vs. investiții: Înțelegerea diferențelor

Tranzacționarea presupune achiziționarea și vânzarea acțiunilor pentru a beneficia de fluctuațiile pe termen scurt ale prețurilor, iar investițiile se axează pe păstrarea acțiunilor pe termen lung pentru randamente constante. Deși folosiți interschimbabil, termenii reflectă abordări diferite.

Distincția între tranzacționare și investiții este esențială pentru a înțelege cum funcționează piața bursieră și ce riscuri implică. Această cunoaștere permite luarea unor decizii mai bine fundamentate, iar principalele diferențe dintre cele două abordări sunt rezumate în tabelul următor.

Aspect	Tranzacționare	Investiții
Orizont de timp	Câteva zile până la câteva luni	Ani sau chiar zeci de ani
Focus	Câștig din fluctuațiile prețului	Creșterea câștigului prin aprecierea valorii și dividende
Tip de analiză	Analiză tehnică, grafice	Analiză fundamentală, situații financiare ale companiei
Nivel de risc	De obicei mai ridicat	De obicei mai scăzut
Angajament de timp	Necesită supraveghere activă	Revizuire periodică suficientă

Investițiile pe termen lung în acțiuni urmăresc strategia buy-and-hold. Investitorii selectează acțiuni pe care intenționează să le păstreze pentru mai mulți ani sau chiar zeci de ani, mizând pe creșterea lor pe termen lung.

Cum deschizi un cont de brokeraj

Un cont de brokeraj îți oferă acces la cumpărarea și vânzarea de acțiuni pe piețele financiare. Pentru a deschide un cont online, este necesar să te înregistrezi la un broker autorizat, să furnizezi informații personale, să îți confirmi identitatea și să depui fonduri în cont.

La evaluarea unui broker, este recomandat să analizezi cu atenție principalele criterii care evidențiază punctele forte și limitările acestuia:

• Structura comisioanelor: Fiecare broker are o politică diferită de comisionare: unii aplică un cost pentru fiecare tranzacție, iar alții nu percep comisioane directe, câștigând din spreadul dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare.
• Funcționalitatea platformei: alege o platformă intuitivă, care oferă un design clar și materiale educaționale de sprijin.
• Acces la piețe: verifică dacă platforma permite tranzacționarea acțiunilor locale și a celor de pe burse internaționale.
• Respectarea reglementărilor: asigură-te că brokerul este autorizat de autoritățile competente, cum ar fi Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF)

Majoritatea brokerilor permit depuneri prin transfer bancar sau card de debit, facilitând începerea investițiilor. Deschiderea unui cont și realizarea primei tranzacții se pot face în doar câteva minute, oferind investitorilor un proces accesibil pentru a începe să cumpere și să vândă acțiuni.

Cum îți alegi primele acțiuni

Selectarea acțiunilor implică evaluarea companiilor după performanța financiară, modelul de business, potențialul de creștere și valoarea în comparație cu concurența. Această analiză te ajută să înțelegi riscurile și avantajele și să alegi acțiuni care se aliniază obiectivelor tale de investiții.

Valoarea acțiunilor se poate schimba constant, însă anumite titluri sunt mai stabile decât altele. Printre acestea se numără acțiunile și fondurile bazate pe acțiuni care prezintă fluctuații mai reduse de preț, oferind investitorilor o opțiune mai sigură pentru păstrarea capitalului. Exemple:

• Acțiuni blue-chip: companii mari consacrate, cu câștiguri stabile.
• Fonduri de indici sau ETF-uri: oferă diversificare imediată.
• Acțiuni care plătesc dividende: companii care distribuie regulat o parte din profit acționarilor sub formă de dividende.

Succesul în investițiile bursiere depinde de alegerea acțiunii potrivite la momentul potrivit. Analiza fundamentală oferă informații despre potențialul de creștere și profitabilitate al unei companii, fiind esențial să examinezi indicatorii-cheie care reflectă sănătatea și perspectivele firmei:

• Raportul preț-câștig (P/E)
• Tendințe în creșterea veniturilor
• Nivelul datoriilor și stabilitatea financiară
• Avantajul competitiv al companiei în industrie

Înțelegerea riscurilor pieței bursiere

Investițiile în acțiuni implică riscuri precum pierderea valorii investiției, fluctuațiile pieței și riscurile legate de performanța unei companii. Înțelegerea acestor riscuri este importantă pentru a lua decizii bine fundamentate, iar cele mai frecvente tipuri de riscuri pentru investitori sunt:

• Volatilitatea pieței: prețurile acțiunilor pot varia semnificativ pe termen scurt.
• Riscul propriu al companiei: provocările specifice unei firme pot afecta valoarea acțiunilor sale.
• Riscul economic: condițiile macroeconomice generale pot influența performanța întregii piețe.
• Riscul valutar: în cazul investițiilor internaționale, fluctuațiile cursului de schimb pot afecta valoarea investițiilor.
• Riscul operațional: pierderi provocate de procese interne defectuoase, greșeli ale personalului, probleme ale sistemelor sau evenimente externe neprevăzute.

Construirea unui portofoliu diversificat

Diversificarea portofoliului constă în împărțirea investițiilor între diferite acțiuni, sectoare, regiuni și tipuri de active. Aceasta reduce dependența de performanța unei singure acțiuni și ajută la protejarea investițiilor împotriva pierderilor, oferind o expunere mai echilibrată pe piață.

Este indicat să îți construiești un portofoliu diversificat, format din acțiuni care se completează reciproc, reducând riscul și stabilizând randamentele. Pentru o diversificare eficientă, trebuie să iei în considerare alocarea investițiilor între diferite:

• Sectoare industriale (tehnologie, sănătate, finanțe, bunuri de consum)
• Dimensiuni ale companiilor (companii cu capitalizare mică, medie, mare)
• Regiuni geografice (Marea Britanie, Europa, SUA, piețe emergente)
• Stiluri investiționale (acțiuni de creștere, acțiuni de valoare, acțiuni cu dividende)

Pentru a sprijini investitorii cu capital redus să își diversifice portofoliul, multe platforme de brokeraj oferă acțiuni fracționate. Aceasta înseamnă că poți cumpăra doar o parte dintr-o acțiune, chiar dacă nu dispui de suma necesară pentru o acțiune completă, facilitând investiții accesibile și flexibile.

Strategii bursiere pentru începători

Strategiile de investiții oferă modalități organizate de a obține randamente. Abordările care pun accent pe menținerea disciplinei și evitarea deciziilor emoționale sunt benefice pentru orice investitor. Printre acestea se regăsesc metode care ajută la luarea deciziilor raționale și planificate:

• Investiția prin cost mediu în dolari (Dollar Cost Averaging): Investirea regulată a unei sume fixe, indiferent de condițiile pieței, este o metodă eficientă de a reduce impactul volatilității. Abordarea costului mediu în dolari ajută la reducerea efectului fluctuațiilor pieței pe termen lung.
• Strategia de tip „buy-and-hold”: Piața bursieră este recunoscută pentru câștigurile pe termen lung, iar strategia „buy-and-hold” presupune să îți menții investițiile chiar și în perioadele de scădere temporară a prețurilor, specifice corecțiilor pieței bear.

Investiții axate pe dividende: Concentrarea pe companii care plătesc dividende regulate, oferind astfel venituri periodice pe lângă creșterea valorii investiției.

Pentru a atenua riscurile, este esențial ca investitorii să aibă o strategie clară de investiție și să ia în considerare toleranța la risc și obiectivele de investiții. Astfel, pot fi evitate deciziile investiționale luate pe fondul emoțiilor..

Concluzie

Investițiile în acțiuni se bazează pe câteva principii esențiale: răbdarea în gestionarea portofoliului, educația constantă pentru a înțelege piața, luarea deciziilor informate și claritatea obiectivelor financiare personale. Respectarea acestor reguli crește șansele de succes pe termen lung.

A rămâne la curent constant implică urmărirea evoluției acțiunilor din portofoliu. Astfel poți ajusta periodic alocarea investițiilor pentru a te asigura că portofoliul rămâne în concordanță cu obiectivele tale financiare și nivelul de risc pe care ești dispus să ți-l asumi.

Intră pe Academia eToro și află mai multe despre investițiile în acțiuni, dar și în alte clase de active.

Întrebări frecvente

Câți bani îmi trebuie pentru a începe să investesc în acțiuni?

Un avantaj al investițiilor pe piața bursieră este că poți începe chiar și cu sume mici. În plus, mulți brokeri online permit achiziționarea de acțiuni fracționate, făcând investițiile mai accesibile.

Care este diferența dintre acțiuni și participații?

Termenul „acțiuni” este mai frecvent utilizat în engleza britanică, în timp ce „participații” este termenul preferat în engleza americană. Ambele se referă la titluri de capital care pot fi cumpărate și vândute la bursele de valori.

Investițiile în acțiuni sunt potrivite pentru începători?

Investițiile în acțiuni pot fi potrivite pentru începători, dar depind de circumstanțele personale și de toleranța la risc. Prin informare, cercetare și adoptarea unei strategii pe termen lung, chiar și investitorii noi pot avea succes pe piața bursieră și pot gestiona riscurile eficient.

Cum pot analiza acțiunile?

Există diferite metode pentru a analiza acțiunile și a estima evoluția lor viitoare. Analiza fundamentală și cea tehnică sunt frecvent utilizate, însă investitorii pot lua în calcul și experiența proprie cu o companie. Observarea directă a unei afaceri poate fi la fel de valoroasă ca interpretarea graficelor.

Pot pierde mai mulți bani decât am investit în acțiuni?

Atunci când achiziționezi acțiuni fără levier, pierderea maximă se limitează la suma investită. Totuși, folosirea levierului sau vânzarea în lipsă poate duce la pierderi ce depășesc investiția inițială. Este esențial să cunoști riscurile înainte de a aplica orice strategie de tranzacționare.