CUM SĂ SETEZI
STOP-LOSS & TAKE-PROFIT

Ordinele stop-loss și take-profit sunt instrumente esențiale prin care se determină punctele de ieșire dintr-o tranzacție. Acestea pot îmbunătăți strategia de tranzacționare și pot oferi un control mai mare asupra investițiilor.

---

Ordinele Stop Loss și Take-Profit sunt instrumente de gestionare a riscurilor care permit investitorilor să-și definească parametrii risc/randament. Prin utilizarea acestora, investitorii își pot proteja capitalul pe baza strategiilor și obiectivelor lor de tranzacționare.

Înțelegerea modului în care funcționează aceste tipuri de ordine și utilizarea lor eficientă poate face experiența de tranzacționare mai accesibilă. În plus, acest lucru contribuie la optimizarea strategiei generale de investiții, avantajând deciziile luate în cadrul pieței.

Ce sunt ordinele Stop-loss și Take-Profit?

Stop-Loss și Take-Profit sunt două instrumente importante, prin care investitorii determină când să închidă o poziție din portofoliu. Aceste niveluri predeterminate sunt concepute pentru a evita pe cât posibil tranzacțiile emoționale și sunt esențiale pentru gestionarea riscurilor.

Un ordin Stop-Loss se activează atunci când prețul unui activ deținut are o evoluție nefavorabilă. Astfel, poziția respectivă se închide automat la un anumit nivel de preț, cu scopul de a limita pierderile. Un ordin Take-Profit este o instrucțiune de a închide o tranzacție când un activ atinge un nivel de preț specificat, investitorul protejându-și capitalul.

Cum pot ajuta strategiile Stop-Loss la minimizarea riscului?

Prin includerea ordinelor Stop-Loss, investitorii își pot proteja capitalul și pot menține o abordare structurată și obiectivă a investițiilor. Aceste ordine îi încurajează să stabilească puncte clare de intrare și ieșire din piață, evitând deciziile impulsive.

Ordinul Stop-Loss acționează ca o plasă de siguranță, pentru ca prețul unui activ să nu scadă sub un anumit prag.

Indiferent de strategia de investiții pe care investitorii o adoptă, aceasta va funcționa doar dacă este aplicată cu consecvență. Ordinele Stop-Loss îi ajută să își formeze o disciplină în acest sens și să mențină o strategie clară, prin eliminarea elementului emoțional din procesul decizional.

Cum să stabilești limitele Stop-Loss

Limitele Stop-Loss ar trebui stabilite în funcție de parametrii și regulile strategiei de investiții pe care o abordezi. Prin setarea unui ordin Stop-Loss, determini limita de risc pe care ești dispus să ți-o asumi pentru fiecare tranzacție, deci este important să se alinieze profilului tău de risc.

De exemplu, unii investitori ar putea urmări limitarea pierderilor la 10% și, prin urmare, își vor seta pragurile Stop-Loss în consecință. Utilizează analiza tehnică, informațiile de pe piață și nivelurile de suport/rezistență, pentru a identifica limitele Stop-Loss adecvate în contextul abordării tale de tranzacționare.

Performanța înregistrată anterior nu reprezintă un indicator asupra rezultatelor viitoare

Sursa: eToro

Alternativ, o altă opțiune constă în plasarea unui ordin Stop-Loss imediat sub un nivel de suport. Dacă prețul scade sub acest nivel, poate indica un semnal că situația de pe piață s-a schimbat, iar investitorii cu experiență preferă, în acest caz, să își limiteze pierderile, revizuindu-și, de asemenea, strategia.

Cum funcționează strategiile Take-Profit?

Take-Profit este o strategie de tranzacționare pe termen scurt destinată investitorilor care doresc să profite de o creștere a prețului unui titlu de valoare. Investitorii își propun să obțină un anumit rezultat și să îl păstreze intact, fără ca acesta să fie erodat de fluctuațiile pieței.

Unul dintre beneficiile cheie ale strategiilor Take-Profit este că ajută la eliminarea emoțiilor din procesul investițional. Acest factor ajută în a evita luarea unor decizii impulsive, bazate pe mișcările pieței pe termen scurt.

Utilizarea analizei tehnice și a indicatorilor, precum nivelurile de retragere Fibonacci și mediile mobile, oferă o imagine asupra zonelor în care mișcările prețurilor pot pierde impuls și se pot inversa. Investitorii stabilesc ordinele Take-Profit la aceste niveluri pentru a evita pierderile, înainte ca dinamica pieței să se schimbe.

Acest grafic ilustrează evoluția indicelui S&P 500, combinată cu analiza indicatorilor tehnici. Graficul poate oferi o perspectivă asupra momentelor favorabile de cumpărare sau vânzare, în funcție de semnalele generate de acești indicatori:

Performanța înregistrată anterior nu reprezintă un indicator asupra rezultatelor viitoare

Sursa: eToro

Ordinele de tip Take-Profit pot limita potențialul de creștere al unei tranzacții. În cazul în care strategia se modifică, investitorii au posibilitatea de a alege să renunțe la un astfel de ordin pentru a lăsa o poziție avantajoasă să evolueze. Totodată, un Stop-Loss setat la punctul de rentabilitate poate proteja capitalul împotriva pierderilor.

Stabilirea ratei de risc

Stabilirea propriei rate de risc presupune definirea raportului dintre profitul net țintă și suma de capital pe care ești dispus să o riști. Acest proces implică evaluarea nivelului de confort cu posibilele pierderi și stabilirea unui echilibru între obiectivele financiare și toleranța la risc.

Un profil de risc utilizat frecvent este 2:1, ceea ce presupune că randamentul potențial este de două ori mai mare decât valoarea unei eventuale pierderi. Chiar dacă este considerată o abordare conservatoare, aceasta ajută la menținerea unui echilibru în gestionarea tranzacțiilor pentru a depăși momentele de volatilitate de pe piață.

De exemplu, să presupunem că ai o investiție inițială de 1.000$ și un raport risc/rentabilitate de 2:1. Setarea limitei Take-Profit la 2.000$ și Stop-Loss la 500$ ar permite obținerea a 1.000$ dacă pragul este atins, limitând, în același timp, pierderea la 500$ dacă mișcările de pe piață sunt în defavoarea ta.

Concluzie

Ordinele Stop-Loss și Take-Profit sunt instrumente populare în rândul traderilor și investitorilor care adoptă strategii pe termen scurt și poziții multiple simultan. Acestea se potrivesc mai ales celor care nu doresc să monitorizeze fiecare mișcare din cadrul portofoliului lor.

Pe lângă gestionarea riscului, aceste ordine automate permit investitorilor să se distanțeze de monitorizarea constantă a pieței. Astfel, contribuie la o disciplină mai bună în tranzacționare, reduc influența emoțiilor asupra deciziilor, păstrând focusul pe obiectivul principal, și anume obținerea de randamente.

Intră pe Academia eToro pentru a afla cum Stop-Loss și Take-Profit îți pot optimiza investițiile.

Întrebări frecvente

Ce este trailing Stop-Loss?

Trailing Stop-Loss este un tip de ordin Stop-Loss care se ajustează automat pe măsură ce prețul unui activ se mișcă într-o direcție favorabilă. Dacă prețul activului crește sau scade în favoarea investitorului, prețul limită se mișcă odată cu acesta. Dacă prețul activului crește sau scade în defavoarea investitorului, prețul limită rămâne pe loc.

Stop-Loss este garantat?

Ordinele Stop-Loss nu sunt garantate și este posibil să nu fie întotdeauna executate la prețul prevăzut. Deficitul de piață, mișcarea rapidă și derapajul pot afecta execuția acestora. Investitorii ar trebui să fie conștienți de aceste riscuri atunci când se bazează pe ordinele Stop-Loss.

Există cazuri când nu ar trebui să folosesc ordine Stop-Loss, Take-Profit?

Ordinele Stop-Loss și Take-Profit pot să nu fie adecvate în toate scenariile de tranzacționare. Volatilitatea pieței, de exemplu, poate determina declanșarea prematură a ordinelor Stop-Loss. În strategiile de tip buy-and-hold, axate pe obiective pe termen lung, sau când se iau în considerare rezultate potențiale mai mari, limitele rigide Stop-Loss și Take-Profit pot restricționa potențialul și evoluția naturală a investiției.

Ce este un Ordin Stop?

Un Ordin Stop, cunoscut și sub numele de Ordin Stop-Intrare, este un ordin folosit pentru a deschide automat o nouă poziție. Acesta se activează atunci când prețul atinge un nivel predeterminat, mai scăzut decât prețul curent al pieței.