Le Take Profit et le Stop Loss sont deux paramètres essentiels d’un trade. Ils permettent de clôturer les positions de manière automatique, lorsque le bénéfice ou la perte atteignent un niveau prédéterminé.

How to Setup Effective Stop-Loss and Take-Profit Targets

Si vous utilisez une plateforme de trading, la plupart d’entre elles proposent ces fonctionnalités. Les traders ne sont pas rivés à leur écran en permanence et les marchés bougent rapidement. Il est donc important d’automatiser certaines transactions. Dans cet article nous vous expliquons ces deux éléments et vous détaillons pas à pas comment configurer le Take Profit et le Stop Loss au moment de réaliser votre trade.

Table des matières

Qu’est-ce que le Take Profit ?

Qu’est-ce qu’un Stop Loss ?

Les différentes sortes de Stop Loss

Pourquoi utiliser le Take Profit ou le Stop Loss dans sa stratégie de trading ?

Comment configurer le Stop Loss et le Take Profit ?

FAQ – Questions Fréquemment posées sur les Take Profit – Stop Loss

Conclusion

Qu’est-ce que le Take Profit ?

Le Take Profit (objectif de gain en français) correspond à l’ordre de clôturer un trade lorsque le cours d’un actif financier atteint un certain niveau dans le cas où le trade est gagnant. Généralement, les traders définissent ce niveau au moment de réaliser le trade. Une plateforme comme eToro permet cependant de modifier ce paramètre à tout moment.

Le Take Profit donne donc la garantie au trader que son profit sera matérialisé si le marché atteint un niveau choisi. Une fois ce paramètre défini, il peut prendre un café ou vaquer à ses occupations sans devoir s’inquiéter. La plateforme de trading clôturera automatiquement le trade lorsque le cours de l’actif financier parvient au niveau demandé.

Sur eToro, il a deux façons de définir son niveau de Take Profit :

  • En indiquant un montant spécifique. Le trade sera alors clôturé lorsque la valeur de votre position atteint l’investissement initial plus ce montant.
  • En indiquant un taux, soit un cours cible. Le trade sera alors clôturé lorsque le cours de l’actif financier atteint ce montant.

Vous trouverez un exemple pratique dans l’infographie ci-dessous. Pour des raisons de simplicité, nous faisons abstraction des frais ainsi que des spreads.

Configurez les paramètres Stop Loss et Take Profit pour l'action Apple

On le constate, les deux mécanismes reviennent au même résultat. Certains traders choisiront une option plutôt que l’autre. En général, les traders utilisant l’analyse technique (par exemple résistance, etc.) préféreront l’approche par le biais d’un taux cible.

Qu’est-ce qu’un Stop Loss ?

Bear market, stop loss

Stop Loss, définition

Le Stop Loss (stop garanti en français) est le pendant du Take Profit. En configurant le Stop Loss, le trader décide quel est le montant maximal qu’il est prêt à perdre avant de clôturer sa position. Le stop garanti est un outil essentiel de gestion de portefeuille car il permet de contrôler son risque.

Stop Loss, en pratique

[Insert visual 3: Printscreen from eToro platform when a trader is opening a buy position and defines its Stop Loss. Draw arrows and circles to identify the most important elements :

  • The button where you can switch from taux to montant Alterner Montant ou Taux
  • The current stock price Prix d’achat
  • The amount invested Montant que vous souhaitez investir
  • The target price indicated under the box in grey Cours auquel la position sera liquidée.

Les différentes sortes de Stop Loss

On distingue deux types de stop garanti : le Stop Loss classique et le Stop Loss suiveur, aussi appelé trailing Stop Loss.

Les Stop Loss classiques ou purs sont également appelés Hard Stop Loss. Dans le cas d’un Hard Stop Loss, le niveau de perte maximal est défini à un point précis (soit en fixant le montant ou le pourcentage). Si le cours de l’actif financier descend en-dessous d’un certain niveau (ou monte au-dessus d’un certain niveau dans le cas d’une position à découvert), le trade est clôturé de manière automatique. Avec un Hard Stop Loss, le trader connaît le montant maximum des pertes qu’il peut subir si le marché part dans une direction qu’il n’avait pas anticipée. Une fois défini, ce Stop Loss peut être ajusté manuellement.

Néanmoins, le Stop Loss est fixe. Prenons l’exemple d’un Stop Loss en bourse. Si vous achetez des actions Tesla à 1500$ et que vous mettez votre niveau de Stop Loss à 1300$, le Stop Loss restera à 1300$ même si le cours de l’action grimpe fortement.

Pour permettre de protéger les gains au fur et à mesure qu’ils se réalisent, eToro propose un autre type de Stop Loss : le Stop Loss suiveur. Grâce au trailing Stop Loss, votre Stop Loss augmente au fur et à mesure que le prix de l’actif financier augmente (ou inversement). Chaque fois que le cours de l’action augmente d’un bips (aussi appelé point de base soit 0,01%), votre Stop Loss augmente d’un bips également (ou diminue si la position est une position courte). De cette façon, vous maintenez les gains engrangés.

Un Stop Loss suiveur n’évolue que si le cours de l’actif varie dans un sens favorable au trader. Cela signifie que le Stop Loss initialement fixé correspondra dans tous les cas au montant maximal de la perte acceptée par le trader.

Pourquoi utiliser le Take Profit ou le Stop Loss dans sa stratégie de trading ?

Le Take Profit et le Stop Loss sont des outils essentiels dans une stratégie de trading en particulier lorsque le nombre de trades réalisés est important. On peut identifier plusieurs raisons pour justifier l’usage de ces paramètres :

  • Tranquillité d’esprit : si vous ne suivez pas activement vos trades, vous avez la garantie de limiter votre perte et de matérialiser votre profit à un certain seuil.
  • Efficacité : il n’est pas toujours matériellement possible de réagir en temps réel au marché. L’automatisation simplifie donc la tâche du trader.
  • Maîtrise et équilibre du risque global : le trader peut connaître à tout moment le niveau maximal de pertes qu’il risque.

Enfin, il existe une raison essentielle : c’est gratuit. Il ne vous coûte rien de configurer un Stop Loss et un Take Profit. Mieux vaut donc tirer parti de ces outils pour optimiser la gestion de son portefeuille.

Comment configurer le Stop Loss et le Take Profit ?

Définir un niveau de Stop Loss et de Take Profit est extrêmement simple sur une plateforme comme eToro. Nous vous expliquons les étapes pas à pas ci-dessous.

Nous avons pris l’exemple de l’action du groupe bancaire BNP Paribas. Le processus est le même quel que soit le type d’actif (devises, cryptomonnaies, matières premières, etc.).

Si vous n’avez pas encore de compte eToro, vous pouvez créer un compte en cliquant sur le lien ci-dessous :

Comment placer son Stop Loss ?

Paramétrez votre Stop Loss

  1. Lorsque vous êtes sur l’interface eToro, recherchez l’action BNP Paribas et cliquez sur le bouton « Investir ».
  2. Sélectionnez vente ou achat, indiquez le montant que vous souhaitez investir ou le nombre d’unités.
  3. Cliquez sur « Stop Loss » et sélectionnez le niveau de Stop Loss désiré. Vous devez choisir préalablement si vous souhaitez définir un montant ou un taux. Le pourcentage de risque que vous encourrez sera automatiquement ajusté et vous verrez apparaître le montant maximum de votre perte.
  4. Dans le cas où vous souhaiteriez configurer un Stop Loss suiveur, cochez la case correspondante
  5. Configurez les autres options et cliquez sur le bouton « Ouvrir la position ».

Comment placer son Take Profit ?

Paramétrez votre Take Profit

  1. Lorsque vous êtes sur l’interface eToro, recherchez l’action BNP Paribas et cliquez sur le bouton « Investir ».
  2. Sélectionnez vente ou achat, indiquez le montant que vous souhaitez investir ou le nombre d’unités.
  3. Cliquez sur « Take Profit » et sélectionnez le niveau de Take Profit désiré. Vous devez choisir préalablement si vous souhaitez définir un montant ou un taux. Le pourcentage de risque que vous encourrez sera automatiquement ajusté et vous verrez apparaître le montant maximum de votre gain.
  4. Configurez les autres options et cliquez sur le bouton « Ouvrir la position ».

FAQ – Questions Fréquemment posées sur les Take Profit – Stop Loss

Stratégie de Stop Loss & Take Profit

Les Take Profit et Stop Loss sont-ils obligatoires ?

Configurer un Take Profit et un Stop Loss est obligatoire sur eToro sauf dans les cas suivants :

  • lorsque vous tradez des cryptomonnaies ;
  • lorsque vous tradez des actifs réels soit lorsque vous achetez des actions ou des ETF sans effet de levier (positions longues uniquement).

Y a-t-il un niveau maximal de Take Profit et Stop Loss ?

Le niveau de Take Profit maximal sur eToro est de 1000% du montant investi + ou – votre P&L (Profit & Loss) actuel. En pratique, cela signifie que si le trade est profitable, vous pouvez ajuster ce Take Profit vers le haut au fur et à mesure.

Le Stop Loss Maximum par trade est de 50% conformément aux réglementations en vigueur. Il peut être ajusté manuellement par la suite si certaines conditions sont remplies.

Comment définir mon niveau de Stop Loss ?

Certains traders définissent leur limite Stop Loss (Stop Loss limit en anglais) de manière très basique, d’autres développent une stratégie élaborée. On parle parfois de Stop Loss trading.

Une règle très classique, en particulier sur le marché forex, est la règle des 2%.

Un trader suivant cette règle acceptera comme perte maximale sur un trade l’équivalent de 2% de son capital total. L’idée est donc qu’il faut réaliser 50 trades perdants (peu probable) pour perdre l’ensemble de son capital. Si cette règle trouve ses adeptes sur le marché forex, elle n’est certainement pas optimale sur des marchés comme les cryptomonnaies qui sont nettement plus volatils.

Certains traders qui utilisent l’analyse graphique choisissent leur niveau de Stop Loss en fonction de la volatilité. Le trader va analyser quelle est l’amplitude-type du cours d’un actif et positionner ses limites en fonction de ses calculs.

Une troisième option est de se baser sur les niveaux de support et de résistance ainsi que les extrêmes. Cela implique une stratégie plus dynamique mais c’est généralement efficace sous réserve de disposer des outils techniques appropriés.

Ces stratégies de base, bien que répandues, sont loin d’être la panacée. En pratique, il y a autant de stratégies possibles que de traders. Chaque trader doit donc se faire sa propre opinion sur les niveaux de Stop Loss et de Take Profit au moment d’élaborer sa stratégie de trading.

Que signifie déplacer son Stop Loss pour être break even ?

Certains traders adoptent une attitude dynamique face au Stop Loss et changent ce paramètre au fur et à mesure que le trade évolue. L’idée est de déplacer le Stop Loss dès que le trade est gagnant et juste au-dessus du niveau initial. Dans ce cas, votre trade reste gagnant quoi qu’il arrive. On parle de break even trading. Cette stratégie est à double tranchant en particulier si le Stop Loss est déplacé trop rapidement.

En effet, il n’est pas rare que le cours d’un actif monte puis redescende brièvement pour remonter ensuite. Si vous avez déplacé votre Stop Loss trop rapidement, le trade sera alors clôturé au moment de la légère baisse. Vous perdrez donc le profit de la montée « réelle ». L’inverse est vrai également dans le cas de positions courtes.

Dans la même veine, certains traders déplacent le Stop Loss pour obtenir un Stop Loss créditeur. Il s’agit donc d’un Stop Loss qui, une fois déclenché, garantit un certain niveau de profit au trader. Il n’est pas possible de définir un Stop Loss créditeur dès le départ sur eToro. Le Stop Loss doit donc être modifié par la suite. Le Stop Loss break even est donc le plus petit Stop Loss créditeur possible.

Conclusion 

  • Le Take Profit permet de clôturer automatiquement un trade lorsqu’un certain niveau de profit est atteint.
  • Le Stop Loss permet de clôturer automatiquement un trade lorsqu’un montant maximum de pertes est atteint.
  • Un Stop Loss peut être fixe ou suiveur (Trailing Stop Loss).
  • Les Stop Loss et les Take Profit permettent de simplifier la vie du trader et de mieux gérer le risque global du portefeuille. Chaque trader doit définir sa propre stratégie pour fixer les niveaux acceptables.

Positionner ces Stop Loss et ces Take Profit peut sembler difficile au début. Il ne faut être ni trop loin, ni trop près du cours initial. De plus, la stratégie doit être élaborée en tenant compte des objectifs globaux du portefeuille. Une fois ces outils maîtrisés, ce sont de formidables aides pour le trader qui ne doit pas suivre ses positions en permanence.

Si vous souhaitez vous familiariser avec ces concepts et tester différentes stratégies de trading, n’hésitez pas à vous entraîner en utilisant le portefeuille virtuel (le compte démo) sur eToro. Cela vous permettra de mieux comprendre les dynamiques du marché et de définir la stratégie qui vous convient.