Una estrategia de trading que no le dé importancia a las salidas y a las entradas en las operaciones presenta grandes limitaciones y riesgos, ya que la volatilidad o la psicología del trader pueden destrozarla. En qué invertir nuestro dinero es importante, por supuesto. Pero saber cuándo sacarlo de una operación también resulta imprescindible, tanto si una posición abierta se está desarrollando a nuestro favor como si nos está generando pérdidas. De poco nos sirve acertar en la dirección de una operación si luego no logramos hacer que termine materializándose en ganancias.

 

Para poder hacerlo, contamos con la ayuda de dos tipos de órdenes que todo trader debería conocer: el Take Profit (TP) y el Stop Loss (SL). eToro se las ofrece a todos sus inversores, para que tengan control absoluto sobre sus posiciones abiertas. Siga leyendo y encontrará respuestas a preguntas como qué es el Stop Loss o qué es el Take Profit. Descubrirá además todos los secretos de estas órdenes tan importantes para cualquier estrategia operativa que busque obtener resultados constantes y sin grandes sobresaltos, con una gestión de riesgos adecuada que fije sus ganancias y pérdidas máximas.

tabla de contenidos

¿Qué es un Take Profit?

¿Qué es un Stop Loss?

¿Por qué debería implementar los Stop Loss y los Take Profit en su estrategia de trading?

Aprenda a configurar los Stop Loss y los Take Profit en sus operaciones

 

Preguntas y respuestas frecuentes sobre SL y TP

¿Tienen estas órdenes de trading alguna desventaja considerable?

¿Qué es un Take Profit?

El Take Profit o toma de beneficios es una orden de trading que nos permite cerrar una operación abierta cuando llega a un nivel prefijado que hayamos determinado y así fijar nuestros beneficios en una cantidad determinada. Una vez alcanzado por el mercado, se inicia la liquidación de la operación de manera automática y los beneficios obtenidos pasan al saldo de la cuenta del bróker. Cada trader determina el nivel en el que se ejecutará esta orden de cierre dependiendo de sus propios criterios: llegada a cierto nivel de resistencia, logro de un porcentaje de ganancia determinado, fecha en la que se producirá un anuncio importante que puede afectar a la dirección del precio, etc.

¿Qué es un Stop Loss?

El Stop Loss o límite de pérdidas es una orden de trading que provoca el cierre automático de una posición abierta si el mercado toca un nivel predeterminado por el trader. Permite limitar pérdidas cuando una operación se vuelve en nuestra contra. La mayor cercanía o lejanía del Stop Loss se basará en los diferentes tipos de SL y en nuestro apetito de riesgo.

Cómo definir un Stop Loss

sólo para fines ilustrativos

Diferentes tipos de Stop Loss

Existen principalmente tres tipos de Stop Loss: stop de porcentaje, stop de punto de equilibrio y stop de seguimiento. No hay dos operativas iguales y, por suerte, las órdenes de Stop Loss nos brindan un gran dinamismo que podemos aplicar en nuestra estrategia de trading. Como vamos a ver ahora, cuál utilizar dependerá por completo de nuestro estilo de inversión.

  •         Stop de porcentaje

Se trata del Stop Loss más básico y es muy popular entre los traders menos experimentados, por su facilidad de implementación. No por sencillo es menos eficaz que los demás y en este aspecto radica su gran atractivo. Consiste en fijar el Stop Loss de una operación de tal manera que solo arriesguemos un porcentaje determinado de nuestro capital disponible (por ejemplo, un 2 % del total). De este modo aumentaremos mucho nuestras posibilidades de supervivencia financiera en caso de sufrir rachas de pérdidas significativas.

  •         Stop de punto de equilibrio o break-even

Se trata de un Stop Loss conservador, popular especialmente en mercados que funcionan por movimientos de pips (unidades de medida de la fluctuación del precio que se utilizan en mercados como Forex). Fija el punto en el que ya no tenemos ganancias ni pérdidas en una operación pase lo que pase. Activa una orden de cierre situada a un nivel de precio que nos evitará sufrir cualquier tipo de pérdida en una operación abierta.

  •         Stop de seguimiento o trailling-stop

También conocido como Stop Loss Dinámico, destaca por su versatilidad. En vez de actuar con arreglo a criterios fijos, se va actualizando en tiempo real en función del desarrollo de la cotización de un activo. A medida que vayamos acumulando ganancias flotantes en una operación que se esté desarrollando a nuestro favor, el nivel de precio de activación del Stop Loss irá subiendo. Este tipo de SL nos permite mantener una posición abierta que nos esté generando ganancias, limitando al mismo tiempo el riesgo de pérdidas máximas. Recuerde que podrá actualizar manualmente sus stops de seguimiento o configurarlos automáticamente en eToro por incrementos de pips determinados. 

¿Por qué debería implementar los Stop Loss y los Take Profit en su estrategia de trading?

How can stop-loss strategies help minimize risk?

 

Del mismo modo que no se le ocurriría conducir sin cinturón de seguridad, operar en los mercados financieros sin mecanismos de seguridad como los SP o los TP puede ser una decisión temeraria, especialmente en el caso de los inversores novatos. Utilizar estas órdenes de trading ofrece seguridad y sistematización, además de protección contra giros bruscos del mercado. No usarlos solo puede ser recomendable para traders muy veteranos que se sientan cómodos operando sin red.

Aprenda a configurar los Stop Loss y los Take Profit en sus operaciones

Configurar los Stop Loss y los Take Profit debería ser siempre una tarea libre de preocupaciones. Por ello, la plataforma de trading de eToro se lo quiere poner fácil. Desde la misma ventana de la orden de compra podrá configurar en apenas un clic tanto su SL como su TP. Haga clic aquí para acceder a una guía pormenorizada de cómo definir estas órdenes tan importantes para tener las mayores posibilidades de éxito en nuestra operativa.

Cómo definir un Take Profit

sólo para fines ilustrativos

Preguntas y respuestas frecuentes sobre SL y TP

How do take-profit strategies work?

 

Antes de terminar y comenzar a aplicar sus conocimientos de estas órdenes en eToro, le invitamos a repasar las respuestas a algunas de las preguntas más formuladas por los traders sobre los Stop Loss y los Take Profit.

¿Por qué debería utilizar un Stop Loss?

Para evitar que sus pérdidas crezcan demasiado cuando una operación no salga como usted esperaba y para sistematizar su estrategia de trading. El uso de una orden SL disminuye el riesgo de que su cuenta termine sin fondos y permite preservar su capital. También posibilita operar en el mercado con una mayor frialdad.

¿Por qué debería utilizar un Take Profit?

Muchos son los traders que tras haber mantenido ganancias flotantes durante largos periodos de tiempo ven cómo se quedan sin ellas por no cerrar la posición a tiempo. Recuerde que las ganancias que ve en su pantalla no son reales hasta que la operación no se finaliza. Las órdenes Take Profit nos permiten combatir los excesos de codicia y facilitan el beneficio de un crecimiento sostenido del capital de nuestra cuenta de trading cuando el mercado alcanza el precio de TP deseado.

¿Qué es la volatilidad y cómo afecta a los Stop Loss y los Take Profit?

Por volatilidad entendemos la medición de la intensidad y de la temporalidad de las fluctuaciones de la cotización de un activo financiero en un horizonte temporal específico (días, meses, semanas, años). Sirve para cuantificar el riesgo de un activo en concreto. Por ejemplo, no es lo mismo la volatilidad del mercado de las criptomonedas que el de los grandes valores o empresas blue chip: nos condicionará las distancias entre las cotizaciones y nuestros niveles de SL y TP.

¿Qué tiene que ver la gestión de riesgos con los Stop Loss y los Take Profit?

El uso de las órdenes Stop Loss y Take Profit son uno de los aspectos más importantes de la gestión de riesgos en el trading. Permiten limitar el impacto de las operaciones de trading perdedoras en nuestros capitales y maximizar nuestras ganancias. Facilitan también la posibilidad de sistematizar nuestra estrategia de entradas y salidas de posiciones abiertas. En pocas palabras: los SL y los TP permiten consolidar una estrategia de gestión de riesgos óptima.

¿Resulta siempre posible ejecutar un Stop Loss y un Take Profit?

Si bien las órdenes Stop Loss son una de las mejores formas de controlar los riesgos y las pérdidas potenciales, no proporcionan una seguridad del 100 % debido al fenómeno del slippage o deslizamiento. Es decir, cuando la cotización de un mercado aumenta repentinamente su volatilidad, pueden producirse gaps o brechas de mercado que sencillamente imposibilitan la ejecución de un Stop Loss a un nivel determinado. En todo caso, se intentará cerrar la operación al mejor precio favorable para el inversor. En el caso de las órdenes Take Profit, el slipagge afecta menos. Puede ocurrir cuando el precio alcanza el nivel de TP, pero se gira justo antes de que se ejecute la orden, no pudiéndose entonces cerrar el Take Profit al nivel exacto. Pero esto suele suceder con menor frecuencia que en el caso de una orden Stop Loss.

¿Tienen estas órdenes de trading alguna desventaja considerable?

Principalmente tienen una, aunque no todo el mundo se pone de acuerdo al respecto. Los críticos del uso de Stop Loss y Take Profit sostienen que estas órdenes limitan el potencial de ganancias. Es posible que en más de una ocasión el precio puede activar, por ejemplo, nuestro SL solo para darse la vuelta inmediatamente después. También es posible que a veces ponemos órdenes de Take Profit a niveles excesivamente bajos. Pero una cosa está clara: a cambio limitamos el riesgo de liquidación de nuestra cuenta, un aspecto del que depende nuestra propia supervivencia como inversores.

En definitiva, utilizar órdenes Stop Loss y Take Profit es una gran ayuda para preservar nuestro dinero a la hora de operar en los mercados. Su uso nos permite controlar nuestra psicología y mantener alejadas emociones tan negativas para el trading como el miedo o la avaricia descontrolada, especialmente en los momentos de gran volatilidad. Los Stop Loss y los Take Profit también nos permiten mejorar la gestión de las malas rachas. Gracias a estas herramientas, podremos experimentar operaciones exitosas sin tener que acertar en cada una, ya que estaremos limitando nuestras pérdidas y maximizando nuestras ganancias. Eliminar las pérdidas por completo es prácticamente imposible, por lo que poder mitigar su efecto es clave para un buen desempeño a largo plazo. Los SL y los TP pueden ser los mejores aliados para conseguirlo.

Aprende más sobre los Stop-Loss y Take-Profit al operar en eToro.


Esta información es solo para fines educativos y no debe considerarse un consejo de inversión, recomendación personal o una oferta o solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.

Este material se ha preparado sin tener en cuenta ningún objetivo de inversión o situación financiera en particular. No se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales y reglamentarios para promover la investigación independiente. Cualquier referencia al rendimiento previo de un instrumento financiero, índice o producto de inversión empaquetado no es, y no debe considerarse, un indicador confiable de resultados futuros.

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