定期投资
策略

定期投资可以帮你更轻松地获得长期市场风险敞口，但这并不意味着您不应在定投中应用更精细的策略。通过以下技巧，您可以充分利用定期投资并实现您的财务目标。

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定期投资通过定期向长期市场投资资金，让您无需花费大量时间研究投资过程。但即便如此，拥有清晰的策略依然至关重要。以下是您在制定计划时需要考虑的一些因素。

为何说策略对于定期投资非常重要？

富有成效的策略是投资的黄金准则之一。无论您交易何种资产，都需要确定它们符合您的风险承受能力，并有最大的可能实现投资目标。

这些准则同样适用于定期投资，但由于定期投资更像“撒手掌柜”，在设置投资计划时还需要考虑一些额外因素。

多元化定期投资组合

多元化定期投资策略有助于降低风险并使收益更平稳，在定期投资策略中这一点尤为重要，因为财富的滚动分配是自动的，因为您需要确保在九思中已经内置风险管理机制。

多元化策略并不意味着您必须放弃高风险资产。事实上，在投资组合中持有部分低风险资产可以平衡（P&L）波动，使您能更多从容地持有高风险、高波动行为的头寸，例如新兴市场、航空或加密货币。

除非您已经准备好承担蒙受投资资金全部损失的风险，否则请勿投资。这是一种高风险投资，如果出现问题，您不要期望获得保护。

根据市场状况调整定期投资

定期投资计划的核心是定期向市场投入资金。但这并不意味着不能灵活调整，您可以根据市场状况的变化、潜在的趋势以及宏观经济周期的转变进行优化。

利用定期投资方式，您可以通过调整每次新资金的去向，从而改变投资组合中资产的权重。如果您没有设置定期投资方式，而是选择一次性投资市场，那么日后要再平衡投资组合将产生额外的交易成本，因为您需要卖出部分头寸以调整资金。

在定期投资计划中应用平均成本法

平均成本法 (DCA) 是一种投资技巧，是指定期向市场投入固定金额的现金；其原理与定期投资策略完全相关。

DCA 和定期投资方式都能保障九思过程的纪律性。在每次投资中，固定的现金金额有时能买入更多资产，有时则买入较少，这取决于市场是处于低迷期还是繁荣期。

相对于“择时”市场，DCA 和定期投资能更多保障您的“在场时间”。这意味着它们并试图“抄底”市场，而是“追踪”市场。鉴于标准普尔 500 等指数不断创出历史回报率，对许多投资者而言，这已然提供了实现财务自由的良好前景。

将定期投资纳入长期投资计划

在投资前，确定投资期限至关重要。如果您的投资时间跨度较长，那么您的定期投资可以采用“买入并持有”的方式，让投资组合有时间趋于成熟。

某些资产（如成长股）可能需要多年时间才能发挥全部潜力。通过定期投资方式，您可以逐步开始头寸，并有更多在资产预期实现时获益。

利用定期投资平衡投资组合

从您第一次向定期投资组合进行注资到最后一次付款，您都可以九思各种资产，从而保障您能更多把握买卖等资产回报目标的机会。

最初您的投资组合规模可能较小，但一开始就打好平衡有助于强制您的投资组合走向长期成功。如果您初始设置定期投资或其他任何形式的投资，采用下述观点风险的方式可能更适合您。

示范组合 – 低风险型

风险等级	资产类别	定投示范（%）
低风险	蓝筹ETF	45%
中风险	大盘股	45%
高风险	另类货币	10%

更激进的投资组合可能类似于下表。调整投资组合的整体风险评级可以通过调整各资产类别的投资比例，或改变投资的行业来实现。

示范组合 – 高风险型

风险等级	资产类别	定投示范（%）
低风险	蓝筹ETF	30%
中风险	科技指数	30%
中风险	大盘股	30%
高风险	另类货币	10%

在第二个示范中，波动性较大的加密资产的权重保持不变，但通过调整低风险资产的权重并引入新的资产类别，整体风险回报比便改变了。

重新评估和优化定期投资策略

定期投资的关键成本相对较低，但仍需对投资组合进行监控和管理。随着时间的推移，您购买的资产价格会发生波动，从而可能导致您的投资组合风险状况偏离最初的目标。

如何重新评估您的定期投资

投资组合的“投资组合”区域会提供持有各资产所占比例的详细信息，监控这一点非常重要，因为如果一个投资者每月将其资金的 10% 投入加密资产，其加密资产与总资产的比例并恒定是保持在 10%。如果加密资产的表现优于其他资产，那么“投资组合满溢”可能会使加密货币在您的组合中占据大得多的比例。

如何优化您的定期投资

如果您发现投资组合与目标的偏离程度已达到需要重新平衡的程度，可以通过两种方式应对。

第一种方法是卖出已持有的部分资产并买入其他资产。从一种资产类别转向另一种资产类别，从而实现即时再平衡，但可能产生额外的操作成本，如交易佣金。

另一种更具成本效益的方法是调整每次新资金所投资金的比例，将更多资金投入到投资组合中“权重不足”的资产上，从而使投资组合重回平衡。这种方法虽然成本较低，但您需要承担与此相关的市场风险。

总结

定期投资非常适合采用“买入并持有”方式的投资者，但任何投资方式都应有“买入就遗忘”。更好地理​​解定期投资策略，能帮助您降低风险和优化回报。

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常见问题

我应该多久重新平衡一次投资组合？

这取决于您的个人投资目标，以及您希望投资组合的资产比例与无风险目标匹配的程度。如果您对投资组合结果偏离理想水平的容忍度较低，那么就需要更积极地调整下一次投入资金的去向，或者通过卖半资产来调整。

如果市场暴跌，我可以更改定期的投资金额吗？

可以。定期投资方式的功能非常人性化，您可以调整每月投入的金额。在某些时候，您可能会觉得市场正经历短期低迷，但长期必然复苏，此时加大资金投入以利用较低的价格买入更多资产，可能是一个不错的策略。调整定期的投资金额意味着您在一定程度上“追踪”市场，同时表明您愿意承担这种风险。

什么是零碎股 ？

零碎股是指投资者可以购买某家公司一股股票的一部分。某些股票（如特斯拉 TSLA）每股价格可能高达数百美元，零碎股允许投资者在资金不足以购买整数股的情况下，获得“零碎”股票的风险敞口。