什么是
定期投资

定期投资方式是指定期投资一项或多项资产的结构化计划。根据投资计划定期入金，是跟踪金钱并实现投资目标的另一种有效方式。

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定期投资是一种根据投资计划进行持续入金的结构化投资策略。它需要指定期分批购买特定金额的资产，以便您能更好地应对市场波动。本文深入探讨了定期投资的工作原理及其优缺点。

什么是定期投资？

“定期投资”是指定期入预定金额的投资方式。例如，可以在每个月的笫一天规定投入价值 50 美元的苹果公司 (AAPL) 股票。

当然，定投也存在于一种灵活性，投资的金额、频率和时间都可以进行调整，以适应个人情况和市场条件变化。但需要注意，只有当您开始超越一个持续且长期的投资也意识时，“定期”投资的优势才会显现出来。

如何实现定期投资？

定期投资可以根据以下个人意愿进行设定，其旨在要有一个成功完成的投资计划，而投资计划的首要任务在于确定投资目标。基于此，您需要确定有多少闲置资金可用于市场投资。

最后，需要通过研究和分析，并确定品牌声誉水平最高并符合实现投资目标的资产。当该“交易日”到来，组合中的资产将被转换为股票、，无论是加密资产，还是这些资产与其它资产的组合。

定投类型

定期投资方式种类多，其关键在于定期入金的设定方式决定。入金可以手动管理，也就是将现金从储蓄账户转入交易账户并在市场中执行交易。或者，您也可以采用更直接的方法，利用经纪商平台提供的服务，定期向您的经纪账户自动入金并购买意向持有的资产。

每种方法的原则都是相同的，选择哪种方式取决于您对监控过程与自动化投资的喜好以及成本所含的倾向。

定期投资的优势

定期投资基于一种称为平均成本法（Dollar-Cost Averaging）的投资原则，无论市场状况如何都进行定期投资，并在每个交易日购买您选择获得的特定数量的股票或另类资产。

这种系统化方法有下述优点。

平均市场波动

在较长期限内定期进行投资，能够跨越资产的整体表现，并避免在短期市场波动顶点投入大笔资金的风险。

标准普尔 500 指数 (SPY) 自 1957 年成立以来的表现，便是定期投资能够平均市场波动的一个生动例子。该指数在这段时间内的平均年回报率为 10.5%，这个数字解释了期间发生的短期波动。

使用定期投资意味着您可能无法通过“择时”等方式“战胜”市场。但您避免了选错点和半途而废的风险，而是将目标放在了所谓长期整体回报上。

消除情绪因素

规定定期投资可以消除交易和投资中的情绪因素。

这种方式有助于避免由认知偏见导致的相关潜在陷阱。您唯一需要做的就是开始投资方式并规定执行。此外，定期投资还可以消除因过度交易所产生的不必要成本。

挑战与注意事项

无论您如何分配资金，这些已分配的资金都将受限于投资于其它地方的机会成本。

如果您认为定期投资这种低维护成本的方式非常符合您的生活安排，那么损失一些机会成本对您来说可能不是问题；但如果您是一名主动投资者，那么定投对您来说可能有一些挑战。以下是一些需要考虑的因素。

投资成本管理

交易往往涉及佣金、点差和其他交易费用，这会直接影响您的投资回报，因此，确定最终的成本效益的经纪商非常重要。

资金变化调整

定期投资确定需要拥有“买入并持有”的心态，但如果您将该词解为“买入并遗忘”，那您的回报可能会受到影响。

个人情况的变化可能也需要您重新审视投资方法，更高的纪律定期投资可能会通过不可避免的市场状况变化来导致优势回报。

流动性

以下定期投资计划都应考虑到个人用例。如果您没有备用现金以备不时之需，那么您可能不得不部分资产，从而在错误的时间出售资产造成更大损失，并且还会产生交易费用或大损失。

如何在 eToro 上设置定期投资？

eToro 上的定期投资目前并非在所有司法管辖区都可使用。如果您是可以使该功能的用户，那么可以设置一个方式定期入金，并投资于某只股票、ETF 或加密资产。

步骤：

1. 打开“发现”页面，或访问您想选的股票、ETF、加密资产、智慧投资组合（Smart Portfolio）或专业投资者页面，然后点击定期投资模式上方的“开始”按钮。
2. 或者打开投资组合（Portfolio），从右上角菜单中选择“定期投资”选项，然后点击“创建”新计划。
3. 选择想投资的资产。
4. 设定定期投资的金额和频率。
5. 选择支付方式。
6. 检查详细信息并确定，然后激活您的投资计划。

设定定投目标

无论您是为了退休、置业，还是为了实现财务独立而进行投资，确定您的投资期限以及投资回报非常重要。

您的定投计划的价值将取决于定期投资的金额加上投资回报。

需要注意，定期投资并不能消除投资价值下跌的风险。该方法的主要功能在于平均回报，并降低投资组合表现稳于市场长期平均回报的风险。

选择合适资产

定期投资更具被动属性，而非主动，但也具有，也即通过定期投资降低市场大幅下跌的风险，而非具有什么资产。

投资市场的选择在于您的个人目标和风险承受，在此基础上选择风险回报程度合适的资产。同时，您还应考虑将资金分配到不同资产中，利用多元化策略降低风险并平均回报。

总结

定期投资是实现财务稳定、增加财富的一种方式，采用系统且明确的投资方法并进行定期入金，可以减少投资决策，并且维护成本低。

开始自动的投资方式非常符合生活节奏，但仍想获得市场风险敞口的投资者。但在投资之前，仍然需要考虑投资的黄金法则。

访问 eToro 学院，了解如何使用定期投资策略。

常见问题

定期投资如何帮助管理投资风险？

定期投资采用了投资的五大黄金法则，从而帮助管理风险。它鼓励您积极确定投资目标，并创建实现目标的计划。定期入金保证了交易的系统性，并帮助消除心理偏见。如果资金被分配到了不同的资产中，您还能获得多元化的优势。

开始定期投资计划需要多少资金？

开始定期投资计划所需的最低金额因资产而异，但所需金额通常很少。这为投资者提供了风险管理方式：先使用较少金额投资，有了更多信心和更深理解后再加大规模。即便是少量的定期投资，在几十年后也能积累成庞大规模。

定期入金投资收费吗？

定投收取的费用根据您交易的经纪商和购买的资产而有所不同。例如，在 eToro，通过定期计划开设的买卖股票免收，但仍需支付交易费用。在开始投资之前，应先了解条款和条件非常重要。

如果交易所在我的计划交易日内关闭了怎么办？

如果您投资的资产遵循常规市场交易时间，交易将在相关市场开放的第二天执行。对于支持 24/5 交易的资产，只要当时支持交易，您的投资可能会在当晚市场时间之外执行。

任何人都能在 eToro 上开始定期投资方式吗？

并不是。您是否能够多亏了在 eToro 上的定期投资方式取决于您的居住地。还值得注意的是，各地区的各地区可能会发生变化。