Indikátory pro
obchodní strategie

Technický indikátor je matematický výpočet založený na historických datech, jako jsou cena a objem obchodů. Jakmile si osvojíte základní principy pokročilé technické analýzy, najdete způsoby, jak využít indikátory k odhalení lepších vstupních a výstupních bodů pro každý obchod a k vylepšení svého obchodního managementu.

---

Nalezení způsobů, jak z technických indikátorů vytěžit více, vám může pomoci optimalizovat vaše obchodní výnosy. Jakmile si osvojíte základní principy pokročilé technické analýzy, najdete způsoby, jak využít indikátory k odhalení lepších vstupních a výstupních bodů pro každý obchod a k vylepšení svého obchodního managementu.

Jak pokročit v technické analýze pomocí obchodních ukazatelů

Aby obchodníci pokročili v technické analýze, měli by se rozvíjet ve znalostech indikátorů, které již mají ve své obchodní strategii, a prozkoumat indikátory, které v současné době nevyužívají.

Obecně mají k dispozici nespočet ukazatelů, z nichž každý poskytuje vlastní pohled na tržní podmínky. Efektivní strategie proto mohou zahrnovat i kombinace signálů, které aktivují různé typy indikátorů.

Jak strategicky použít indikátory pro analýzu trhu

Pokud chcete strategicky použít jakékoliv ukazatele pro analýzu trhu, je rozumné začít s ohledem na jejich primární funkci. Index relativní síly (RSI) se například běžně používá k identifikaci okamžiků, kdy jsou trhy přeprodané a podhodnocené (nevykoupené).

Pokročilejší analýza pak využívá funkcí indikátorů o něco komplexněji. Pomocí RSI mohou obchodníci například identifikovat signály generované prolomením trendové linie v údaji RSI, ke kterému může dojít, když trh není ani přeprodaný (oversold), ani podhodnocený (undersold).

V úvahu je třeba vzít také časový horizont obchodníka. Všestrannější analýza třeba může zahrnovat zjištění, zda se signály v různých časových rámcích vzájemně podporují, nebo si spíše odporují. Dokonce i krátkodobé obchodní strategie, jako je denní obchodování, mohou mít prospěch z použití indikátoru, který ukazuje supporty a rezistence v rámci týdenních nebo měsíčních časových rámců.

Kratší časové rámce, jako jsou 1minutové nebo 5minutové úrovně supportů/rezistencí, mají při analýze trendů obvykle menší váhu. Na druhou stranu, opakující se vzorce nalezené v delších časových rámcích, jako jsou denní nebo měsíční, pak mají zpravidla váhu větší.

Pro rozšíření strategie je navíc důležité poznamenat, že pokročilá analýza vás může vést k úvahám o obchodování na různých trzích. Naučenou pokročilejší analýzu totiž lze uplatnit při obchodování jakékoli třídy aktiv.

Indikátory jsou v technické analýze mimořádně univerzálními nástroji. V momentě, kdy se úroveň volatility na trhu změní, obchodníci jednoduše upraví parametry svých indikátorů, nebo přejdou k obchodování na trhu, který má lepší a příznivější podmínky pro jejich zvolenou strategii.

Kombinování indikátorů pro vylepšení strategie

Klíčem k efektivní technické analýze je kombinace signálů z různých ukazatelů. Čím větší počet ukazatelů ukazuje „stejným směrem”, tím silnější je celkový signál.

Pokročilé techniky zohledňují také povahu těchto ukazatelů. Momentové indikátory (někdy též označované jako indikátory hybnosti), jako například MACD (konvergence/divergence klouzavého průměru), nabízejí náhled na sílu trendů, nikoli však na jejich směr. Statické ukazatele, jako jsou např. pivotní body, poskytují spíše náhled na potenciální vývoj ceny na grafu, než že by měřily změny tržních podmínek.

Při společném použití pak mohou (ale i nemusí) tyto dva typy indikátorů poskytnout správný signál. Kombinace údajů momentového a statického indikátoru vám může pomoci identifikovat nejen situace, ve kterých by mohl nastat významný cenový pohyb, ale také cenové úrovně, na kterých by k tomuto pohybu mohlo dojít.

Společné používání momentových a statických indikátorů vám může pomoci identifikovat okamžiky, kdy může dojít k významnému cenovému pohybu, ale také cenové úrovně, od kterých se tento pohyb může uskutečnit.

Aplikace v reálném světě a případové studie

Doporučujeme využít backtesting jako jeden ze způsobů, jak hlouběji pochopit fungování jednotlivých indikátorů. Je však důležité si uvědomit, že to, co fungovalo dříve, nemusí fungovat nyní. Na každém trhu budou vznikat přesné, ale i falešné signály.

Zde můžete například vidět přesné signály, kdy RSI kopíruje také cenový vývoj.

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků

Zdroj: eToro

Používání pokročilých metod technické analýzy vám nejen pomůže odfiltrovat nesprávné signály, ale může také snížit celkový počet signálů k obchodování, čímž se sníží riziko nadměrného obchodování. Všestrannější přístup, který se skládá z použití více zdrojů, vám pomůže ověřit získané signály a vzájemně je mezi indikátory porovnat. To může potenciálně vést ke vzniku lepších obchodních rozhodnutí.

Na níže uvedeném cenovém grafu je pak patrná divergence mezi cenovou akcí a RSI, kdy se oba trendy liší ve svém směru.

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků

Zdroj: eToro

Jak můžete vidět, ne vždy se musejí indikátory a jejich signály shodovat s cenovým vývojem. Proto může být důležité je nakombinovat i s dalšími indikátory a sílu těchto signálů tak zvýšit.

Integrace indikátorů s obchodními platformami

Všechny kvalitní brokerské společnosti nabízejí obchodní platformy, které obsahují řadu nejoblíbenějších indikátorů. Pokud chcete integrovat indikátory, výrazně pomůže pochopení, jak upravit jejich výchozí parametry. Přizpůsobíte si tak indikátor svým obchodním cílům nebo změnám tržních podmínek.

Vyplatí se také najít brokera, který bude nabízet obchodní platformu speciálně určenou pro obchodníky, kteří využívají technickou analýzu. Takové platformy mohou zahrnovat výkonné softwarové nástroje nebo třeba funkci více obrazovek.

Shrnutí

Vylepšení obchodní strategie zahrnuje jak plné využití indikátorů, které v současné době používáte, tak i prozkoumání těch nových. Jasné a zřejmé signály, které poskytují jednotlivé indikátory, mohou sice nabídnout potenciální příležitost k obchodu, nicméně využitím různých druhů indikátorů můžete strategii vyladit a mít tak úspěšnější obchody.

Pokud se chcete o obchodování s indikátory dozvědět více, navštivte Akademii eToro.

Test

Často kladené otázky

Jak se liší pokročilé obchodní indikátory od těch základních?

Některé indikátory využívají širší škálu zdrojů dat než jiné. Zpracovávají přitom data pomocí většího počtu složitějších vzorců, nicméně to nutně nemusí znamenat, že jsou složitější ukazatele „lepší”. Důležitějším faktorem, který je třeba zvážit, je výběr ukazatele, který bude účinný vzhledem k podkladovým tržním podmínkám.

Může kombinace více pokročilých indikátorů zvýšit přesnost obchodování?

Ano. Jedním z klíčových prvků úspěšné a pokročilé technické analýzy je vyvinout způsoby, jak poznat, které indikátory spolu dobře spolupracují a kdy je společně použít. Pokud vysílají dva indikátory kontrastní signály, pak obchod, do kterého se chystáte vstoupit, nemusí být takovou příležitostí, jak se může zdát.

Jak ilustrují účinnost těchto indikátorů případové studie z reálného světa?

Účinnost jakéhokoli ukazatele lze snadno změřit. Stačí otevřít cenový graf libovolného instrumentu, aktivovat zvolený technický indikátor a zpětně zjistit, zda by signál fungoval. Uvědomte si však riziko, které představují měnící se tržní podmínky –⁠ tento aspekt v průběhu času může přesnost indikátoru jednoduše změnit.