如何设置
止损和止盈订单

无论您考虑投资什么，止损和止盈订单都是管理敞口和保护现有投资的最佳方式之一。它们是构成有效风险管理策略的基础，并且可以帮助您优化收益。

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设置止损和止盈是管理交易敞口的两种方式。它们可以帮助您在特定资产的价格达到一定水平时自动关闭敞口，而不用时刻监控市场。在本文中，您可以学习到它们的工作原理，以及如何最大限度地利用。

了解此类订单的运作机制及其最佳利用方式，能让您的交易体验更加顺畅，并让您的整体投资策略受益。

什么是止损和止盈订单？

止损单是一种风险管理工具。如果您的持有资产价格跌至设定的止损价位，您的部分或全部敞口将被平仓。这将损失限制在可接受的范围内，保护您的资本。

另一方面，止盈订单主要为是保护收益。当一个成功的敞口达到目标价位时，其中一定比例的敞口将被关闭，将利润锁定。这能让投资者在无需实时监控的情况下，将未实现利润 转变为已实现利润 。持有资产的潜在收益。在平仓前，未实现利润会随市场价格浮动]

止损订单如何帮助减少风险？

止损策略可提高交易行为的纪律性，通过强制投资者明确愿意承担的风险点，规避情绪化投资。这有助于构成一个管理交易生涯的有效框架，并更有赖于投资因素。

通过设置止损订单，如果资产价格向着对您不利的方向发展，可以抢先预定下的止损规定选择价位以达到管理风险的目的。预先设定止损规定可以为交易行为制定纪律，让投资者定好明确的选择点来避免情绪化投资。

由于止损和止盈会自动触发，投资者无需持续手动调整投资点，也并非因为外部传闻而做出交易浮动。理论上，这些策略有助于避免因短期价格浮动而仓促决定的情绪。

如何设置止损价位

通常情况下，想避免高风险损失的人将最大损失幅度限定为买入价的10%。

如下图表以500价位图表为例，前期价格在美联储上涨趋势，投资者在2020年初买入（即图中第一个点位），并随之设置止损价格。2021年2月底，股价猛转直下，到达到止损价格（即图中第二个点位），触发预先设置好的止损策略。策略执行后，投资者虽有一定 的损失，但该损失仍在可承受的范围之内。

过去的表现并不代表未来的结果

Source: eToro

部分投资者选择将止损位设置在当价格支撑位。如果价格跌破支撑位，则市场趋势已转熊，原有等待可能失效，因此，这常是投资者选择此时止损的原由。

止盈订单是如何运作的？

止盈订单有助于锁定成功的交易所产生的利润。获利离场通常是一个好主意，在预定点进行有助于确保您在价格波动时不致于情绪影响。

与止损一样，止盈价位可以设置在买入价的百分位上，也可参考一些技术指标确定止盈价位，如移动平均线和斐波那契指标。这些技术指标帮助您判断获利趋势是否已开始衰退。

过去的表现并不代表未来的结果

Source: eToro

止盈策略会限制交易的潜在上行空间。如果您的订单，决定获取止盈策略以杜绝亏损，那么您仍可以透过在盈利平盘点设置止损来避免交易出现亏损。

如下图所示，不同的投资者会设置不同的止盈价位，策略执行后同样也会收取不同的盈利或亏损。

设定您自己的风险比

风险比也称风险因素比，它的实际价值简单明了。即是将您的预期利润（因素）除以最大可能损失的金额。特别的是，在设置止盈止损单的情况下，是触发止盈时的总现金收益，除以触发止损时的总亏损。对于个人投资者，风险比是一个实用的指标，能帮助您思考判断一笔投资决定是否真的符合您的预期。

结合止盈止损单，风险比具体可以这样使用：

• 对风险比设定一个自己的标准。许多投资者不会考虑低于2:1的风险因素率，也即是说赚2美元，最多只亏1美元的险。
• 通过阅读的研究，包括股票，定下预期价位。比如，一只股票最近从29美元高位跌到25美元，您预期它会很快回到29美元。
• 根据自己的风险比例，定下止盈和止损价位。以上述25美元的股票为例，如果它达到您的预期价位29美元，您将盈利4美元。倘若您的风险比是2:1，则就应该在23美元或更高 的价位设置止损。

总结

止损和止盈策略起到重要短期订单或同时持有多个敞口的交易者和投资者的青睐，同时也适用于不愿持续监控的投资者。

除风险管理外，这类自动化策略还能帮助投资者将情感从交易过程和“羊群效应”解放出来。这有助于培养交易的纪律性，消除心理偏误决定的险。

访问eToro交易学院，了解更多利用止损和止盈优化收益的知识。

常见问题

什么是追踪式止损？

追踪式止损是一种止损订单，如果您的投资敞口变得有利可图，您的止损水平就会随着市场价格的变动而移动。追踪式止损只能朝一个方向移动，因此，如果资产价格发生逆转，止损价位不能因而调整。

止损有保证吗？

止损是不保证在设定的价位执行的。当市场波动过大时，或如果您的交易标的在一天之内关闭，那么价格可能会出现 “市场滑点”，您设定的止损价位有可能不能在市场上交易。在这种情况下，止损将在下一个可交易的价格执行。

在什么情况下，我不应该使用止损和止盈策略？

止损会被短期的价格变动所触发，从而对有可能出现稳定价格变动的敞口造成损失。另一方面，止盈是为潜在上涨的一个上限。采用买入持有订单的投资者可能会选择不使用止损和止盈功能，以避免短期波动影响长期投资规例。

什么是保证单？

保证单，有时也被称为“止损挂单”，是投资者向经纪人下达的、在市场达到预设价位时自动新建仓位的交易指令，该预设价位通常低于当前市价。保证单适用于等待最佳入场时机、同时又不愿在价格开始偏离其预期方向时错过交易机会的投资者。保证单用于开启新交易，不可与止损策略混淆，后者是一种用于平仓的风险管理工具。