El apasionante mundo del trading está plagado de siglas y palabras que pueden resultar opacas a primera vista. ROI, ETF, EBITDA, SL, TP, ETP, FCA, RSI, MACD, OBV, etc. ¡Una verdadera sopa de letras difícil de descifrar en muchas ocasiones! Por suerte, artículos como este salen al rescate para aclararle conceptos que son fundamentales a la hora de entender los mercados financieros. Hoy vamos a arrojar luz sobre uno de los conceptos más relevantes de los que no se habla demasiado: el de activos bajo gestión o AUM. ¡Siga leyendo!

tabla de contenidos

Definición de activos bajo gestión (AUM)

¿Por qué los activos bajo gestión (AUM) son importantes?

Consejos para atraer activos bajo gestión (AUM)

Fondos con la mayor cantidad de AUM

¿Qué es el NAV?

Definición de activos bajo gestión (AUM)

¿Qué es un activo? Los activos bajo gestión (AUM por sus siglas en inglés) representan todas las posiciones que un cliente tiene en una institución financiera (banco, fondo de inversión, fondo de cobertura, etc.). Incluyen las carteras de valores de estos clientes, sus ahorros e inversiones. Pueden ser de gestión discrecional (el bróker o el banco toma las decisiones de inversión) o de gestión consultiva (el cliente tiene la última palabra en lo que se hace con su dinero).

La definición simple de activos bajo gestión sería “capitales de terceros controlados por un banco o bróker determinado”. eToro lleva la definición de los AUM al siguiente nivel gracias a su gran apuesta por el trading social y los define como “los capitales totales en efectivo utilizados para copiar a un inversor o invertir con un CopyPortfolio”.

¿Por qué los activos bajo gestión (AUM) son importantes?

El tamaño de los activos bajo gestión es de importancia capital para los bancos y las sociedades de inversión, que por lo general tratan de maximizarlo a fin de demostrar su éxito frente a los competidores. Su fluctuación es también un indicador financiero clave. Los activos bajo gestión se consideran una medida del éxito frente a la competencia y consisten en el crecimiento/disminución debido tanto a la apreciación/pérdidas de capital como a la entrada de nuevo capital/flujos de salida.

Los brókers y los bancos suelen informar sobre los activos bajo gestión cuando hablan del tamaño de su cartera de negocios. Los administradores de fondos deben cumplir las normas específicas sobre la cuantía de los activos bajo gestión. En eToro, los AUM son especialmente relevantes porque juegan un papel importante en el programa de gestión de activos Popular Investor a la hora de avanzar a través de los niveles.

Cabe destacar que a un valor de AUM alto en un fondo puede ser un indicador de que el fondo va bien y el inversor puede considerar la posibilidad de invertir en él. Pero, cuidado, el nivel de AUM no debe ser el único factor sopesado en el momento de tomar la decisión de invertir en un fondo determinado. La relación de gastos, los administradores del fondo, los rendimientos de los años anteriores, etc. son algunos factores adicionales que deben tenerse en cuenta para maximizar nuestras posibilidades de éxito.

Consejos para atraer activos bajo gestión (AUM)

¿Sabía que eToro le permite actuar como si fuese gestor de su propio fondo de inversión? El programa Popular Investor de eToro le permite gestionar su propia cartera y recibir pagos cuando otros operadores copien sus operaciones. Existen varios niveles dentro de este programa innovador, que van subiendo a medida que logra aumentar el número de activos bajo gestión. A continuación, le mostramos algunos consejos para mejorar su AUM, si decide lanzarse a la conquista de este programa.

  •         Presentación profesional

Para atraer más AUM, es clave contar con una buena presencia online: página web cuidada y con aspecto profesional, perfil de eToro bien elaborado, actualizaciones frecuentes, respuesta rápida a cualquier pregunta. ¡Todos estos aspectos son fundamentales para lograrlo!

  •         Hablar con el público potencial

En un mundo tan competitivo como este, es clave ser conocido por nuestro público objetivo para conseguir captar capitales. Para ello, puede ser una gran idea diseñar una página web que exponga claramente qué ofrecemos en materia de gestión de activos.

  •         Participar en la comunidad

Interactuar con la comunidad de inversores es una de las mejores opciones para atraer más AUM. Por ejemplo, participar en el feed de eToro puede darle una gran exposición que a su vez puede traducirse en más activos bajo gestión.

  •         Utilizar el boca a boca

Es innegable que el plano digital es clave en el mundo de las inversiones, pero no por ello debería descuidar el plano analógico. ¿Por qué no responder a las preguntas sobre inversiones que le formulen familiares y amigos? Quién sabe, ¡a lo mejor deciden que sea usted quien gestione sus activos!

  •         Publicar metas y objetivos

Facilitarle esta información a los inversores que se planteen apostar por usted puede tener un impacto positivo sobre sus AUM. Ofrecer pronósticos claros y realistas genera confianza entre los inversores.

Fondos con la mayor cantidad de AUM

Hay miles de fondos de inversión en todo el mundo, pero solo unos pocos brillan con fuerza y captan sumas multimillonarias en activos bajo gestión. A continuación, repasamos 7 de las grandes gestoras de fondos por AUM.

Blackrock

Blackrock es el mayor gigante de gestión de fondos del planeta. Cuenta nada más y nada menos que con 7,43 billones de dólares en AUM. Solo Vanguard le sigue de cerca, aunque con un billón menos. Las principales instituciones e inversores privados de todo el globo confían en Blackrock para la gestión de sus activos. Su gestión no conoce fronteras: gestiona activos de clientes en Norteamérica, en Sudamérica, en Europa, en Asia, en Australia, en África y en Oriente Medio. Para ello cuenta con una plantilla formada por 13.000 profesionales que trabajan en oficinas ubicadas en más de 30 países. Blackrock incluso tiene filiales internacionales, como sucede con el caso de Blackrock México. Gran parte de su éxito también se debe a su apuesta por la tecnología, ofreciendo fondos con indexación optimizada y con gestión cuantitativa.

Vanguard

La medalla de plata a nivel de AUM se la lleva la gestora Vanguard, con sus 6,2 billones de dólares. Destaca por su amplia oferta de fondos de bajo coste, sus ETF indexados y sus servicios de asesoramiento financiero. Por todo ello es una de las opciones favoritas tanto entre los inversores institucionales como entre los inversores minoristas. Además, es una gestora que siempre apuesta por la innovación. Su historial así lo demuestra: fue la primera gestora en sacar al mercado un fundo indexado que replicaba los movimientos del S&P 500 de manera completamente pasiva, con unas comisiones nunca vistas hasta la fecha.

State Street

Es la tercera gestora de fondos más importante del mundo. Cuatro décadas con un crecimiento sostenido de sus AUM avalan su posición en la clasificación. State Street presume de asociarse con algunos de los inversores e intermediarios financieros más importantes y sofisticados del mundo para ayudarles a lograr sus objetivos financieros. Tiene 3,59 billones de dólares en AUM.

Fidelity

Fidelity es una de las gestoras de fondos más populares de todo el planeta. Levanta pasiones especialmente en estados unidos, donde es común tener planes de pensiones asociados a sus fondos. Destaca también por su apuesta por las inversiones responsables: sus fondos se rigen también por criterios sociales, ambientales y de gobernanza corporativa. Cuenta con más de 32 millones de clientes, gestiona los planes de pensiones de más de 22.000 compañías y cuenta con la confianza de más de 13.000 instituciones financieras. Sin duda, una de las grandes gestoras radicadas en Estados Unidos. Tiene 2,46 billones de dólares en AUM.

Allianz Group

Mucha gente solo conoce Allianz por su vertical de seguros, pero lo cierto es que es uno de los pesos pesados mundiales en administración de inversiones. Lleva ya más de un siglo gestionando AUM, desde 1890, y cuenta con una fuerte presencia global que se traduce en oficinas en 24 ubicaciones de Estados Unidos, Europa y Asia-Pacífico. Se trata de una gestora que, además, apuesta fuertemente por las nuevas tecnologías: recientemente lanzaba al mercado su primer fondo sobre empresas de la industria de la IA. Tiene 2,26 billones de euros en AUM.

JP Morgan Chase

El célebre banco estadounidense también cuenta con una de las mayores gestoras de fondos del mundo: JP Morgan Chase. Es una de las gestoras de fondos más populares en Estados Unidos, especialmente entre los fondos de pensiones gracias a su selección SmartRetirement (fondos con fecha límite que se fija en la fecha prevista de jubilación). También destaca por su gran oferta de fondos indexados de gestión pasiva y por ser una de las gestoras que nutre de fondos a algunos bancos españoles, como Liberbank. Tiene 1,9 billones de dólares en AUM.

Amundi

Con sabor netamente europeo, se trata de la primera gestora de activos de Europa y se cuela en el top 10 a nivel mundial. Cuenta con el respaldo de más de 100 millones de inversores minoristas, institucionales y empresariales. Destaca por ofrecer fondos indexados muy atractivos, como el Index MSCI World, que replica el movimiento del índice bursátil mundial MSCI World. Tiene 1,592 billones de euros en AUM.

¿Qué es el NAV?

Antes de terminar, queremos mencionar brevemente otro indicador de gestión importante en este ámbito: el valor neto actual o NAV por sus siglas en inglés. Es un indicador financiero complementario al AUM que nos ofrece información relevante a la hora de elegir con qué fondo o administración de inversiones nos quedamos. Consiste en el valor de mercado de una unidad de un fondo de inversión dado. Si sumamos el valor de mercado de todas las participaciones de un fondo y lo dividimos por el número de unidades totales del fondo obtendremos el NAV. Esta información nos será de gran utilidad, ya que un fondo popular tendrá un NAV mayor que uno menos popular. Por lo tanto, usado junto con el nivel de AUM, podremos obtener una buena radiografía sobre la salud de un fondo de inversión determinado.

En conclusión, entender bien qué son los activos bajo gestión o AUM nos puede ser de gran ayuda, tanto si queremos invertir en un fondo como si queremos gestionar activos nosotros mismos gracias a plataformas como eToro. Entender que los AUM nos ayudan a medir la fiabilidad de una inversión es útil en ambos sentidos. Si queremos invertir, nos conviene saber qué implica un nivel más o menos elevado de AUM. Y si queremos ofrecer nuestros servicios para que otros traders nos copien, también nos interesa conocer bien por qué es importante conseguir un AUM alto y cómo podemos lograr aumentarlo. Sí o sí nos conviene estar muy familiarizados con este término. Esperamos que este artículo le haya facilitado la tarea.

Refuerza tu experiencia financiera sobre los AUM a través de eToro.


Esta información es solo para fines educativos y no debe considerarse un consejo de inversión, recomendación personal o una oferta o solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.

Este material se ha preparado sin tener en cuenta ningún objetivo de inversión o situación financiera en particular. No se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales y reglamentarios para promover la investigación independiente. Cualquier referencia al rendimiento previo de un instrumento financiero, índice o producto de inversión empaquetado no es, y no debe considerarse, un indicador confiable de resultados futuros.

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