¿Se pregunta qué es la Bolsa y desea saber cuál es la información clave que debe conocer antes de invertir su dinero en los mercados financieros?

¡Está en el lugar perfecto!

En esta guía vamos a mencionar las bases de la Bolsa, sus principales actores y los errores a evitar cuando decidimos afianzar nuestros ahorros.

tabla de contenidos

Bolsa: definición

¿Función de la Bolsa?

Los actores del mundo financiero

¿Cómo funciona la bolsa?

Los diferentes productos y las principales Bolsas

Definir su perfil de inversor

¿Cómo elegir un broker adecuado a su estrategia?

¿Cómo informarse sobre las novedades bursátiles?

Consejos para empezar con buen pie en Bolsa

Conclusión

Bolsa: definición 

En sentido financiero y económico, la Bolsa es el lugar que permite presentar el precio de los activos en un momento dado. Facilita y asegura los intercambios al reunir a todos los actores (compradores / vendedores) que realizan operaciones financieras con valores mobiliarios (acciones, obligaciones, etc.).

Existen diferentes Bolsas de valores. Por lo tanto, cada país posee su propio mercado financiero y en la mayoría de los casos, sus normas y horarios cambian de una Bolsa a otra, si bien las que pertenecen al mismo área geográfica, por ejemplo, Europa continental, tienden a armonizar sus horarios de negociación.

¿Función de la Bolsa? 

Para entrar en materia, recordemos rápidamente el papel que desempeña la Bolsa y para qué sirve exactamente.

La Bolsa permite que las empresas se financien al obtener capitales mediante la emisión de acciones (títulos de propiedad). También permite que los particulares inviertan en la economía real y participen del éxito de sus marcas preferidas. Generalmente, la emisión de obligaciones (títulos de créditos) no se suele definir como Bolsa, sino como mercados de renta fija o de capitales, una acepción que también englobaría a las acciones.

Por lo tanto, la principal utilidad de la Bolsa es permitir que las empresas obtengan capitales con el objetivo de poder prosperar a largo plazo. Supone un excelente motor económico ya que permite que todos los individuos se labren unos ahorros.

Por lo tanto, desempeña un papel determinante en la financiación de la economía actual.

Los actores del mundo financiero

Qui sont les acteurs sur les marchés financiers

Con el objetivo de asegurar el correcto desarrollo de las diferentes Bolsas de valores, existen seis grandes tipos de actores.

  1. Emisores 

El primer tipo de actor está compuesto por sociedades que deciden cotizar y, por lo tanto, emitir una parte de su capital en los mercados financieros.

Habitualmente la sociedad recurrirá a un banco de inversión para efectuar este tipo de operación y lograr entrar en Bolsa de conformidad con la jurisdicción, que resulta muy compleja para este tipo de operaciones.

  1. Inversores 

Por lo tanto, evidentemente, el segundo tipo de actor en operar son los inversores que van a comprar los títulos emitidos por las diferentes sociedades. En los mercados financieros, en general distinguimos entre los inversores particulares y los institucionales.

  1. Intermediarios

Además de los emisores y los inversores, contamos con todos los intermediarios que habitualmente actúan como pasarela entre usted y los mercados bursátiles. Por lo tanto, en esta categoría encontramos a los brokers, así como eToro, a las sociedades gestoras o a los bancos que desempeñarán el papel de intermediario.

  1. Autoridades públicas supervisoras independientes (por ejemplo: la CNMV para España) 

Con el objetivo de asegurar la profesionalidad de todos los actores y de garantizar el correcto funcionamiento de las operaciones, cada país / Bolsa posee una o varias autoridades públicas.

Por ejemplo, en España podemos citar entre otras a la CNMV (el equivalente de la SEC en los Estados Unidos) cuyo objetivo es informar a los particulares, proteger sus ahorros invertidos en los instrumentos financieros y asegurar el correcto funcionamiento de los mercados de instrumentos financieros.

  1. Instituciones centrales 

Además de los reguladores, algunas instituciones como los bancos centrales asegurarán las políticas monetarias y otras, como la cámara de compensación o el depositario central que asegurarán el correcto desarrollo de las operaciones además del regulador, que habrá establecido las normas previamente.

  1. Agencias de calificación

Los últimos actores importantes en los mercados son las agencias de calificación como Moody’s, Fitch Ratings o incluso Standard & Poor’s.

Una agencia de calificación es una institución que valora el riesgo de impago de una deuda o de un préstamo de un Estado, una empresa o una colectividad local.

Estas calificaciones seguidas por los diferentes actores desempeñan un papel clave en los mercados financieros y un cambio de calificación siempre trae consecuencias.

¿Cómo funciona la bolsa?

¿Cómo funciona el trading?

Después de haber visto quiénes son los diferentes actores que operan en los mercados y explicado el papel de cada uno, descubramos ahora lo que pasa cuando usted decide dar una orden en Bolsa.

Para realizar una operación en los mercados financieros, usted precisará un intermediario como por ejemplo un banco o un corredor que le permitirán dar directamente sus órdenes de bolsa.

Una vez que usted haya dado una orden, esta se enviará directamente al mercado en cuestión, NYSE-Euronext por ejemplo.

Una vez que su corredor haya enviado la orden, una cámara de compensación como por ejemplo LCH Clearnet o Clearstream se asegurarán del correcto desarrollo de las acciones y la garantizarán en caso de incumplimiento por parte de un actor (comprador, vendedor, broker).

Por último, un depositario central como Euroclear, por ejemplo, verificará que el comprador ha recibido correctamente sus títulos y el vendedor su pago.

Evidentemente, todas estas etapas se realizan bajo la supervisión de un vigilante bursátil que asegura que se cumplan todos los procedimientos. En caso de incidencia, también podrá actuar como mediador entre los diferentes actores.

Los diferentes productos y las principales Bolsas

Por lo tanto, existen diferentes Bolsas para cada localización, pero usted también podrá invertir en diferentes tipos de productos financieros.

Ahora veamos cuáles son los diferentes activos financieros con los que usted podrá negociar:

  • Divisas: usted puede intercambiar la mayoría de divisas las unas contra las otras. Esto es lo que llamamos el Forex o mercado de cambio en español. Es uno de los mercados más importantes. Por ejemplo, en 2016 del volumen diario medio de transacciones ascendía a unos 5.100 miles de millones de dólares estadounidenses.

Volumen medio diario de los índices

Acciones: otro de los instrumentos financieros muy valorado por los particulares son las acciones. Una acción es un título de propiedad que representa una participación de la empresa y le permitirá recibir una parte de los beneficios de la misma si reparte dividendos.

  • OICVM / ETFs: si usted no desea comprar una acción ni una obligación por falta de tiempo o de conocimientos al respecto, puede invertir directamente en un fondo de inversión llamado Organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM), el equivalente de los ETFs en el sistema estadounidense, lo que le permitirá invertir en industrias específicas, un activo preciso, un país particular o simplemente una estrategia diferente.

ETFs

151 Búsqueda de resultados

Por lo tanto, en eToro usted podrá invertir en los principales ETFs como por ejemplo TLT, VXX, SPY…

  • Materias primas: Las materias primas puede negociarse en ciertos mercados como el NYMEX y el COMEX pertenecientes al CME Group.

Tipos de materias primas

Las materias primas pueden dividirse en cuatro categorías:

  • Agricultura (trigo, soja, arroz, etc.)
  • Metales (oro, plata, cobre, etc.)
  • Energía (petróleo, gas natural, etc.)
  • Ganadería y carne
  • Índices: Un índice bursátil es un grupo de acciones utilizado para valorar un sector, una Bolsa o una economía. En general, un índice bursátil está compuesto por diferentes activos agrupados en función de criterios muy precisos (la capitalización bursátil, el sector de actividad, el país, etc.).

 

Cada Bolsa / país posee también uno o varios índices con el objetivo de medir la eficacia y la salud financiera de un mercado local.

Europa Descripción
Cac 40 40 principales empresas de Francia
Dax 30 30 principales empresas de Alemania
Footsie 100 100 principales empresas del Reino Unido
SBF 120 120 principales empresas de Francia
Ibex 35  35 principales empresas de España
Estados Unidos
Nasdaq 100 100 principales empresas tecnológicas de los Estados Unidos
Dow Jones 30 30 principales empresas industriales de los Estados Unidos
S&P 500 500 principales empresas de los Estados Unidos
Asia
Nikkei 225 225 principales empresas de Japón
Shanghai Composite 50 o 180 principales empresas de China
Hang Seng Principales empresas de Hong Kong

Por lo tanto, cada Bolsa posee diferentes índices; se puede invertir en ellos gracias a diferentes tipos de contratos financieros: ya sean los CFDs o los futuros.

  • CFDs: Un CFD o contrato por diferencia en español es un contrato celebrado entre el corredor y su cliente que estipula que el comprador cobrará o desembolsará la diferencia entre el precio del activo en su fecha de venta y su precio en la fecha de ejecución del contrato.  Este tipo de productos permite la venta a descubierto de acciones, el uso de efectos de apalancamiento o la titularidad de fracciones de acciones.

 

Además de las ventajas anteriormente mencionadas, un CFD también permite elegir órdenes predefinidas como el Stop Loss o el Take Profit.

El Stop Loss es una orden bursátil automatizada y preprogramada que le permitirá detener sus pérdidas y salir de su posición a un precio elegido. Por lo que respecta al Take Profit, le permitirá detener su negocio cuando el precio alcance su objetivo previsto.

  • Futuros: Mientras que en eToro sólo utilizamos CFDs, las materias primas y los índices también pueden negociarse en un mercado organizado en forma de contrato de futuros (o lo que llamamos también un Futuro).

 

Un futuro es otro tipo de acuerdo entre dos partes que permite asegurar o comprometerse en un precio por una cantidad determinada de un producto dado (subyacente) en una fecha futura. En particular, este tipo de activos permite que ciertas empresas se cubran en caso de alza o de bajada de un activo.

No obstante, este tipo de productos está menos adaptado a los inversores particulares, sobre todo si usted es novato, ya que precisa un capital mínimo importante, posee fecha de vencimiento y presenta menos flexibilidad que el CFD.

  • Obligaciones: a diferencia de las acciones, las obligaciones no son un título de propiedad, sino una deuda; es decir, un título de deuda de la empresa o el país que decida emitirlos. Al comprar una acción, usted participa en el capital de la empresa, en caso de una obligación, usted presta dinero a una empresa como contrapartida de una rentabilidad fija y conocida por adelantado (llamada cupón).
  • Productos exóticos: (trading social, criptomonedas, derivados climáticos, turbo, opción…): por último, los últimos tipos de productos financieros que debe conocer son los productos exóticos. Son productos derivados complejos creados por las entidades financieras para emisores que poseen necesidades de financiación específica. Estos productos representan una ínfima parte de los productos derivados y se reservan a inversores avanzados.

 

¡A continuación todos estos productos le permitirán constituir sus diferentes inversiones financieras mediante diversos vehículos de inversión como sus seguros de vida, sus cuentas de títulos, sus PEA u otros!

Riesgos de los mercados financieros y errores a evitar cuando se invierte 

Ya está, ahora ya está familiarizado con los diferentes productos que podrá encontrar en los mercados. Pero antes de que su afán le lleve a invertir todos sus ahorros en una opción Put del IBEX 35 o un CFD con un apalancamiento importante, recordemos los riesgos a los que se enfrenta en los mercados financieros y los errores a evitar en sus inicios como inversor.

Volatilidad: el riesgo más importante y sin duda el más conocido es la volatilidad. Aunque una acción pueda parecer muy rentable durante un periodo de tiempo, siempre hay que evitar invertir todo su capital en la misma sociedad o el mismo activo.

Para medir la volatilidad de un activo financiero, usted mismo podrá calcular la diferencia tipo o estudiar el coeficiente Beta de una acción.

Apple shares

El coeficiente Beta es una medida que representa la cronología de la volatilidad del precio de un activo (por ejemplo, la cotización bursátil de una acción) sobre la volatilidad de los precios del mercado general (por ejemplo, un índice bursátil significativo). Comprender y controlar la volatilidad le permitirá no dejarse llevar por sus emociones y poseer las claves para implantar una estrategia de gestión de riesgos.

Riesgo de cambio: el otro riesgo que tomar en cuenta antes de invertir y que, por desgracia, a menudo olvidan los inversores es el riesgo de cambio. Así pues, además de la rentabilidad de los activos que usted compre, también hay que fijarse en las diferencias de cotización. Si, por ejemplo, usted compra una acción estadounidense, poseerá acciones en dólares y, por lo tanto, estará expuesto a esta moneda.

Riesgo de materia prima: además del riesgo de cambio y de volatilidad, también debe tomar en cuenta el riesgo de materia prima en función del tipo de empresa en la que usted invierta. Por ejemplo, las empresas petroleras como Total, Exxon o Petrobras recibirán gran impacto de las cotizaciones del petróleo y de las decisiones de la OPEP.

Riesgo de tipos: si usted negocia ciertos productos como las obligaciones, también tendrá que fijarse en las políticas monetarias y en los cambios de tipo de interés por parte de los bancos centrales, que tendrán impacto en el precio de ciertos activos como las obligaciones.

Riesgo sobre operaciones: Además de estos cuatro riesgos principales, a veces usted tendrá que preocuparse por ciertas operaciones de mercado. Ya sea una acción sin demasiada liquidez, una contrapartida incumplidora o un broker deshonesto, debe ser consciente de los diferentes factores que tomar en cuenta y no tomarse la Bolsa como si fuera un casino.

Warren-Buffet

Repítase que cada euro invertido está mejor en su bolsillo que en el de su corredor / empleado de banca; por lo tanto, intente adoptar las prácticas correctas (diversifique, siga la tendencia, deje circular sus ganancias…) lo antes posible y sea paciente.

Definir su perfil de inversor

Ahora que conoce las bases de la Bolsa, los actores y los principales riesgos a los que se enfrentará, una de las últimas cosas que hacer antes de invertir es tomarse un tiempo para reflexionar sobre su perfil de inversor, su amor por el riesgo, sus objetivos personales y el horizonte temporal en el que desea invertir.

Perfil de inversor

Debe ver los mercados financieros como un medio de ahorrar una parte de sus ingresos con la meta de alcanzar alguno de sus objetivos personales.

Evidentemente, cada persona es un mundo y, en consecuencia, nadie invertirá del mismo modo. Por lo tanto, antes de lanzarse también debe reflexionar mucho sobre el riesgo que desea tomar y sobre el motivo por el que desea invertir: obtener unos ingresos secundarios, aumentar su capital con el objetivo de comprar una vivienda, preparar el futuro de sus hijos…

 

Le aconsejamos no invertir nunca un importe que tuviera impacto en su vida personal y establecerse objetivos realizables.

Si detesta el riesgo, le aconsejamos productos con poco riesgo como las obligaciones, las acciones con fuerte capitalización o los ETFs diversificados y poco volátiles.

Por el contrario, si posee un perfil de inversor más arriesgado, en este caso probablemente le interesarán las criptomonedas, las acciones de empresas tecnológicas u otros productos exóticos.

¿Cómo elegir un broker adecuado a su estrategia? 

Una vez que usted haya definido su perfil de inversor y la estrategia / asignación que desea adoptar, llega el momento de hacerse preguntas sobre su broker.

En efecto, tal como hemos visto más arriba, con el objetivo de acceder a los mercados financieros, deberá elegir un corredor que trabaje como pasarela entre usted y los mercados financieros.

Existen cientos de actores en esta industria y, por desgracia, no todos son honestos, por lo tanto, elija a su corredor con cuidado.

Verifique siempre la lista negra de la AMF si tiene dudas sobre la profesionalidad de un corredor.

Una vez que se haya asegurado de la profesionalidad del corredor elegido, tendrá que interesarse por los gastos, las condiciones de trading, los diferentes activos y la interfaz propuesta por la plataforma y asegurarse de que estos criterios correspondan a sus expectativas.

¡Nuestra plataforma es especialmente interesante para los inversores a largo plazo que deseen compartir su experiencia con otros miembros y disfrutar plenamente de las funcionalidades de copy / social trading!

Tampoco habrá nada que le impida utilizar diferentes brokers en función de sus propias necesidades.

¿Cómo informarse sobre las novedades bursátiles? 

Una vez que usted haya encontrado al o a los corredores que mejor correspondan a sus expectativas, podrá crear su propia cartera bursátil:

gracias a Internet y a la democratización de este sector, nunca fue tan fácil mantenerse al día de las novedades de los mercados financieros. A continuación encontrará una lista no exhaustiva de recursos financieros que le permitirá mantenerse informado:

  • Bloomberg / Morningstar / Reuters : Estas tres páginas son los recursos más utilizados por los empleados de banca e inversores institucionales. Además de mantenernos al día de la actualidad, estas páginas permiten encontrar más información sobre un activo al buscar simplemente su Ticker o su código ISIN
  • Prensa especializada (ZeroHedge, Seeking Alpha, Financial Times, Investing…): además de estas tres páginas principales existen miles de recursos que tratan la actualidad económica y financiera. Mientras que algunos recursos como el Financial Times o Yahoo Finanzas son muy conocidos, también existen algunos blogs más específicos u otros más localizados en función del país. Por ejemplo, para España podemos citar medios de comunicación como  Expansión, Cinco Días o incluso Funds People, que le permitirán mantenerse informado de las noticias locales.
  • Relación con los Inversores de las empresas: si desea tener acceso directo a los resultados de una empresa particular, también puede visitar directamente la rúbrica Relación con los Inversores de su página web. ¡En efecto, todas las empresas cotizadas en los mercados financieros están obligadas a mantener una estricta contabilidad y a hacerla pública!
  • Twitter y otras redes sociales: mientras que aquí los recursos mencionados eran los clásicos, en 2020 también tenemos que añadir las redes sociales y, en particular, Twitter. Popularizada por el presidente de EE UU, Donald Trump, esta nueva forma de comunicación se desarrolla cada vez más y a partir de ahora se puede seguir la actualidad en tiempo real. Otras redes como por ejemplo Telegram para las criptomonedas también pueden utilizarse para estar al día de las últimas novedades financieras.
  • Hilo de actualidad eToro u otras funcionalidades de nuestra plataforma: También podrá utilizar la sabiduría popular y mantenerse informado siguiendo el hilo de actualidad de nuestra plataforma. También podrá utilizar nuestra página de búsqueda que le permitirá encontrar el consenso de los analistas, los objetivos de precios y otros indicadores técnicos:

Consejos para empezar con buen pie en Bolsa

Dado que en los mercados financieros existen diferentes fuentes de información y diferentes riesgos, resulta importante seguir consejos sencillos como la diversificación y estar al día de las noticias que puedan tener impacto en los mercados financieros.

Descubramos algunos consejos que aplicar:

Consejos Por qué
Diversificación Le permite reducir el riesgo e invertir sus fondos en varias empresas
Implantar una estrategia de trading Implantar una estrategia de trading predefinida por adelantado con el objetivo de limitar el impacto emocional y psicológico de los mercados.
Seguir las noticias «Compre el rumor, venda la noticia»
Este adagio es importante y para convertirse en un buen inversor tendrá que estar al día de las noticias económicas y políticas que influyan directamente en los mercados.
Utilice TP y SL Además de poseer una estrategia, usted sin duda tendrá que utilizar
Stop Loss o Take Profit con el objetivo de limitar su riesgo y el impacto de sus emociones.
Ahorrar con el tiempo El DCA es un método que consiste en ahorrar una pequeña cantidad  de forma regular (por ejemplo cada mes). Puede ser una solución eficaz para acumular unos ahorros con el tiempo y disfrutar de intereses compuestos.

 

¡Incluso aunque estos consejos parezcan básicos, le permitirán comprender los mercados financieros al minimizar su riesgo y al maximizar sus ganancias!

«El interés compuesto es la octava maravilla del mundo El que lo entiende, se lo gana. El que no, lo paga». A. Einstein

Conclusión

¡Tachán, ya está al corriente de las principales informaciones que conocer antes de invertir en bolsa! ¡Ahora que ya está familiarizado con estos conceptos, no dude en ponerlos en práctica sin riesgo mediante su cuenta virtual eToro !