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Las materias primas, pilares fundamentales de la actividad industrial, son un vehículo de inversión conocido. Puedes negociar commodities como petróleo, oro, cobre o trigo, basándote en tus predicciones sobre su tendencia al alza o a la baja. Además, añadir materias primas a tu cartera puede ser un método estratégico de diversificación.

A continuación, conocerás qué son las materias primas, además de los argumentos para incorporarlas en tu portafolio. De igual forma, podrás explorar los distintos tipos de commodities y cómo realizar tus operaciones.


El mercado de materias primas es impulsado significativamente por «actores reales», tales como empresas multinacionales, que negocian estos activos dentro de su rutina empresarial. Aun así, tú, como inversor minorista, puedes formar tus opiniones sobre los precios de una materia prima, sin la necesidad de poseer físicamente un barril de petróleo o un bushel de trigo.

Tip: puedes negociar materias primas en una cuenta de trading estándar, tal y como lo harías con cualquier otro activo.

¿Qué son las materias primas o commodities?

Una materia prima, también conocida como commodity, es un producto natural o agrícola, que puede ser extraído, cultivado, criado o procesado, para la posterior elaboración de bienes más complejos. El modo en que se estandarizan y negocian estos activos ha motivado la aparición de bolsas de materias primas especializadas.

What are commodities?

Tipos de materias primas

Existe una extensa variedad de materias primas, las cuales están clasificadas en diversas categorías.

Tipo de materia primaEjemplos
MetalesOro, plata, cobre y platino
Activos energéticosPetróleo crudo, gas natural, aceite de calefacción y gasolina
AgriculturaMaíz, trigo, soya, café y azúcar
GanaderíaGanado vivo y carne magra de cerdo
Commodities blandosAlgodón y cacao

«Mire las fluctuaciones del mercado como su amigo en lugar de su enemigo; Beneficiarse de la locura en lugar de participar en ella».

Warren Buffet 
Commodities Trading

¿Por qué considerar las materias primas?

Un gran número de inversores opta por participar en el mercado de materias primas debido a las expectativas de cambios en sus precios. Operar con commodities es similar a hacerlo con otros activos, como las acciones. Por lo tanto, si optas por abrir una posición larga y el precio de la materia prima seleccionada aumenta, tendrás la opción de cerrar la operación con ganancias.

Ten en cuenta que los movimientos de precios de las materias primas usualmente son a largo plazo. Por ejemplo, el precio del cobre experimentó un incremento del 156 % entre marzo de 2020 y 2022, durante la recuperación económica posterior al  COVID-19.

El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.

Fuente: eToro

No obstante, hay ocasiones en las que el mercado de commodities responde en el corto plazo a ciertos eventos. Por ejemplo, en marzo de 2022, el precio del níquel saltó un 250 % ante eventos geopolíticos que presagiaban interrupciones en el suministro.

Las materias primas presentan otras características que atraen la atención de los inversores. Por ejemplo, parece existir una baja correlación entre los precios de las materias primas y las acciones. Esto significa que, cuando uno aumenta, el otro desciende. Una cartera diversificada entre estas dos clases de activos podría mitigar la volatilidad en tu cartera.

Las materias primas también suelen estar correlacionadas con la inflación. Por tal motivo, se utilizan frecuentemente como una cobertura contra el aumento de los precios, buscando preservar el valor del portafolio. 

El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.

Fuente

Cómo invertir en materias primas

Una manera sencilla de invertir en el mercado de materias primas es utilizando contratos por diferencia (CFD, por sus siglas en inglés). Los CFD, disponibles en varias plataformas de trading, te permiten negociar petróleo, gas, café y otras materias primas sin tener que poseer el instrumento subyacente. Además, los CFD son versátiles y te permiten realizar operaciones en corto, lo que significa que podrías manejar situaciones en las que el precio de la materia prima disminuye.

Adicionalmente, podrías adquirir acciones de empresas estrechamente vinculadas a los mercados de commodities. Por ejemplo, las acciones de la compañía petrolera y gasífera Shell Plc suelen seguir de cerca el precio de las materias primas del sector energético. El rendimiento de esta clase de empresas está influenciado por el valor de las materias primas que posee, procesa y vende, por lo que algunos inversores prefieren la exposición indirecta a los commodities a través de acciones.

Tip: los ETF pueden ser una opción conveniente para invertir en materias primas. Algunos ETF, como el iShares Silver Trust ETF, rastrean el precio de una materia prima subyacente. Otros, como el Global X Uranium ETF, poseen acciones de empresas vinculadas a una materia prima específica, en este caso, la extracción de uranio y la producción de componentes nucleares.

¿Qué impulsa los precios de los commodities?

Factores como la oferta y demanda, los tipos de interés, los niveles de inflación y la confianza del consumidor pueden influir en los precios de las materias primas.

Además, las interrupciones en la oferta pueden provocar fluctuaciones en los precios. Por ejemplo, eventos geopolíticos, como las guerras, pueden interrumpir las cadenas de suministro, y el mal tiempo puede impactar una cosecha.

Al considerar las materias primas, ten en cuenta que es bastante difícil realizar cambios drásticos en la oferta. Para los proveedores, es un desafío incrementar o disminuir la producción, incluso si el precio o la demanda cambian. Por ejemplo, puede tomar años poner una mina en operación, y el ciclo de crecimiento de los cultivos limita la rapidez con la que los agricultores pueden responder a los cambios de precios.

commodity prices

Conclusiones

Las materias primas atraen a muchos inversores debido a su naturaleza tangible y los factores que influyen en su precio, que suelen ser relativamente sencillos de comprender. Como clase de activo, pueden ofrecer un grado de diversificación, protección contra la inflación y baja correlación con los precios de las acciones. Por estas razones, los inversores experimentados a menudo incluyen materias primas en sus portafolios.

Para obtener más información sobre las materias primas, te invitamos a visitar la Academia de eToro.

Cuestionario

¿Cuál de las siguientes afirmaciones es verdadera?
Una materia prima es un material en bruto que se utiliza para fabricar productos terminados
Una materia prima es un bien final que se vende a los consumidores
 

Preguntas frecuentes

¿Quiénes participan en el mercado de materias primas?

Los especuladores o inversores minoristas conforman una parte significativa de los participantes en el mercado de commodities. Se estima que, entre 2012 y 2022, hubo un incremento del 100 % en el volumen de operaciones de petróleo por parte de inversores que buscaban ganancias, en lugar de tener usos prácticos para este activo. Generalmente, cuando hay más especuladores en un mercado, la volatilidad de los precios tiende a ser mayor.

¿Cuánto cuesta participar en materias primas a través de CFD?

Muchos brókers ofrecen trading de CFD sin comisiones. En lugar de ello, estos brókers generan ingresos a través de la diferencia entre el precio de compra y venta, conocida como spread. No obstante, los CFDs poseen tarifas de financiamiento diarias que deberías considerar antes de participar.

¿Cuál es la materia prima más sencilla para invertir?

Iniciar una operación de CFD en materias primas es similar a hacerlo en otros mercados, y no es necesariamente más sencillo negociar con un commodity que con otro instrumento. En cambio, debes considerar las características subyacentes del mercado. Por ejemplo, el precio del petróleo y el cobre fluctúan en función de la economía en general, mientras que los precios de las materias primas agrícolas son más susceptibles a la influencia del clima.

Esta información es solo para fines educativos y no debe considerarse un consejo de inversión, recomendación personal o una oferta o solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.

Este material se ha preparado sin tener en cuenta ningún objetivo de inversión o situación financiera en particular. No se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales y reglamentarios para promover la investigación independiente. Cualquier referencia al rendimiento previo de un instrumento financiero, índice o producto de inversión empaquetado no es, y no debe considerarse, un indicador confiable de resultados futuros.

eToro no se responsabiliza ni asume ninguna obligación en cuanto a la precisión o integridad del contenido de esta guía. Asegúrese de comprender los riesgos involucrados en el comercio financiero antes de comprometer su capital. Nunca arriesgue más de lo que está dispuesto a perder.