Los futuros en el trading son contratos financieros que obligan a comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura. Para invertir en futuros en eToro, tienes que registrarte en la plataforma, elegir un contrato de futuro para invertir y configurar tu posición.
Los futuros implican la compra y la venta de contratos para intercambiar un activo a un precio fijo en el futuro. Pueden ayudarte si buscas exposición a diferentes mercados, pero sin comprar directamente los
Descubre qué son los futuros y conoce los pasos necesarios para realizar tu primera inversión con estos contratos.
¿Qué es la inversión en futuros?
Es la compra y venta de futuros, los cuales son acuerdos legalmente vinculantes para comprar o vender un activo en una fecha futura específica y a un precio preestablecido. Los futuros se pueden realizar sobre diferentes activos, como Bitcoin (QBTC) o el índice Nasdaq 100 (QNDX).
Invertir en futuros es muy similar a hacerlo en otros instrumentos, aunque tienen algunas particularidades:
- Estandarización: los términos de un contrato de futuros que cotiza en la bolsa son estándar. Eso significa que la calidad, cantidad, fecha y lugar de entrega están fijados por la bolsa. Lo único que varía es el precio.
- Compensación en bolsa: los futuros cotizan en la bolsa y están altamente regulados. Eso reduce el riesgo de contraparte y mejora la transparencia para los inversores.
- Acceso al mercado: los futuros ofrecen una forma directa y, a menudo, más económica de acceder a mercados de todo el mundo las 24 horas del día y 5 días a la semana.
- Liquidez: los mercados de futuros con altos volúmenes de negociación pueden brindar una mayor liquidez. De ese modo, los inversores pueden entrar y salir de sus posiciones de forma rápida y eficiente, y con un impacto mínimo en el precio del mercado.
Ten en cuenta que, aunque muchas transacciones con futuros se liquidan en efectivo, algunas exigen la entrega física del bien. Sin embargo, todos los contratos de futuros en eToro se liquidan en efectivo.
- Entrega física: estos contratos tienen una conexión directa con la materia prima subyacente. Cuando el contrato vence, se empareja a un comprador (posición larga) con un vendedor (posición corta), y el vendedor debe entregar los bienes al comprador. Si tienes uno de estos contratos, al vencimiento debes proporcionar o recibir el artículo físico.
Liquidación en efectivo: estos contratos se liquidan únicamente con dinero. Al vencimiento, se fija un precio final y las partes simplemente pagan o reciben efectivo para liquidar su posición. Nunca se intercambian productos físicos, lo que elimina cualquier obligación de manipular la materia prima real.
Consejo: Los futuros son instrumentos derivados. Por lo tanto, inviertes en derechos de compra o de venta de un activo subyacente.
Tipos de futuros con los que se puede invertir
Existen distintos tipos de mercados de futuros agrupados en varias subcategorías para ser más fáciles de entender.
En la práctica, la mayoría de los futuros financieros se liquidan en efectivo, mientras que los futuros sobre materias primas requieren entrega física. Aun así, es tu responsabilidad averiguar los términos del contrato, ya que no siempre es así.
Aunque podrías invertir en futuros con entrega física, lo más común es optar por futuros financieros. Esto debido a que ofrecen liquidación en efectivo, además de permitir renovar o cerrar una posición antes del vencimiento.
Existen futuros financieros sobre diferentes mercados, como índices bursátiles, tasas de interés, divisas, criptomonedas y bonos. De hecho, pueden aplicarse técnicamente a cualquier instrumento. Encuentra a continuación una lista más detallada:
| Clase de activo | Productos principales |
|---|---|
| Índices de renta variable | Futuros sobre E-mini S&P 500, E-mini Nasdaq-100, E-mini Dow Jones Industrial Average y el índice Russell 2000 |
| Tasas de interés | Futuros sobre SOFR (Secured Overnight Financing Rate), futuros sobre bonos del Tesoro de EE. UU. (letras a 2, 5 y 10 años, y bonos a 30 años) y futuros sobre fondos de la Fed. |
| Divisas / Forex | EUR/USD, GBP/USD y JPY/USD. |
| Criptomonedas | Bitcoin y Ether. |
| Energía | Futuros sobre petróleo crudo (WTI), gas natural (Henry Hub), gasolina y gasóleo de calefacción. |
| Materias primas agrícolas | Maíz, soja, trigo, cerdo magro y ganado vivo. |
| Metales | Oro, plata, cobre y platino. |
| Otros | ESG, bienes inmuebles, meteorología. |
¿Cómo funciona la inversión en futuros?
Los futuros te permiten abrir tanto posiciones largas como cortas. Sin importar tu enfoque, existen diversas técnicas para gestionar y cerrar tus posiciones.
- Compensación: realiza la operación contraria a la de apertura para cerrar tu posición (p. ej., si compraste, vendes). Este es el método más común.
- Renovación: para mantener tu posición abierta, vende tu contrato actual y compra uno nuevo con una fecha de vencimiento posterior.
- Mantener hasta el vencimiento: deja que el contrato expire. Se liquidará con un pago en efectivo o con la entrega física del activo.
Por ejemplo, con el enfoque de compensación, un inversor espera que el precio del petróleo suba y abre una posición en largo comprando futuros sobre el crudo.
Dado que el precio de un futuro se deriva de su activo subyacente, si el precio del petróleo sube, los futuros del petróleo también lo harán.
Por el contrario, si el precio del petróleo cae, la
Consejo: Los futuros tienen una fecha de liquidación. No obstante, tu exposición comienza en el momento en el que inviertes en el contrato.
Una manera de invertir en futuros es optar por contratos sin fecha de vencimiento y con liquidación en efectivo, en lugar de entrega física. De ese modo, tus ganancias y tus pérdidas se calculan según la diferencia entre el precio al que abriste tu
Especificaciones de los contratos de futuros
Los futuros tienen especificaciones estándar que aplican tanto a los contratos con entrega física como a los liquidados en efectivo.
Ya sea que uses futuros para hedging o trading especulativo, estos son algunos de los términos que necesitas conocer:
- Símbolo: un código único para cada contrato de futuros. Identifica información como el activo subyacente para negociar y la fecha de vencimiento.
- Tamaño del contrato: la cantidad del activo subyacente en un contrato. Para las materias primas físicas, es una cantidad fija (p. ej., un contrato de maíz es de 5000 bushels). Para los futuros financieros, suele ser un multiplicador (p. ej., el contrato E-mini S&P 500 es 50× el nivel del índice S&P 500).
- Valor nocional: el valor económico total controlado por un único contrato. Se calcula multiplicando el tamaño del contrato por el precio de mercado.
- Tamaño del tick: el incremento de precio mínimo que puede moverse un contrato. Para el contrato E-mini S&P 500 (ES), el tamaño del tick es de 0,25 puntos del índice, y cada tick está valorado en 12,50 $.
- Límites de precio: límites impuestos por la bolsa sobre cuánto puede subir o bajar el precio de un contrato en un solo día. Son más comunes para productos agrícolas y están diseñados para frenar la volatilidad extrema.
El origen de los contratos de futuros se remonta a los mercados de materias primas. Estos nacieron de la necesidad de agricultores e industriales de pactar con antelación un precio y una fecha fijos para intercambiar sus bienes, para así eliminar la incertidumbre.
Aunque la inversión con entrega física sigue vigente, la llegada de los futuros liquidados en efectivo transformó el sector y provocó un crecimiento exponencial. Gracias a ellos, hoy puedes invertir en futuros sobre una gran cantidad de instrumentos financieros, más allá de las materias primas.
Al mismo tiempo, la propia estructura de los mercados de futuros ha evolucionado para sostener este crecimiento.
Un ejemplo es el Chicago Mercantile Exchange, que tras ser pionero en futuros liquidados en efectivo en 1972, se fusionó con el CBOT en 2007. De esta unión nació el CME Group, consolidado hoy como el mercado financiero más grande del mundo.
¿Cómo invertir en futuros en eToro?
Invertir en futuros en eToro es similar a hacerlo en cualquier otro instrumento. El primer paso es navegar hasta el mercado en el que quieres invertir. Ya sea que inviertas en futuros del E-mini Nasdaq 100 o del mercado del oro, el diseño y el panel de control serán los mismos.
El rendimiento pasado no es una garantía de resultados futuros
El rendimiento pasado no es una garantía de resultados futuros
La página de inicio de cada mercado tiene análisis actualizados e información de otros inversores. Desde allí puedes analizar gráficos de precios, el sentimiento del mercado y los próximos anuncios de noticias antes de decidir si quieres hacer clic en el botón «Invertir» para comprar o vender.
El rendimiento pasado no es una garantía de resultados futuros
Los futuros en eToro tienen liquidación en efectivo. Eso significa que puedes entrar y salir de tus posiciones en cualquier momento, siempre que la bolsa esté abierta. Y si mantienes tu futuro durante más tiempo, se cerrará automáticamente antes de la fecha de liquidación.
Consejo: La inversión en futuros usa
Futuros disponibles en eToro
La amplia gama de mercados de futuros disponible en eToro refleja la posición de la compañía como un bróker multiactivos que ofrece más de 5.000 instrumentos a sus clientes.
Es posible comprar futuros o CFD sobre futuros que cubren sectores que van desde las materias primas hasta los índices; desde futuros de zumo de naranja con vencimiento, hasta futuros sin vencimiento que replican el índice S&P 500 (SPX500).
Reflexiones finales
Los contratos de futuros son instrumentos versátiles, y las diferentes formas en que se han adaptado para cumplir distintos propósitos pueden hacer que su operativa parezca complicada al principio.
Una vez que entiendas las características de cada tipo de futuro, estarás en una mejor posición para aprovechar esa versatilidad e invertir para alcanzar tus objetivos financieros.
Visita la Academia de eToro para aprender más sobre estrategias de inversión en futuros.
Preguntas frecuentes
- ¿Debo entregar bienes físicos si opero con futuros en eToro?
-
No. Los futuros disponibles en eToro se liquidan en efectivo. No existe el riesgo de comprar un contrato de futuros que implique entregar o recibir el producto físico subyacente en la fecha de liquidación.
- ¿De dónde vienen los precios de los futuros de eToro?
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Los precios de los futuros que encuentras en la plataforma de eToro provienen de bolsas de futuros relevantes a nivel mundial, como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME).
- ¿Qué estrategias son populares en el trading de futuros?
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Entre las estrategias de negociación de futuros más comunes se encuentran la reversión a la media y la negociación de diferenciales. Sin embargo, estos instrumentos son especialmente populares entre los inversores que utilizan estrategias de seguimiento de tendencias para gestionar el riesgo.
- ¿Qué es un rollover de futuros?
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El término rollover se refiere a la práctica de vender un contrato de futuros que está cerca de su vencimiento y, al mismo tiempo, comprar otro contrato de futuros con una fecha de vencimiento más lejana. Esto permite renovar el contrato para mantener una exposición continua al mercado.