Para los traders activos que buscan expandir su conjunto de herramientas, los futuros cotizados al contado (SQF) ofrecen una forma nueva y única de acceder a los mercados de futuros. Esta guía proporciona un recorrido práctico, paso a paso, sobre cómo operar utilizando SQF.
Los futuros cotizados al contado (SQF) tienen características únicas que ofrecen una nueva forma de ganar exposición a los mercados de
Cubriremos todo, desde el análisis de un contrato hasta el cierre de tu posición, respaldados por un tutorial en video y un simulador interactivo para ayudarte a ganar confianza y desarrollar tu comprensión.
Consejo: Practica el trading de SQF utilizando una cuenta demo que utiliza fondos virtuales.
Un repaso rápido sobre los futuros cotizados al contado (SQF)
Los futuros cotizados al contado son contratos
Los SQF son instrumentos con muchas similitudes con los futuros tradicionales, pero también algunas diferencias. Estas son algunas de las características distintivas de los SQF:
Margen — Los SQF, como los futuros, implican el uso de margen lo que te permite controlar una posición más grande con un desembolso inicial menor.- Estructura del mercado — Tanto los SQF como los futuros se negocian en bolsas reguladas y ambos tienen una
fecha de vencimiento definida.
Consejo: Las fechas de vencimiento de los SQF tienden a ser más largas, reduciendo la necesidad de gestionar la renovación de contratos.
- Estructura de costes — Al operar con SQF, las comisiones de financiación, los costes de mantenimiento y otros cargos se registran como una única comisión de ajuste llamada ADJ. Este enfoque innovador del proceso contable hace que las lecturas de pérdidas y ganancias sean más transparentes.
- Precios — el ADJ se registra diariamente, lo que permite a los SQF seguir el precio spot de un mercado en lugar del precio a futuro como con los futuros tradicionales.
- Liquidación en efectivo — Los SQF solo se liquidan en efectivo, eliminando el riesgo de negociar futuros de entrega física por error.
- Estandarizados — Cada contrato de SQF representa una cantidad específica del activo subyacente, creando uniformidad y transparencia.
- Tamaño del contrato — Los SQF tienen un tamaño de contrato mínimo más pequeño, lo que significa que los traders pueden operar con menos exposición al mercado que cuando utilizan futuros tradicionales.
Consideraciones clave al operar con SQF
Antes de sumergirse en el trading de SQF, es esencial comprender los riesgos inherentes y desarrollar una estrategia de trading sólida. Esto incluye entender cómo funciona el margen, seleccionar activos subyacentes apropiados y establecer un plan de trading robusto.
Comprender el margen
El trading con margen te permite amplificar los retornos potenciales, pero también magnifica las pérdidas potenciales. El
Si el saldo de tu cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento, puedes recibir una
Elegir el activo subyacente correcto
Elegir el activo subyacente correcto es crucial para tener éxito en el trading de SQF. Considera factores como la
Consejo: Los índices bursátiles y los criptoactivos, que ambos pueden negociarse usando SQF, tienen perfiles de riesgo muy diferentes.
Desarrollar un plan de trading
Tu plan debe incluir puntos de entrada predefinidos, puntos de salida (tanto objetivos de beneficio como niveles de stop-loss), y reglas de gestión de riesgo, como la regla del 1%, que limita el riesgo en cualquier operación individual al 1% de tu capital de trading.
Un plan de trading bien definido es esencial para gestionar el riesgo y tomar decisiones de trading disciplinadas.
Guía paso a paso para operar con futuros cotizados al contado en eToro
Operar con SQF en eToro refleja el proceso para operar con otros tipos de instrumentos. Implica encontrar el contrato correcto, ejecutar tu operación, gestión continua y el cierre de tu posición. Los siguientes pasos te guiarán a través de todo el procedimiento.
Paso 1: Encontrar futuros cotizados al contado (SQF) en la plataforma
Navega a la página de SQF del instrumento que quieres operar. Los instrumentos son identificables por el sufijo «.spot» como DOW30.SPOT.
Paso 2: Analizar las especificaciones del contrato
Revisa la sección de Descripción de Características para confirmar que estás operando el instrumento correcto y verifica los detalles importantes del SQF, como el multiplicador, la fecha de vencimiento y el valor del punto índice.
Fuente: eToro
Paso 3: Colocar una orden de compra (larga) o venta (corta)
Haz clic en el botón «Operar» para abrir la interfaz de trading que presentará la opción de «vender en corto» o «comprar» el mercado. Ingresa la cantidad que quieres operar y finaliza tu orden haciendo clic en «Vender en corto» o «Comprar» dependiendo de la dirección de tu operación.
Una orden de mercado se ejecuta al precio actual del mercado, mientras que una orden límite te permite especificar el precio al que quieres comprar o vender.
Paso 4: Monitorear y gestionar tu posición
Cualquier posición de SQF que tengas se mostrará en la sección «Portafolio» de tu cuenta. Desde allí, podrás monitorear las pérdidas y ganancias, establecer órdenes de stop-loss y take-profit, y verificar el requisito de margen en tu posición.
Puedes configurar recordatorios de calendario para verificar tu posición. Esto es especialmente importante en el período previo a la fecha de vencimiento, cuando tendrás que decidir si quieres renovar o cerrar tu posición.
Paso 5: Cerrar tu posición
Puedes salir de una posición de SQF en cualquier momento en que el mercado esté abierto. No necesitas esperar a la fecha de vencimiento para que tenga lugar la liquidación en efectivo.
Si sales de tu posición temprano, el resultado neto de tu operación tendrá en cuenta los precios a los que abriste y cerraste tu operación y los costes asociados.
Errores comunes a evitar al operar con futuros cotizados al contado (SQF)
Comprender errores como operar sin un plan, no gestionar bien las posiciones o ignorar las fechas de vencimiento puede ayudarte a navegar las complejidades del trading de SQF de manera más efectiva.
| Gestión de posiciones | Ignorar las fechas de vencimiento | Operar sin un plan claro | No estar preparado |
|---|---|---|---|
| Usar margen excesivo y aumentar tu exposición a un mercado puede llevar a pérdidas significativas si el mercado se mueve en tu contra | No monitorear las fechas de vencimiento puede resultar en resultados inesperados, especialmente si no estás gestionando activamente tus posiciones. | Operar sin una estrategia definida puede llevar a decisiones impulsivas y resultados inconsistentes. | Operar sin conocer bien el mercado o fuera de tu zona de confort puede activar sesgos psicológicos que distorsionan tu juicio y afectan negativamente la toma de decisiones. |
Reflexiones finales
Operar con Futuros Cotizados al contado implica una serie de pasos, desde analizar el contrato hasta cerrar tu posición. Aunque los SQF ofrecen recompensas potencialmente altas, también conllevan un riesgo significativo y son más adecuados para traders experimentados.
Desarrolla una comprensión completa de la forma en que funciona el instrumento y los mercados en los que operan y luego usa una cuenta demo para familiarizarte con la mecánica antes de operar con capital real.
Visita la Academia de eToro para aprender más sobre el trading de futuros.
Preguntas frecuentes
- ¿Qué ocurre si mantengo un contrato de Futuros Cotizados al Contado (Spot-Quoted Futures, SQF) hasta su fecha de vencimiento?
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En la fecha de vencimiento, un contrato de Futuros Cotizados al Contado se liquida en efectivo en función del precio al contado del activo subyacente en ese momento. Si mantienes una posición larga en el SQF del índice S&P 500 (SPX500), esa posición se cerrará y recibirás un pago en efectivo calculado según el número de contratos que tengas y el precio del SPX500 al vencimiento.
- ¿Cuáles son los requisitos de margen para operar con SQF en eToro?
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Los requisitos de margen varían en función del activo subyacente y de las condiciones del mercado. Siempre es recomendable revisar los detalles específicos del contrato en la sección de SQF de la plataforma de eToro antes de operar, ya que estos requisitos pueden afectar tanto a tu asignación de capital como a tu estrategia de gestión de riesgos.
- ¿En qué se diferencian los SQF de los contratos de opciones?
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Aunque tanto las opciones como los SQF son derivados, existe una diferencia clave: los SQF obligan a los traders a comprar o vender en la fecha de vencimiento, mientras que las opciones otorgan al titular el derecho, pero no la obligación, de hacerlo. Además, los SQF presentan una rentabilidad lineal, a diferencia de la estructura de rentabilidad no lineal de las opciones.
- ¿Pueden los principiantes operar con Futuros Cotizados al Contado de forma efectiva?
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Los principiantes deben acercarse al trading de SQF con cautela, ya que implican márgenes y el funcionamiento de los mercados de futuros puede ser complejo. Lo más aconsejable es comprender a fondo la mecánica de estos contratos, practicar con una cuenta demo y comenzar con posiciones pequeñas mientras se adquiere experiencia.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
Este material se ha preparado sin considerar objetivos de inversión o situaciones financieras particulares. Además, no cumple con los requisitos legales y regulatorios que promueven la investigación independiente. No todos los servicios e instrumentos financieros mencionados están disponibles en eToro. Cualquier referencia al rendimiento pasado de un instrumento financiero, índice o producto de inversión consolidado no es, ni debe considerarse, un indicador fiable de resultados futuros.
eToro no se responsabiliza ni asume ninguna obligación por la precisión o integridad del contenido de esta guía. Asegúrate de comprender los riesgos asociados con la inversión antes de comprometer tu capital. Nunca arriesgues más de lo que puedas permitirte perder.