تقدم العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري (SQFs) التي تم إطلاقها حديثًا طريقة جديدة للتعرض لأسواق العملات المشفرة. سيشرح هذا المقال دور هذه الأدوات المشتقة عند تداول العملات المشفرة كأصول أساسية.
تُتيح عقود العملات المشفرة الآجلة المُسعرة فورًا من مجموعة CME طريقةً جديدةً للانكشاف على أسواق العملات المشفرة.
وتتميز هذه العقود بمجموعةً من الميزات الوظيفية المبتكرة التي تُميزها عن العقود الآجلة التقليدية. يُعدّ فهم آلية عملها بشكلٍ كامل أمرًا بالغ الأهمية قبل استخدامها في قطاع العملات المشفرة.
ما هي العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري للعملات المشفرة (SQFs)
العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري للعملات المشفرة هي نوع جديد من العقود الآجلة التي تشبه في نواحٍ كثيرة العقود الآجلة التقليدية، ولكنها تتمتع أيضًا بمجموعة من الميزات المميزة.
مثل العقود الآجلة التقليدية، تعد عقود SQFs أدوات . إذا اتخذت مركزًا طويلًا في العقد الآجل المسعر بالسعر الفوري للبيتكوين، فلن تمتلك أي عملة مشفرة بشكل مباشر، ولكن ستُحدد قيمة مركزك بناءً على قيمة الأصل الأساسي.
على عكس العقود الآجلة التقليدية للعملات المشفرة، تتبع عقود SQFs السعر الفوري لأسواق العملات المشفرة الأساسية مثل البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH). وهذا يجعل مراقبة تحركات الأسعار وتقلبات الأرباح والخسائر أكثر سهولة مقارنة بالعقود الآجلة التقليدية.
هناك ميزات أخرى لعقود SQFs تجعلها جديرة بالاهتمام:
- تسعير أكثر سهولة: تختلف عقود SQFs للعملات المشفرة عن العقود الآجلة التقليدية في أنها تتبع السعر الفوري في السوق للأصل الأساسي.
- حجم عقد أصغر: يسمح حجم العقد الأصغر بالتداول مع تعرض أقل.
- عقود موحدة: عقود SQFs هي اتفاقيات موحدة لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد.
الانتقال إلى كيفية استخدام هذه الأدوات يتطلب فهمًا دقيقًا لآليات عملها ومخاطرها المحتملة.
كيفية استخدام العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري للعملات المشفرة
توفر عقود SQFs للعملات المشفرة طريقة للتعرض لأسواق العملات المشفرة. كما تسمح الطبيعة المشتقة لعقود SQFs للمستثمرين بالبيع على المكشوف واستخدام الرافعة المالية. قد تبدو هذه الميزات الوظيفية مفيدة، لكنها تنطوي على مخاطر كبيرة.
البيع على المكشوف: الخسائر في المراكز القصيرة نظريًا لا نهائية حيث لا توجد حواجز أمام ارتفاع سعر السوق، بينما تكون الخسائر في المراكز الطويلة محدودة بوصول سعر الأصل إلى الصفر.
الرافعة المالية: تتضمن الرافعة المالية التعرض الذي يكون مضاعفًا لحصتك الأولية وتضخم كلاً من الأرباح والخسائر المحتملة.
عند التفكير في المخاطر، من المهم أن نفهم أن أسواق العملات المشفرة تضيف طبقة إضافية من التعقيد.
المخاطر الإضافية لتداول العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري للعملات المشفرة
هناك عوامل مخاطر إضافية مرتبطة بسوق العقود الآجلة التي يجب أخذها في الاعتبار. يتم تضخيم بعض هذه المخاطر بسبب تقلب الأسعار والسيولة الموجودة في أسواق العملات المشفرة.
التقلب الشديد
تُعرف أسواق العملات المشفرة بمستوياتها العالية من تقلب الأسعار. عند الجمع بين حقيقة أن عقود SQFs يمكن تداولها على ، يتم تضخيم هذا التقلب بشكل كبير.
يمكن أن يجعل ذلك إدارة المراكز أكثر صعوبة ويمكن أن يعاني المتداولون من التحيزات النفسية التي تجعلهم يتخذون قرارات غير حكيمة.
نصيحة: خلال تصحيح سوق العملات المشفرة في عام 2021، انخفضت قيمة البيتكوين بنحو 50% على مدار بضعة أشهر.
الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.
مخاطر التصفية
ربما تكون المخاطر الأكثر أهمية في تداول عقود SQFs للعملات المشفرة هي التصفية القسرية. عند التداول على الهامش، يجب عليك الحفاظ على حد أدنى من الضمانات للحفاظ على مركزك مفتوحًا.
إذا دفعت تحركات السوق مستوى الهامش الخاص بك إلى ما دون هذا الحد، تقوم البورصات تلقائيًا بإغلاق مركزك لمنع المزيد من الخسائر وضمان قدرتها على استرداد الأموال. تحدث هذه التصفية عادة بأسوأ سعر ممكن وتتضمن رسومًا.
الانتقال من فهم المخاطر إلى دمج هذه الأدوات في استراتيجية الاستثمار يتطلب تخطيطًا دقيقًا.
دمج العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري للعملات المشفرة في المحفظة
يمكن أن تؤدي العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري للعملات المشفرة وظائف مختلفة داخل المحفظة، ودمجها في التخطيط الاستراتيجي يجلب مزايا وعيوبًا.
تسمح القدرة على استخدام الرافعة المالية بكفاءة رأس المال؛ وتتيح لك وظيفة البيع على المكشوف اتخاذ مركز اتجاهي إذا كنت تعتقد أن أسواق العملات المشفرة محمومة. في الوقت نفسه، فإن التداول باستخدام الهامش يضخم الخسائر وكذلك المكاسب وينطوي على تكاليف ومخاطر التصفية.
نصيحة: تدرب على تداول أي أداة أو سوق جديد باستخدام حساب تجريبي قبل استخدام الأموال الحقيقية.
خاتمة
العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري للعملات المشفرة هي منتج جديد قد يكون جذابًا. وظائفها الأنيقة تجعلها أداة مفيدة محتملة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعرض لأسواق العملات المشفرة. لكن استخدام المشتقات لتداول العملات المشفرة هو نهج يتطلب إدارة مخاطر شاملة.
قم بزيارة أكاديمية eToro لمعرفة المزيد عن الطرق المختلفة لإدارة المخاطر.
الأسئلة الشائعة
- كيف أختار عقد SQF للعملة المشفرة المناسب للشراء؟
-
تتبع عقود SQFs للعملات المشفرة سعر الأداة الأساسية، لذلك، سيتعلق تحليل أي فرص أو مخاطر محتملة بالعملات نفسها. عند النظر في آفاق العملات الرئيسية، يمكنك أخذ محركات الأسعار المحتملة في الاعتبار مثل دورة البيتكوين الرباعية وخارطة طريق الإيثيريوم.
- هل سيخبرني الوسيط إذا تم إغلاق مركزي بسبب نداء الهامش؟
-
قد يختلف هذا حسب الوسيط الذي تختاره. يقدم البعض إشعارات عندما تقترب المراكز من مستويات نداء الهامش أو في حالة حدوث تصفية، ويقدم الكثيرون تنبيهات الحساب بتنسيقات مختلفة (مثل البريد الإلكتروني أو إشعارات التطبيق أو النوافذ المنبثقة للمنصة). مع ذلك، تقع على عاتق المتداول مسؤولية مراقبة مستويات الهامش وإدارة الصفقات بشكل استباقي، إذ لا يمكن للوسطاء ضمان الإنذار المسبق في جميع الحالات. يجب عليك أيضًا التأكد من فهمك للشروط والأحكام ذات الصلة قبل بدء التداول.
- هل يُغني تحوط مركزي في العملات المشفرة باستخدام صناديق SQF عن المخاطر المرتبطة بالمراكز الفردية الطويلة في العملات المشفرة الأخرى؟
-
من المستبعد جدًا أن يُغني مركز قصير مُختار في صناديق SQF، والذي يُمثل “تحوطًا”، عن جميع مخاطر السوق المرتبطة بمراكزك الأخرى في العملات المشفرة. مع أنك قد تحتفظ بمراكز طويلة وقصيرة، إلا أن الأدوات قد لا تُعوّض بعضها البعض تمامًا، وقد تكون هناك اختلافات في توقيت أو حجم تحركات الأسعار. عمليًا، يُستخدم التحوط عادةً كوسيلة لتخفيف المخاطر، وهو ما يُمكّنك من الحفاظ على درجة من الهدوء ويُمكّنك من اتخاذ قرارات مدروسة، ولكنه لا يضمن الحماية من الخسائر.
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية.
تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة. لا تقدم eToro جميع الأدوات والخدمات المالية المشار إليها وأي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.