إتقان الدعم
والمقاومة

مستويات الدعم والمقاومة هي عناصر أساسية في التحليل الفني. استخدم أمثلة عملية لتطويرِ فهمك لمستويات الدعم والمقاومة.

---

مستويات الدعم والمقاومة هي أدوات مهمة في التحليل الفني لأنها تساعد المتداولين في تحديد النقاط التي يمكن أن يتغير فيها اتجاه السعر. تتطلب مهارة التعامل مع هذه الأدوات معرفة متقدمة وإدراكًا للنقاطِ الحرجة التي قد تؤدي إلى انعكاسات في السوق. يمكن أن يكون فهم كيفية استخدام هذه الأدوات بشكل فعال مفتاحًا لتحقيق استراتيجيات تداول ناجحة.

لماذا يعد الدعم والمقاومة مهمين؟

مستويات الدعم والمقاومة مهمة لأن عددًا كافيًا من المتداولين الأفراد ينظرون إلى مستوى سعر معين على أنه مهم، وأنَّ السوق الأوسع سيتداول غالبًا في اتجاه معين إذا وصل السعر إلى تلك النقطة.

على الرغم من أنه من السهل فهم سبب عمل مستويات سعرية معينة كحاجز أمام تحركات السعر، إلا أنَّ الأسباب التي تشكلها أكثر تعقيدًا وتتأثر غالبًا بالعوامل النفسية. يشمل تحديد مستويات الدعم والمقاومة الإقرار ببعض النقاط السعرية التي قد يتبعها المتداولون الآخرون، وتشمل:

• الارتفاعات السابقة
• الانخفاضات السابقة
• أعلى المستويات على الإطلاق
• أدنى المستويات على الإطلاق
• مستويات الأسعار المهمة نفسيًا

تشير الارتفاعات والانخفاضات السابقة إلى نقطة في الوقت الذي كان فيه معظم المشاركين في السوق يعتقدون أن الأصل أصبح مبالغًا في قيمته أو مقومًا بأقل من قيمته.  يمكن أن يؤدي التفاؤل أو الذعر قصير الأجل إلى الإخلال بتوازن العرض والطلب، ولكن عندما يتداول عدد كافٍ من المشاركين في السوق بما يتماشى مع التقييمات طويلة الأجل، من المرجح أن تستقر تحركات الأسعار. تعتمد أعلى المستويات على الإطلاق وأدنى المستويات على نفس المنطق ولكنها تعتبر عادة أقوى لأنها مقاييس فريدة.

تعمل مستويات الدعم والمقاومة العالية والمنخفضة على أساس أنه ما لم يحدث تغيير جوهري في الأسباب وراء تقييم الأداة، فإن هناك فرصة أكبر لأن يرتد السعر من ذلك المستوى مرة أخرى.

تُعرف مستويات الدعم والمقاومة المهمة نفسيًا أيضًا بـ “الأرقام الكبيرة” وهي مستويات أسعار رئيسية تدفع المتداولين إلى التوقف والتفكير فيما إذا كان السوق في حالة عدم توازن – على سبيل المثال، تداول سعر النفط فوق 100 دولار للبرميل أو تداول البيتكوين فوق 100,000 دولار.

دراسات حالة: الدعم والمقاومة في الواقع

يمكن أن تساعد دراسات الحالات المتداولين على فهم أمثلة واقعية لمستويات الدعم والمقاومة.

أظهر سوق زوج العملات يورو دولار (EUR/USD) تاريخيًا مستويات دعم ومقاومة مهمة،. في الفترة من 2002 إلى 2022 كان أدنى سعر مسجل لليورو دولار هو 1.0357 في يناير 2017. وقد تم التداول في نطاق واسع نسبيًا بالقرب من مستوى الدعم ذاك ومستوى التكافؤ البالغ 1.0000 ولكن لم ينخفض أبدًا دونهما.

مستوى دعم آخر أثر على المتداولين في السوق كان مستوى التكافؤ 1.0000 رغم أنه كان حاجزًا نفسيًا فقط. كان هذا الحاجز قائمًا على الاعتقاد طويل الأمد بأن الدولار كان أقل قيمة من اليورو.

الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

المصدر: eToro

تغير هذا في عام 2022 عندما اختبر اليورو دولار أولًا أدنى مستوى في يناير 2017 ثم مستوى التكافؤ البالغ 1.000. تُظهر الرسوم البيانية للأسعار أن هناك دعمًا عند كل مستوى قبل أن يتم اختراق السعر، وعلى الرغم من أن اليورو دولار انخفض إلى 0.96، إلا أن الانخفاض كان قصير الأمد نسبيًا وعاد السعر بسرعة للتداول فوق مستويات دعم السعر.

من الشائع أيضًا أن يتحول الدعم إلى مقاومة (والعكس صحيح) بمجرد كسر مستوى معين. في الرسم البياني التالي لسعر Apple، يرتد السعر عن مستوى المقاومة البالغ 192 دولارًا ثلاث مرات قبل أن يخترقه في النهاية. ثم عمل هذا المستوى كمستوى دعم عند اختباره، مما كان إشارة صعوديةً تشير إلى انعكاس الاتجاه. في النهاية، شهد سعر الأصل تحركًا كبيرًا نحو الأعلى بعد الفشل في اختراق دعمه الجديد.

الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

المصدر: eToro

كيفية إنشاء استراتيجيات متقدمة باستخدام الدعم والمقاومة

تعتبر مستويات الدعم والمقاومة شائعة بين المتداولين الذين يتبنون أسلوبًا يعتمد على المضاربة، ولكن هناك طرق مختلفة للتعامل مع الموقف واستخدام هذه المؤشرات يمكن أن يساعد في تعزيز استراتيجيات التداول الفردية إلى المستوى التالي.

يمكن أن تعمل مستويات الدعم والمقاومة كالمغناطيس. عندما يقترب سعر الأصل من مستوى سعر مهم، يدخل بعض المتداولين في صفقات قصيرة الأجل على أمل الاستفادة من اختبار المستوى أو كسره.

إدارة وقف الخسارة هي جانب مهم من تداول مستويات الدعم والمقاومة. يمكن أن يُعزى جزء من حركة سعر EUR/USD من 1.000 إلى 0.960 إلى وجود عدد كبير من المتداولين الذين يضعون صفقات شراء في منطقة 1.000 ويضعون أوامر وقف الخسارة بالقرب من نقطة الدخول. عند تفعيل هذه الأوامر وبيعها في السوق، حدثت قفزة في السعر للأسفل. هذا بدوره أدى إلى تفعيل المزيد من أوامر وقف الخسارة مما أدى إلى مزيد من البيع وهكذا.

دمج الدعم والمقاومة مع المؤشرات الأخرى

تزداد قوة الإشارة الناتجة عن مؤشر مثل مستوى المقاومة إذا كانت مؤشرات أخرى تعطي إشارة تأكيدية. المؤشرات المستندة إلى الزخم مثل المتوسط المتحرك للتقارب/التباعد (MACD) ومؤشر القوة النسبية (RSI) توفر نظرة على مزاج السوق وتكون مفيدة بشكل خاص عند محاولة تحديد ما إذا كان مستوى الدعم أو المقاومة سيصمد أم إذا كانت عوامل أخرى على وشك أن تؤدي إلى اختراق.

خاتمة

تعمل مستويات الدعم والمقاومة على افتراض أن السعر يتداول ضمن نطاق معين. يمكن أن يؤدي شيوع هذه الاستراتيجيات إلى خلق عقلية القطيع التي يمكن أن يستغلها المستثمرون المتقدمون.

لتعلم المزيد حول مستويات الدعم والمقاومة، تفضل بزيارة أكاديمية eToro.

اختبار

الأسئلة الشائعة

ما الذي يجعل تحديد مستويات الدعم والمقاومة صعبًا في التداول المتقدم؟

تتطورُ مستويات الدعم والمقاومة الأكثر أهمية مثل “الارتفاعات القصوى على الإطلاق” مع مرور الوقت. عند التداول باستخدام استراتيجيات قصيرة الأجل، قد يكون السوق يتداول في نطاق سعري بعيد جدًا عن المستويات الرئيسية.

ما هي المؤشرات الأخرى التي تعمل جيدًا مع مستويات الدعم والمقاومة لتحقيق نتائج مثلى؟

المؤشرات التي تقيس الزخم تتكامل جيدًا مع تحليل مستويات الدعم والمقاومة. توفر المذبذبات على سبيل المثال مراقبة لقوة تحركات السعر بدلاً من اتجاهها. عند استخدامها بالتزامن مع مستويات الدعم والمقاومة، يمكن أن تقدم نظرة عميقة على ما إذا كان السعر سيعود ليتبع الاتجاه الحالي بسبب تراجع الزخم أو إذا كان هناك ضغط شراء أو بيع كافٍ لخرق السعر وتشكيل اتجاه جديد.

ما هي بعض الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها عند تطبيق تقنيات الدعم والمقاومة المتقدمة؟

أوامر وقف الخسارة التي توضع قريبًا جدًا من مستوى الدعم/المقاومة قد تتفعل وتحدث الخسارة. هذا أكثر احتمالًا إذا كان العديد من المتداولين الآخرين قد حددوا نفس المستوى ووضعوا أوامر وقف الخسارة الخاصة بهم بالقرب من نقطة دخول تلك الصفقة. وبالمثل، فإن إعطاء الأولوية للأطر الزمنية الأقصر على الأطول قد يؤدي إلى تحليل اتجاه غير دقيق لأن الأطر الزمنية الأطول عادة ما تكون أكثر أهمية من الأقصر.