Průvodce svíčkovými grafy
a formacemi

Svíčkové grafy zobrazují pohyb ceny aktiva v čase a odhalují, jak se trh choval v daném období. Svíčkové formace pak pomáhají obchodníkům rozpoznat možné obraty trendu nebo pokračování vývoje – na základě čehož mohou lépe odhadnout, kdy je vhodný okamžik pro nákup či prodej.

---

Každý začínající investor i zkušený obchodník využívá svůj vlastní způsob pro analýzu a výběr akcií jako součást své dlouhodobé investiční strategie. Svíčkové grafy a formace představují další nástroj, pomocí kterého mohou investoři využívat historická data při svém rozhodováním na akciovém trhu.

Porozumění principu svíčkových grafů a formací není příliš náročné — existuje však několik základních prvků, které tyto grafy tvoří. Proto jsme vytvořili tohoto průvodce, který vám může pomoci se v této disciplíně zorientovat.

Přečtěte si, co všechno potřebujete vědět o svíčkových grafech a formacích, které vám mohou pomoci s rozhodováním při investování do akcií.

Co je to svíčková formace?

Svíčkové grafy jsou typem finančního toku dat, který se používá k předpovídání potenciálního pohybu cen cenných papírů, derivátů nebo měn na základě minulých vzorců. 

Investoři je používají jako vodítko pro lepší odhad toho, jakým směrem se cena s největší pravděpodobností v budoucnu bude vyvíjet – na základě nedávného pohybu ceny daného aktiva.

Svíčkové grafy jsou mnohem podrobnější než standardní cenové grafy, které ukazují pouze cenu aktiva, například na konci dne (EOD). Svíčkové grafy totiž místo toho zobrazují čtyři prvky údajů za daný den – nejvyšší cenu, nejnižší cenu, otevírací cenu a zavírací cenu.

Široké „tělo“ svícnu představuje otevírací a zavírací cenové body, zatímco tenké “knoty” (neboli horní a dolní stíny) ukazují nejvyšší a nejnižší cenové body v průběhu dne.

Svíčkové grafy se také mohou lišit svým vzhledem v závislosti na výkonnosti aktiva. Pokud je tělo svíčky vyplněné, znamená to, že zavírací cena byla nižší než otevírací cena. Pokud je tělo svíčky prázdné, otevírací cena byla naopak vyšší než uzavírací cena.

Barva svíček se může také lišit. Závisí to na platformě, na které obchodujete. Klesající svíčky mívají většinou černou nebo červenou barvu, zatímco rostoucí svíčky bývají zelené nebo bílé.

Jsou svíčkové obrazce spolehlivé?

Mnoho investorů hledá specifické svíčkové obrazce, které naznačují, zda v nejbližší době dojde k růstu, nebo poklesu ceny. Vzhledem k používání technologií k analýze výkonnosti a přijímání téměř okamžitých obchodních rozhodnutí jsou některé svíčkové obrazce méně užitečné než jiné.

I přesto je však stále možné najít spolehlivé svíčkové obrazce. Je však potřeba si uvědomit, že jsou citlivé na čas, a že se jejich potenciál předvídat cenový pohyb po jednom či dvou dnech tím pádem snižuje. Každý obrazec je navíc vhodný pro jiný typ investorů.

Například Two Black Gapping je formace pokračování atraktivní pro medvědí investory, protože může naznačovat pokračující pokles a rozsáhlý klesající trend. Na druhou stranu Three Line Strike je býčí svíčková formace, která naznačuje konec klesajícího trendu těsně před obratem k trvalým vyšším cenám.

To, zda jsou svíčkové grafy a formace cenným zdrojem dat, zůstává mezi investory spornou otázkou. Zejména v době rostoucího digitálního pokroku, kdy se obchodníci rozhodují extrémně rychle. Některé vzorce však poskytují neobvykle přesné predikce toho, jak se může cena daného aktiva vyvíjet v krátkodobém horizontu, což může být užitečné pro investory, kteří využívají obchodní strategie postavené na reálných datech.

Jak číst svíčkový graf

Čtení svíčkového grafu je ve skutečnosti jednodušší, než si možná v tuto chvíli myslíte. Jakmile pochopíte, jak analyzovat předchozí cenové pohyby konkrétního aktiva, budete poté schopni interpretovat trendy z pouhých několika “pruhů” nebo “dnů” dat.

Pokud se svíčkovými grafy teprve začínáte, nezapomeňte se zaměřit na tři klíčové funkce svíčkových grafů:

• Tělo svíčky: Zahrnuje rozsah ceny daného aktiva od otevření do uzavření, přičemž otevírací cena i zavírací cena jsou zaznamenány v horní a dolní části těla.
• Knot svíčky: Označuje také stín a reprezentuje nejvyšší a nejnižší vnitrodenní cenu daného aktiva.
• Barva svíčky: Odhaluje směr, kterým se cena aktiva pohybuje, přičemž zelené nebo bílé tělo znamená růst ceny, zatímco červené nebo černé tělo znamená pokles ceny.

Kolik je svíčkových formací?

Čtení svíčkových grafů je pouze jednou částí této komplexní rovnice. Pokud chcete ze svíčkových grafů vytěžit maximum, je nutné umět z grafů vyčíst důležité informace.  

Svíčkové formace se používají k předvídání trendů a budoucího směru pohybu cen aktiv na základě historické výkonnosti. Na první pohled se může jednat o složitou, zato však potenciálně výnosnou investiční strategii.

Od chvíle, kdy se tento japonský nástroj rozšířil na západní trhy, začali obchodníci využívat svíčkové grafy k rozpoznávání opakujících se vzorců, které jim mohou pomoci předvídat budoucí vývoj cen.

Od té doby obchodníci identifikovali celou řadu svíčkových formací, které se liší nejen svou přesností, ale i oblibou mezi obchodníky. V zásadě je lze rozdělit do tří hlavních skupin: býčí, medvědí a pokračovací formace.

Ačkoli neexistuje žádný jednotný počet či seznam svíčkových formací, odborníci se shodují, že obchodníci si mohou vybírat z několika desítek svíčkových formací, které mohou využívat při své každodenní obchodní praxi – některé z nich si představíme níže.

Běžné svíčkové formace, které byste měli znát

Svíčkových formací existuje více, než kolik jich většina obchodníků dokáže aktivně využít. Přesto je užitečné znát alespoň ty nejdůležitější z nich, které vám mohou pomoci lépe číst tržní signály a podpořit vaši dlouhodobou investiční strategii.

Níže najdete výběr těch nejzákladnějších svíčkových formací, které obchodníci nejčastěji využívají.

Býčí formace

Býčí formace patří mezi svíčkové obrazce, které signalizují možný růst ceny aktiva. Zelené (nebo bílé) svíčky obvykle značí nákupní tlak a potenciální sílu trhu. 

Existuje celá řada býčích svíčkových obrazců, přičemž mezi nejznámější z nich patří:

• Býčí pohlcení (Bullish Engulfing)
• Býčí Harami (Bullish Harami)
• Rostoucí trojka (Bullish Rising Three)
• Rostoucí protiútok (Bullish Counterattack)

Tyto svíčkové formace mohou obchodníkům pomoci rozpoznat příležitost ke vstupu do dlouhé pozice.

Kladivo 

Kladivo (Hammer) je jednoduchá svíčková formace, která se obvykle objevuje na konci klesajícího trendu a může naznačovat obrat ceny směrem vzhůru.

Tato svíčka je snadno rozpoznatelná – má malé tělo, velmi krátký nebo žádný horní knot a výrazně delší (minimálně dvojnásobně dlouhý než samotné tělo) spodní knot.

Medvědí formace

Medvědí formace jsou svíčkové obrazce, které naznačují naopak možný pokles ceny aktiva. Typicky je poznáte podle červené (nebo černé) svíčky, která odráží prodejní tlak a potenciální oslabení trhu.

Existuje celá řada medvědích svíčkových obrazců, přičemž mezi nejznámější z nich patří:

• Medvědí pohlcení (Bearish Engulfing)
• Medvědí Harami (Bearish Harami)
• Klesající trojka (Bearish Falling Three)
• Medvědí protiútok (Bearish Counterattack)

Doji

Doji je pokračovací svíčková formace, která signalizuje nejistotu nebo nerozhodnost na trhu. Je podobná formaci Kladivo. Vzniká tehdy, když se otevírací a zavírací cena téměř shodují, což vytváří velmi malé tělo svíčky s nepřiměřeně velkými horními i dolními knoty.

Doji nastává, když mezi sebou medvědí a býčí investoři bojují o kontrolu nad cenou aktiva, obě skupiny však bez úspěchu.

Hvězda

Hvězda (Shooting Star) je svíčková formace, která se objevuje na vrcholu vzestupného trendu a často signalizuje medvědí obrat, tedy pokles ceny. Má malé tělo, téměř žádný nebo jen velmi malý spodní knot a dlouhý horní knot, který je alespoň dvakrát delší než tělo svíčky.

Ranní hvězda

Formace Ranní hvězda (Morning Star) se skládá ze tří svíček a objevuje se po klesajícím trendu. První svíčka je medvědí, druhá malá (často Doji) signalizuje nerozhodnost trhu a třetí býčí svíčka potvrzuje potenciální obrat směrem vzhůru.

Točící se káča

Svíčková formace Točící se káča (Spinning Top) signalizuje nerozhodnost mezi kupci a prodejci. Má malé tělo a stejně dlouhé horní i dolní knoty. Na rozdíl od Doji má o něco výraznější tělo, ale význam je podobný – trh váhá nad vývojem budoucího směru ceny.

“Ve skutečnosti byste na živých trzích nemohli obchodovat každý pattern, protože by jich bylo příliš mnoho.“

Llewelyn James

Jak vám mohou svíčkové obrazce pomoci při investování?

Svíčkové grafy vám mohou pomoci využít technickou analýzu ke zhodnocení možného vývoje ceny konkrétního aktiva. Nejlépe fungují v kombinaci s dalšími analytickými nástroji a strategiemi, díky čemuž mohou poskytnout pevnější základ pro vaše obchodní rozhodnutí.

Přínosy sledování svíčkových grafů a formací se liší podle stylu investora, obecně však často pomáhají lépe odhadnout cenové pohyby a porozumět tomu, jak historický vývoj ceny může ovlivnit její budoucí směr.

Dobrou zprávou je, že poznatky ze svíčkových grafů můžete využít také při investování. Tyto praktické  grafy a obrazce jsou často k dispozici také pro akcie, ETF, měny, krypto aktiva, indexové fondy a komodity.

Shrnutí

Sledování svíčkových grafů může být užitečné pro lepší porozumění budoucímu vývoji ceny různých typů aktiv. Tento nástroj umožňuje lepší orientaci v tom, jak se trh aktuálně chová, a přispívá k budování zkušeností s technickou analýzou.

Ne všichni investoři považují svíčkové grafy za nezbytný nástroj, přesto však mohou v určitých situacích nabídnout doplňující pohled na tržní vývoj a pomoci při vyhodnocování historických cenových vzorců.

Znalost svíčkových formací může rozšířit sadu nástrojů, které využíváte při rozhodování na finančních trzích – zejména v kombinaci s dalšími analytickými přístupy a strategiemi.

Navštivte eToro Akademii a dozvíte se o možnostech investování více.

Časté dotazy

Jaké jsou další obchodní strategie?

Identifikace svíčkových formací patří mezi technické přístupy. Alternativou je fundamentální analýza, která zkoumá finanční výsledky, řízení firmy nebo její tržní postavení. Sleduje jak kvantitativní ukazatele, tak kvalitativní faktory. Cílem je objektivně posoudit reálnou hodnotu společnosti.

Jak přesné jsou svíčkové obrazce?

Ačkoli svíčkové obrazce mohou být pro investory užitečným nástrojem, nemusí být nejpřesnějším zdrojem dat. Vzorce bývají časově citlivé a informace, které poskytují, mohou během několika málo dní ztratit na přesnosti. Pokud uvažujete o použití svíčkových obrazců jako součásti technické analýzy, je vždy dobré používat společně s nimi i jiné formy technické analýzy.

Kde mohu najít svíčkové grafy?

Všechny akcie, měny, krypto aktiva a komodity kótované na eToro jsou zobrazeny s doprovodnými svíčkovými grafy. Tyto grafy jednoduše najdete na stránce konkrétního aktiva pod záložkou “graf”.