Oscar Wilde afirmó que “la imitación es la forma más sincera de adulación (…)”, lo cual podría ser verdad cuando hablamos de formas de invertir.

El trading social ha tenido un crecimiento significativo en los últimos años, lo cual ha conllevado la creación de herramientas como la función CopyTrader™ de eToro. Gracias a ella, es posible observar dónde invierten el resto de los usuarios, lo cual puede servir para monitorizar e imitar sus estrategias.

Asimismo, existen dos estrategias para realizar trading social que se han vuelto notablemente populares: la inversión de coattail y el copy trading. Ambas parecen similares, ¿pero lo son realmente?

Esta guía le ayudará a entender qué son la inversión de coattail y el copy trading, las diferencias entre ambos y por qué el copy trading podría ser mejor alternativa que el primero.

Tabla de contenidos

¿Qué es el copy trading?

¿Qué es la inversión de coattail?

¿Cuál es la diferencia entonces?

¿Cuáles son los pros y los contras de la inversión de coattail y del copy trading?

¿Debería elegir la inversión de coattail o el copy trading?

¿Qué es el copy trading?

El copy trading es una función que le permite replicar de forma instantánea las operaciones de otros inversores en su portafolio de eToro. Inventado en 2010, el concepto CopyTrader™ fue la culminación de la revolución del trading social liderada por eToro.what is copycat investing

La práctica del trading reflejado, la cual permite a los inversores replicar las acciones de un inversor profesional, fue un servicio ofrecido de forma tradicional por distintas instituciones financieras. Sin embargo, este sistema iba acompañado normalmente de comisiones y gastos de gestión. Por el contrario, usar el sistema CopyTrader™ no implica el pago de comisiones o dichos gastos, y por ende puede ser utilizado sin cobros ocultos por millones de personas en la plataforma de eToro.

Además, no es necesario invertir la misma cantidad del inversor que usted copie, dado que la herramienta de eToro permite que escoja la cantidad proporcional que desee de su capital. Es decir, si el inversor fuese a invertir un 15% de su capital, usted invertiría un 15% del suyo. De este modo, seguiría la misma estrategia, aunque invirtiese menos dinero. Por ejemplo, si comenzase a utilizar nuestro servicio de CopyTrader™, podría copiar la estrategia de algún Inversor Popular (miembro de nuestro programa Popular Investor) o de cualquier otro inversor que le interese. Cuando éste compre o venda una acción, usted también lo hará con la cantidad proporcional que haya asignado para copiar al inversor.

¿Qué es la inversión de coattail?

What is copy trading

La inversión de coattail consiste en copiar las inversiones de los expertos más exitosos. En ocasiones, esta estrategia también es conocida como “inversión de copycat”.

Como inversor, es posible que tenga un conocimiento considerable sobre economía, y que por lo tanto se mantenga al día de las últimas noticias de los criptoactivos y los movimientos de la bolsa. Aun así, siempre hay algo nuevo que se puede aprender del conocimiento y la experiencia de los mejores inversores del mundo.

Internet ha facilitado tanto el acceso a la información como la forma de compartirla, lo cual ha beneficiado a múltiples sectores, incluido el de las inversiones. Nunca ha sido tan fácil para los inversores saber qué están haciendo los inversores más exitosos, ya sea a la hora de comprar o vender acciones, y por ende ahora es más sencillo copiarles.

Así pues, uno de los ejemplos más famosos de inversión de coattail es copiar las inversiones del reconocido economista Warren Buffett y la empresa Berkshire Hathaway, que actualmente es de su propiedad. La relevancia de la compañía es tan notable que el rendimiento de sus inversiones ha superado el índice S&P 500 reiteradas veces durante más de dos décadas.

Los mayores inversores del mundo deben compartir algunas de sus posiciones con comisiones reguladoras cada tres meses. Estos informes se ponen a disposición del público para que los inversores estén al tanto de en qué están invirtiendo. Por ello, se puede decir que la inversión de coattail es una estrategia basada en datos públicos.

Por ejemplo, si hay un fondo de inversión que tiene un buen desempeño y usted sabe las decisiones que ha tomado el administrador respecto a varias empresas, entonces puede adaptar sus inversiones para que coincidan con las del administrador.

El hecho de poder copiar las inversiones de multimillonarios como Buffet y administradores de fondos de inversión exitosos supone una gran oportunidad para el inversionista promedio. A través de plataformas que faciliten a los inversores minoristas el acceso a los mercados financieros, tal y como lo es eToro, puede ser fácil invertir por su cuenta.

¿Cuál es la diferencia entonces?

La inversión de coattail y el copy trading son realmente similares. Ambos pueden ser excelentes herramientas para los inversores, ya que brindan la posibilidad de copiar las ideas y el conocimiento de algunos de los inversores más exitosos del mundo, pero hay una diferencia clave que los distingue.

Por un lado, la inversión de coattail no es un proceso automatizado, así que depende del inversor hasta qué punto copiará la estrategia de otro. Ello quiere decir que si lleva a cabo la inversión de coattail no tiene por qué copiar de forma exacta todos los movimientos de un determinado inversor, sino que puede escoger aquellos que más le convenzan. Por lo tanto, no siempre abrirán o cerrarán posiciones a la vez.

En cambio, el copy trading automatiza una parte del proceso de inversión. Una vez que usted haya analizado cuidadosamente el desempeño pasado de otros inversores, escogerá a uno o varios que desea copiar. Tras ello, una vez que haya configurado su cuenta para que siga a los inversores elegidos a través de la función CopyTrader™, cada vez que ellos abran o cierren posiciones, usted también lo hará.

¿Cuáles son los pros y los contras de la inversión de coattail y del copy trading?

¿Quiere descubrir si la inversión de coattail o el copy trading encajan con su perfil de inversor? Aquí traemos algunos de los beneficios potenciales y las desventajas de cada uno.

Pros and cons of copycat investing and copy trading

Beneficios del copy trading

El copy trading reduce el número de decisiones que tiene que tomar. Lo único que debe de hacer es determinar sus parámetros, vincular sus inversiones con las de aquellos que desea copiar y esperar los resultados en tiempo real. Hasta que no cambie los parámetros establecidos en su cuenta, dichas inversiones sucederán automáticamente. En consecuencia, el copy trading puede beneficiar a aquellos que pasan momentos difíciles debido a decisiones emocionales, a los que tienen varias pérdidas seguidas o a los que suelen salirse de su estrategia.

Esta función de eToro ofrece la oportunidad de explorar diferentes estrategias de inversión, de interactuar con Popular Investors y descubrir cómo actúan otros inversores cuando escogen mercados con los que no esté familiarizado. Puede buscar inversores que le interesen, mirar sus historiales y ver qué inversiones componen su cartera.

Desventajas del copy trading

Aunque sus inversiones imiten las de un inversor con años de experiencia, el copy trading no eliminará el riesgo que conlleva la inversión. Toda inversión está sujeta a riesgos, así que ello no cambia cuando se copia a otro inversor. Lo más prudente es pensar a largo plazo, ser consciente de aquello en lo que invierte y no depositar más dinero del que puede permitirse perder. Asimismo, se debe realizar un seguimiento de las inversiones y de su desempeño, lo cual será imprescindible para tomar decisiones acertadas en función de sus circunstancias.

Si es nuevo en el mundo de las inversiones o está buscando probar estrategias que han funcionado para otros, el copy trading puede ser una opción que le permita ver cómo otros invierten su dinero y las estrategias que utilizan. Sin embargo, existe el riesgo de que los nuevos inversores se limiten a copiar a otros y por ello dejen de buscar información relativa a las inversiones. Ello no es recomendable, dado que así no se podrá conseguir la excelencia como inversor. A través de eToro, puede aprender más sobre las estrategias que utilizan otros inversores al interactuar directamente con ellos.

Beneficios de la inversión de coattail

Si bien es importante realizar su propia investigación antes de decidir sus inversiones, la inversión de coattail puede facilitar el descubrimiento de acciones con una actuación positiva en el pasado o con oportunidades de crecimiento. No obstante, cabe decir que la actuación positiva de unas acciones en el pasado no asegura que eso vaya a repetirse en el futuro, así que es imprescindible realizar una búsqueda con datos actualizados antes de invertir. De esta manera, conocerá más el historial de las acciones o el de los inversores que le interesen, y así tendrá más oportunidades de acertar con sus decisiones.

Contras de la inversión de coattail

Con la inversión de coattail, usted adquiere información (generalmente de las inversiones de inversores o gerentes exitosos) y decide cuánto de su propio capital invertir de acuerdo con esa información. A lo largo del proceso, tendrá que tomar decisiones conscientes sobre cómo encontrar dichos datos, si invertir o no y cuánto invertir. Por consiguiente, deberá monitorear constantemente las acciones de los inversores y de los mercados, algo que puede requerir un tiempo considerable.

Por todo ello, normalmente la inversión de coattail requiere un enfoque diferente respecto al de copy trading. Incluso si sigue redes sociales que comparten consejos o tiene fuentes de acceso a noticias y análisis de mercado, aún debe de escoger manualmente (es decir, no de forma automatizada) sus inversiones utilizando la plataforma elegida.

¿Debería elegir la inversión de coattail o el copy trading?

Ambas estrategias son herramientas poderosas, pero el copy trading puede ser incluso más útil. Esto se debe al poder del trading social, que puede ser beneficioso en múltiples aspectos. Con el CopyTrader™ de eToro puede aprovechar todo el potencial del trading social y crear una cartera diversificada de inversores como parte de su estrategia de inversión.

Aquí podrá aprender más sobre la tecnología CopyTrader™ de eToro.


Esta información es solo para fines educativos y no debe considerarse un consejo de inversión, recomendación personal o una oferta o solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.

Este material se ha preparado sin tener en cuenta ningún objetivo de inversión o situación financiera en particular. No se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales y reglamentarios para promover la investigación independiente. Cualquier referencia al rendimiento previo de un instrumento financiero, índice o producto de inversión empaquetado no es, y no debe considerarse, un indicador confiable de resultados futuros.

eToro no se responsabiliza ni asume ninguna obligación en cuanto a la precisión o integridad del contenido de esta guía. Asegúrese de comprender los riesgos involucrados en el comercio financiero antes de comprometer su capital. Nunca arriesgue más de lo que está dispuesto a perder.