Table of Contents

Introducción a la diversificación

La importancia de diversificar las inversiones

Riesgo diversificable y no diversificable

¿Qué aspecto debería tener una cartera de inversión diversificada?

Tipos de activos financieros

Diversificar a través de modelos de asignación de activos

Cómo utilizar la clasificación de riesgo de eToro para diversificar activos

Cuándo rebalancear la cartera de inversión

Conclusion

La estrategia de diversificación, un elemento muy importante a la hora de invertir.

Introducción a la diversificación

¿Qué es la diversificación? Esta es una de las preguntas que más se hacen los inversores que quieren maximizar sus posibilidades de ganancias y minimizar las de pérdidas. Por diversificación se entiende toda estrategia de gestión de riesgo destinada a conseguir este objetivo. Se trata de optar por la diversificación del riesgo, es decir, por cualquier plan que logre distribuir el riesgo entre varios vehículos de inversión. Sigue leyendo para saber más sobre este pilar imprescindible en toda estrategia inversora que se precie.

La importancia de diversificar las inversiones

Advantages of diversification

Por muy buenos analistas de mercados que seamos, no tenemos una bola de cristal que nos permita ver el futuro. Apostar todo a caballo ganador, en el mundo de las inversiones, puede terminar mal. Por este motivo, en eToro recalcamos la importancia de diversificar nuestras inversiones. Es mejor apostar a varios caballos para tener más posibilidades de ganar. Se trata de preferir tener más probabilidades de conseguir ganancias interesantes a largo plazo que conseguir un gran rendimiento a corto plazo que puede terminar mal.

Las ventajas de la diversificación son numerosas:

  • Permiten mitigar las volatilidades y las incertidumbres propias de cualquier mercado financiero.
  • Nos permiten exponernos a más de un mercado, algo que puede ser muy lucrativo, especialmente cuando se produce un impulso alcista fuerte en algún sector en particular (como sucedía recientemente con las criptomonedas).
  • Actúan como una especie de seguro que nos protegen en caso de desplome de una de las inversiones que forme parte de nuestra cartera diversificada.

En definitiva, la diversificación reduce nuestra posibilidad de perder toda nuestra cartera de inversión. Por ello resulta tan importante para invertir adecuadamente.

Riesgo diversificable y no diversificable

A la hora de lanzarse a la diversificación del riesgo, algo que resulta esencial para triunfar, hay que entender que hay dos riesgos diferentes que tenemos que tener en cuenta: el diversificable y el no diversificable.

  • El riesgo diversificable, conocido también como riesgo no sistemático, agrupa a todos los factores propios de un sector en particular y que tienen únicamente un impacto sobre su rentabilidad. No afectan a otros sectores o industrias. Por ejemplo, un escándalo en una compañía o el colapso de un sector son casos de riesgos diversificables.
  • El riesgo no diversificable, conocido también como riesgo sistemático o de mercado, abarca a la totalidad de las inversiones y no puede diversificarse mediante ninguna estrategia. Por ejemplo, una pandemia o un crac financiero mundial son ejemplos de riesgo no diversificable.

¿Qué aspecto debería tener una cartera de inversión diversificada?

Nada mejor a la hora de aprender cómo diversificar la cartera de inversiones que con algunos ejemplos. A continuación, encontrarás algunos modelos de cartera de inversión diversificada para que puedas hacerte una idea de cómo armar la tuya propia.

Types of assets classes

La cartera de Warren Buffet: 90/10

El famoso y veterano oráculo de Omaha propone una estrategia de inversión diversificada bien sencilla. Invertir un 90 % del capital en un fondo indexado al S&P 500, el popular índice estadounidense formado por las 500 empresas más grandes del país, y un 10 % en bonos del Estado a corto plazo. Es una estrategia de diversificación fácil de replicar para el pequeño inversor.

La cartera de las grandes universidades estadounidenses: 35/28/15/11/11

La estrategia de diversificación de las grandes universidades estadounidenses está especialmente indicada para quienes cuenten con un patrimonio considerable al que quieran sacarle buenas rentabilidades manteniendo los riesgos bajo control. Esta cartera propone un 35 % en acciones estadounidenses, un 20 % en bonos del Estado, un 15 % en acciones, un 11 % en materias primas y un 11 % en bienes inmuebles.

La cartera de Bill Nernstein: 25/25/25/25

Esta cartera diversificada es tremendamente sencilla, pero no por ello deja de ser interesante cuando comprobamos la rentabilidad histórica. Consiste en una división del capital en 4 partes iguales: un 25 % en bonos del Estado, un 25 % en acciones europeas, un 25 % en acciones de compañías estadounidenses de baja capitalización bursátil y un 25 % en el índice S&P 500.

Estos son apenas tres ejemplos de estrategias de diversificación de carteras de inversión para que te hagas una idea de cómo hacerlo. Si crees que no se ajustan a tu perfil inversor, no pasa nada. En eToro puedes copiar las carteras diversificadas por los mejores inversores, gracias a la revolucionaria función CopyTrader: podrás ver qué hacen los inversores en tiempo real y copiar al instante todas sus operaciones.

Tipos de activos financieros

Si hay algo que es imprescindible a la hora de diversificar una cartera de inversión, es conocer los diferentes tipos de activos financieros. A continuación, te presentamos algunos ejemplos de activos financieros que debes conocer.

Renta variable

En esta familia de activos financieros se agrupan las acciones, las opciones, los derivados financieros y, en general, todos aquellos activos cuyo rendimiento es variable. Entran también aquí los fondos de inversión, los índices y los fondos de cobertura o hedge funds.

Renta fija

En la renta fija se incluyen todos los activos financieros cuya rentabilidad se conoce de antemano, a cambio de rentabilidades menores que en la renta variable. Son renta fija los bonos del Tesoro (renta fija pública) y las emisiones de deuda corporativa (renta fija privada).

Criptomonedas

Las criptomonedas son uno de los activos financieros más populares de los últimos tiempos en las carteras de inversión, con el bitcoin a la cabeza. La naturaleza asimétrica de su riesgo-beneficio permite diversificar una cartera tradicional solo con una mínima exposición. Si la cosa sale bien, el rendimiento se notará con creces. Y, si la cosa se tuerce, las pérdidas no serán excesivamente dolorosas.

Materias primas

Las materias primas son un activo financiero útil a la hora de diversificar carteras de inversión. Incluyen, por ejemplo, el oro, uno de los valores refugio por excelencia en tiempos de turbulencias financieras. También abarcan desde el petróleo hasta los cereales.

Divisas

Las divisas son un activo financiero interesante especialmente para carteras con gestión activa. Sirven para obtener beneficios haciendo operaciones de trading en los diversos pares de divisa que ofrece el mercado de divisas internacional (Forex): euro-dólar, libra-euro, yen-dólar, etc.

Fondos

Los fondos mutuos, los fondos de cobertura, los fondos de inversión y los fondos de aceleración pueden considerarse activos para la diversificación de la cartera de inversiones.

Propiedad


Los bienes inmuebles también se consideran una clase de activos en crecimiento. Estos pueden incluir apartamentos, terrenos o casas, así como propiedad comercial.

Diversificar a través de modelos de asignación de activos

Para la diversificación y asignación de activos, existen diferentes marcos que pueden ayudarnos a tomar decisiones. Destaca la teoría moderna de carteras o modern portfolio theory, una estrategia de diversificación que se centra en encontrar el equilibrio entre el rendimiento esperado a largo plazo y la volatilidad prevista a corto plazo. También es popular el modelo Swensen, desarrollado por David Swensen, uno de los superinversores más famosos del mundo. Consiste en dividir en 6 activos diferentes el capital disponible para invertir: acciones nacionales, acciones internacionales, acciones de mercados emergentes, fondos inmobiliarios, bonos del Estado y valores del Tesoro.

Cómo utilizar la clasificación de riesgo de eToro para diversificar activos

eToro ofrece una herramienta muy útil para tener mayores posibilidades de acertar al replicar carteras de inversión: la herramienta de clasificación de riesgo. Permite que conozcamos el riesgo que asumimos en nuestras operaciones de trading social con los CopyPortfolios, con una clasificación del 1 al 10. Los números no son al azar.

Una fórmula propia de eToro calcula las puntuaciones de riesgo:

  • 1-3 equivale a riesgo bajo
  • 4-6 equivale a riesgo medio
  • 7-10 equivale a riesgo elevado


Es una ayuda muy útil a la hora de conocer los riesgos a los que nos exponemos.

Cuándo rebalancear la cartera de inversión

When to consider portfolio rebalancing

Es conveniente prestar atención a la evolución de nuestras carteras de inversión, para realizar cualquier ajuste que pudiera ser necesario. Esto se conoce como rebalanceo de carteras. Consiste en reajustar los porcentajes que asignamos al principio durante nuestra diversificación. A medida que van moviéndose los mercados, algunos suben o bajan demasiado y desajustan el peso original de cada uno en la cartera. Por eso conviene rebalancear la cartera cuando se produzcan estos escenarios. Recuerda que eToro te ofrece la posibilidad de operar con una cuenta demo durante todo el tiempo que quieras, para poder experimentar con la diversificación y el rebalanceo de tu cartera de inversión.

Conclusión

En resumen, diversificar carteras de inversión es una opción inteligente:

  • Permite maximizar ganancias y minimizar las pérdidas.
  • Posibilita reducir al máximo los riesgos diversificables o no sistemáticos.
  • No tiene por qué ser difícil de implementar: un modelo 90/10 o 25/25/25/25 puede dar grandes rendimientos.
  • Abre horizontes de inversión para todo tipo de inversores: renta fija, renta variable, criptomonedas, materias primas, divisas, etc.
  • Es útil en nuestras operaciones de trading social.
  • Ofrece dinamismo en nuestras inversiones, gracias a la posibilidad de rebalancear nuestras carteras de inversión.

Esta información es solo para fines educativos y no debe considerarse un consejo de inversión, recomendación personal o una oferta o solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.

Este material se ha preparado sin tener en cuenta ningún objetivo de inversión o situación financiera en particular. No se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales y reglamentarios para promover la investigación independiente. Cualquier referencia al rendimiento previo de un instrumento financiero, índice o producto de inversión empaquetado no es, y no debe considerarse, un indicador confiable de resultados futuros.

eToro no se responsabiliza ni asume ninguna obligación en cuanto a la precisión o integridad del contenido de esta guía. Asegúrese de comprender los riesgos involucrados en el comercio financiero antes de comprometer su capital. Nunca arriesgue más de lo que está dispuesto a perder.