SOPORTES Y RESISTENCIAS
AVANZADOS

Los niveles de soporte y resistencia son elementos clave en el análisis técnico. Aquí te mostramos algunas técnicas avanzadas para que las aproveches al máximo.

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El análisis de soportes y resistencias es vital en el trading, dado que te permite identificar áreas en los gráficos de precios donde es probable que el movimiento del mercado se detenga o revierta. 

Para mejorar tus decisiones, puedes implementar técnicas avanzadas que ofrecen una visión más detallada del comportamiento del mercado. Estos métodos avanzados pueden ayudarte a mitigar algunos errores comunes y mejorar tus estrategias de entrada y salida.

¿Por qué son importantes el soporte y la resistencia?

Los niveles de soporte y resistencia desempeñan un papel crucial en el análisis técnico, dado que sirven como referencias donde el mercado puede cambiar de dirección. Estos niveles a menudo reflejan áreas de alta actividad de compra o venta, influenciadas por la percepción colectiva de los traders.

Cuando un número suficientemente grande de traders identifica un nivel de precio como «significativo», el mercado tiende a reaccionar de una manera predecible al alcanzarlo.

Sin embargo, las razones detrás de la formación de estos niveles son complejas, ya que incluyen elementos psicológicos como el apetito al riesgo y la búsqueda de ganancias.

Para identificar niveles de soporte y resistencia, debes observar ciertos puntos clave en un gráfico de precios, como:

• Máximos y mínimos recientes
• Máximos y mínimos históricos
• Niveles de precios psicológicos importantes

Los máximos y mínimos en los gráficos de precios son indicadores significativos del comportamiento del mercado. Estos puntos representan momentos en los que los traders han percibido que un activo posee un valor excesivo o insuficiente, lo que refleja emociones colectivas como la euforia y el pánico.

Dichos sentimientos pueden inducir desviaciones temporales en el precio que, si no se basan en fundamentos sólidos, tienden a corregirse con el tiempo. Los soportes y resistencias basados en máximos y mínimos funcionan bajo el principio de que, a menos que se presenten cambios significativos que afecten el valor real de un activo, el precio tiende a moverse dentro de estos niveles establecidos. Esto sucede porque reflejan puntos de decisión cruciales para muchos inversores.

Por otro lado, los niveles conocidos como «grandes números» o niveles psicológicos importantes son especialmente relevantes. Estos son valores redondos que tienden a captar la atención de los traders debido a su simplicidad y visibilidad.

Al alcanzar estos números, como un índice bursátil que llega a 10 000 $, los traders se detienen a considerar si el activo está sobrevalorado o infravalorado.

Aplicaciones prácticas: soporte y resistencia en acción

Ahora, veamos algunos casos concretos para que entiendas cómo los niveles de soporte y resistencia influyen en el comportamiento del mercado. Tomemos como ejemplo el par de divisas EUR/USD, que durante dos décadas (de 2002 a 2022) mostró resistencias y soportes bastante sólidos.

El precio más bajo del EUR/USD, registrado en enero de 2017 con 1,0357, sirvió como un punto de referencia crucial. Este punto marcó un soporte sólido desde el cual el par frecuentemente rebota, sin llegar a romper el umbral de paridad de 1000.

La paridad, o el valor equivalente entre el euro y el dólar, actúa como una barrera psicológica importante para los traders. A pesar de ser más una convención psicológica que un valor intrínseco, la mentalidad de «uno a uno» entre el euro y el dólar se mantuvo influyente debido a la percepción histórica de que el euro suele exceder al dólar en valor.

El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.

Fuente: eToro

Todo esto cambió en 2022. Ese año, el par EURUSD vivió un momento significativo cuando alcanzó los niveles críticos que anteriormente sirvieron como soporte: el mínimo registrado en 2017 y la paridad de 1000. En este periodo, los gráficos reflejaron que ambos niveles ofrecieron un soporte temporal antes de ser atravesados, con el par cayendo hasta 0,96.

Sin embargo, esta caída fue efímera, ya que pronto el precio se recuperó y siguió cotizando por encima de estos dos soportes.

Un fenómeno similar ocurre en otros activos, como las acciones de Apple. En el siguiente gráfico, podemos ver que el nivel de 192 $ actuó repetidamente como resistencia y el precio rebotó en varias ocasiones. Finalmente, Apple rompió esta barrera y el mismo nivel comenzó a actuar como soporte.

El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.

Fuente: eToro

¿Cómo crear estrategias avanzadas con soportes y resistencias?

Los niveles de soporte y resistencia pueden actuar como imanes, de tal modo que atraen la atención de los traders cuando el precio se aproxima a ellos.

Por eso, cuando el mercado está cerca de uno de estos niveles, muchos traders inician posiciones especulativas, anticipando que el precio lo probará o lo quebrará, lo que puede ofrecer oportunidades de ganancias.

Sin embargo, operar con esta estrategia también implica riesgos, por lo que es crucial que establezcas órdenes de stop loss de manera efectiva. Por ejemplo, en el caso del movimiento del EUR/USD desde 1000 a 0,960, muchos traders colocaron sus stop loss cerca de sus puntos de entrada, alrededor de 1000. Cuando estos niveles se activaron, se generó una cascada de ventas que intensificó la caída del precio.

Cómo integrar los soportes y las resistencias con otros indicadores

Cuando analizas el mercado, la solidez de un nivel de resistencia o soporte puede incrementarse cuando múltiples indicadores sugieren la misma dirección.

Los indicadores basados en el impulso, como el MACD y el RSI, proporcionan pistas sobre el sentimiento del mercado y pueden ayudarte evaluar si un soporte o resistencia se mantendrá o si es probable que se produzca una ruptura.

Reflexiones finales

Los soportes y resistencias se basan en la idea de que los precios tienden a oscilar dentro de un rango delimitado. Esta percepción es ampliamente popular en los mercados y, como resultado, puede ocasionar que el mercado se mueva en grupo, lo que es conocido como mentalidad de rebaño.

Cuando una multitud de traders anticipa que un precio rebotará en un nivel de soporte o será rechazado por una resistencia, sus acciones colectivas pueden reforzar estos niveles.

Para aprender más sobre los niveles de soporte y resistencia, visita la Academia de eToro.

Cuestionario

Preguntas frecuentes

¿Por qué es difícil identificar soportes y resistencias en el trading avanzado? 

Los soportes y resistencias más relevantes, como los máximos históricos, se forman a lo largo de un periodo prolongado. En estrategias de corto plazo, el marco temporal puede estar lejos de estos niveles.

¿Qué indicadores técnicos puedo combinar con los soportes y las resistencias? 

Es buena idea que los combines con indicadores que miden el momentum. Estos se centran en evaluar la fuerza del movimiento de precios en lugar de simplemente seguir su dirección. Por ejemplo, el índice de fuerza relativa (RSI) es útil para determinar si un activo está en territorio de sobrecompra o sobreventa, lo que puede indicar un inminente cambio de dirección al acercarse a estos niveles críticos.

¿Cuáles son los errores comunes al aplicar técnicas avanzadas de soportes y resistencias? 

Uno de los errores más comunes es colocar órdenes de stop loss demasiado cerca de un nivel de soporte o resistencia. Esta situación se vuelve más probable si otros traders han notado esto, e ingresado órdenes cerca de ese punto de entrada. Otro error frecuente es centrarse excesivamente en marcos de tiempo cortos mientras se ignoran los marcos más largos. Esto puede ser inexacto, ya que los marcos largos suelen tener mayor peso que los cortos.