Les niveaux de support et de résistance sont des éléments essentiels à l’analyse technique. Étudiez des exemples pratiques pour développer votre compréhension des niveaux de support et de résistance.
Négocier à l’aide des niveaux de support et de résistance nécessite des techniques avancées en lecture de graphique pour identifier des schémas spécifiques dans le cours d’un actif. Celles-ci peuvent être utilisées pour indiquer la probabilité qu’une tendance de prix actuelle est sur le point de s’achever, voire sur le point de s’inverser.
Les niveaux de support et de résistance sont relativement faciles à identifier. De nombreux exemples concrets montrent par ailleurs leur influence sur les mouvements de prix. L’utilisation de techniques avancées permet d’éviter certains pièges en trading et d’optimiser les rendements.
Pourquoi les niveaux de support et de résistance sont-ils importants ?
Les niveaux de support et de résistance sont cruciaux car ils reflètent les points de vue des traders individuels sur des niveaux de prix significatifs. Lorsqu’un nombre suffisant de traders reconnaît un niveau particulier, le marché tend souvent à se diriger dans une certaine direction si le prix atteint ce niveau précis.
Bien qu’il soit simple de comprendre pourquoi certains niveaux de prix limitent les mouvements, les raisons de leur définition sont plus complexes et souvent influencées par des facteurs psychologiques. Identifier les niveaux de support et de résistance revient à repérer des seuils de prix susceptibles d’attirer l’attention d’autres traders.
Il s’agit notamment des données suivantes :
- Prix récents les plus hauts
- Prix récents les plus bas
- Prix historiques les plus hauts
- Prix historiques les plus bas
- Niveaux de prix psychologiquement perçus comme importants
Conseil : Apprendre à décrypter les graphiques, dont ceux en chandeliers, ainsi que les figures les plus significatives, constitue la base de l’analyse technique.
Les récents sommets et creux des prix révèlent où le marché percevait un actif comme surévalué ou sous-évalué. Les fluctuations dues à l’euphorie ou à la panique peuvent déséquilibrer les prix, mais les mouvements se stabilisent généralement lorsque les acteurs du marché adoptent une perspective à long terme.
Les prix les plus hauts et les plus bas historiques reposent sur la même logique, mais ils sont généralement considérés comme plus forts en raison de leur caractère unique. Ces niveaux servent de références importantes pour les niveaux de support et de résistance, influençant ainsi les décisions de trading à long terme.
Les niveaux de support et de résistance hauts et bas fonctionnent sur la base du principe selon lequel, à moins qu’il n’y ait eu un changement fondamental dans les raisons qui sous-tendent l’évaluation d’un instrument, il existe plus de chances que le prix rebondisse à nouveau sur ces niveaux.
Les niveaux de support et de résistance psychologiquement importants, appelés « grands nombres », sont des seuils de prix clés qui incitent les traders à vérifier si le marché pourrait se retourner. Par exemple, le pétrole au-dessus de 100 dollars le baril ou le bitcoin au-dessus de 100 000 dollars sont des niveaux notables.
Conseil : L’utilisation d’indicateurs tels que les niveaux de supports et de résistance peut fonctionner sur différents marchés. Toutefois, selon les conditions de marché, les indicateurs les plus pertinents ne sont pas toujours les mêmes.
Études de cas : support et résistance en action
Explorer plusieurs études de cas peut aider les traders à comprendre des exemples réels de niveaux de support et de résistance. La paire de devises Eurodollar est un marché qui a historiquement démontré des niveaux de support et de résistance significatifs.
Au cours de la période comprise entre 2002 et 2022, le cours le plus bas enregistré pour le taux de change de l’EURUSD a été de 1,0357, en janvier 2017. Il s’est négocié dans une fourchette relativement large, parfois proche de ce niveau de support et du niveau de parité de 1,000, mais jamais en dessous.
Un autre niveau de support qui a influencé les opérateurs de marché était le niveau de taux de parité de 1,0000, bien qu’il ne s’agisse que d’une barrière psychologique. Cette barrière était basée sur la convention pluriannuelle selon laquelle le dollar avait moins de valeur que l’euro.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source: eToro
En 2022, l’EURUSD a d’abord testé le plus bas de janvier 2017, puis la parité de 1,000. Malgré un support initial à ces niveaux, le prix a brièvement chuté à 0,96 avant de remonter rapidement au-dessus des deux niveaux de support, montrant la volatilité du marché.
Les niveaux de support et de résistance naissent du principe que les prix évoluent généralement dans une certaine fourchette de prix, et rarement au-delà.
Il est également fréquent que le support se transforme en résistance (et vice versa) une fois qu’un niveau spécifique a été franchi. Dans le graphique d’Apple ci-dessous, le cours rebondit trois fois sur le niveau de résistance de 192 dollars avant de le franchir.
Ce niveau a ensuite servi de support lorsqu’il a été testé, ce qui a constitué un indicateur haussier d’un prochain renversement de tendance. Le prix de l’actif a finalement connu un mouvement significatif vers le haut après avoir échoué à briser son nouveau support.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source: eToro
Créer des stratégies avancées utilisant les niveaux de support et de résistance
Les niveaux de support et de résistance sont populaires parmi les traders qui adoptent une approche plus spéculative, mais il existe différentes façons d’aborder une situation et l’utilisation de ces indicateurs peut aider à faire passer les stratégies de trading individuelles au niveau supérieur.
Les niveaux de support et de résistance peuvent agir comme un aimant. Lorsque le prix d’un actif s’approche d’un niveau important, certains traders prennent des positions à court terme dans l’espoir de tirer profit du test ou de la rupture de ce niveau. La gestion du Stop-Loss est un aspect important en trading sur les niveaux de support et de résistance.
Une partie de la baisse de l’EURUSD de 1,000 à 0,960 est due au fait que de nombreux traders ont acheté à 1,000 en plaçant des Stop-Loss proches du point d’entrée. Lorsque ces Stop-Loss se sont activés, ils ont provoqué des ventes, entraînant une chute du prix et l’activation d’autres Stop-Loss.
Intégrer le support et la résistance à d’autres indicateurs techniques
Un signal d’indicateur, comme un niveau de résistance, devient plus fort lorsqu’il est confirmé par d’autres indicateurs. Les outils basés sur le momentum, tels que le MACD et le RSI, offrent un aperçu de l’humeur du marché et sont utiles pour déterminer si un niveau de support ou de résistance tiendra.
En résumé
Les niveaux de support et de résistance naissent du principe que les prix évoluent généralement dans une certaine fourchette de prix, et rarement au-delà. Dans le cas contraire, les traders ont tendance à considérer un actif comme surévalué ou sous-évalué et agissent en conséquence, ce qui peut indiquer différentes opportunités pour les traders.
Par ailleurs, la popularité de ces stratégies peut souvent créer une réaction de masse, qui peut également être exploitée par des investisseurs expérimentés. C’est pourquoi les indicateurs de support et de résistance sont extrêmement utiles et ne doivent pas être négligés dans votre stratégie et analyse technique.
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Foire aux questions
- Qu’est-ce qui rend l’identification des niveaux de support et de résistance difficile dans le domaine du trading avancé ?
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Les niveaux de support et de résistance les plus significatifs, tels que les «records historiques », se développent au fil du temps. Lorsque l’on utilise des stratégies à court terme, le marché peut évoluer dans une fourchette de prix très éloignée des niveaux majeurs.
- Quels sont les autres indicateurs qui fonctionnent bien avec les niveaux de support et de résistance pour fournir des résultats optimaux ?
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Les indicateurs qui mesurent le momentum se combinent bien avec l’analyse des niveaux de support et de résistance. Les oscillateurs, par exemple, surveillent la force des mouvements de prix plutôt que leur direction. Utilisés conjointement avec les niveaux de support et de résistance, ils peuvent permettre de savoir si le cours va revenir à la tendance existante en raison de l’essoufflement de l’élan, ou si la pression d’achat ou de vente est suffisante pour que le cours s’en détache et forme une nouvelle tendance.
- Quels sont les pièges les plus courants à éviter lors de l’application des techniques avancées de support et de résistance ?
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Les instructions de Stop-Loss placées trop près d’un niveau de support/résistance risquent d’être déclenchées et de cristalliser les pertes. Cela est d’autant plus probable si de nombreux autres traders ont identifié le même niveau et ont également fixé leurs propres ordres de Stop-loss à proximité du point d’entrée de la transaction.
De même, le fait de privilégier les échéances courtes par rapport aux échéances plus élevées peut entraîner une analyse inexacte des tendances, car les échéances plus élevées ont souvent plus de poids que les échéances plus courtes.
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