Étudiez les points pivots, des indicateurs techniques populaires et puissants pour l’analyse du marché et des opportunités. Découvrez leur utilité, leur fonctionnement et leur application en situation concrète.
Les niveaux de prix clés d’une session de trading influencent souvent les mouvements de prix suivants. Les points pivots aident à identifier les zones sur le graphique où le cours pourrait rencontrer des niveaux de support et de résistance, basés sur les données des jours précédents, renforçant ainsi les stratégies de trading avancées.
Découvrir les points pivots en analyse technique
Les points pivots sont des indicateurs techniques qui offrent aux traders un aperçu potentiel des niveaux de prix des séances de trading suivantes. L’indicateur est établi à partir du prix de clôture, du plus haut intraday et du plus bas intraday du jour précédent, et détermine des niveaux de prix probables de la session de trading suivante.
La formule utilisée pour calculer ces niveaux de prix est plutôt précise. Le premier point de pivot est obtenu par la somme du plus haut, du plus bas, et du prix de clôture d’une séance donnée, ensuite divisée par trois.
- Point pivot = (Haut + Bas + prix de clôture) / 3
Les niveaux de support et de résistance sont calculés en utilisant une formule qui exploite les mêmes données et le premier point de pivot, de façons légèrement différentes.
- Résistance 1 = (Point Pivot x 2) – Bas
- Résistance 2 = Point Pivot + (Haut – Bas)
- Support 1 = (Point Pivot x 2) – Haut
- Support 2 = Point Pivot – (Haut – Bas)
Ces indicateurs sont plus communément utilisés sur les marchés où les traders spéculatifs sont les plus nombreux, parmi lesquels ceux des devises, des indices, des actions et des futures.
Comment faire progresser l’analyse technique avancée avec les points pivots
Les traders peuvent choisir parmi divers indicateurs de points de pivot pour renforcer leur stratégie de trading avancée. Une analyse de base des points de pivot peut produire cinq ou sept lignes indiquant les zones potentielles de support et de résistance. Voici deux méthodes distinctes pour améliorer l’efficacité de votre stratégie de trading :
Ouverture du marché avec les points de pivot classiques
Les traders avancés doivent surveiller l’ouverture de marché car c’est généralement la période d’une session de trading pendant laquelle les plus gros volumes sont échangés. L’ouverture de marché offre le meilleur aperçu des prix et mouvements probables à venir sur cette session.
Aménager les points de pivot avant l’heure d’ouverture peut permettre d’anticiper la direction du cours de la journée, selon la concordance entre le prix d’ouverture et les points de pivot. Un marché qui ouvre à un prix inférieur du point de pivot annonce vraisemblablement un signal baissier (bearish). À l’inverse, un cours supérieur au point de pivot à l’ouverture du marché indique probablement un signal haussier (bullish).
Points de pivot de Camarilla avec les nombres de Fibonacci
Les points de pivot de Camarilla dépendent des mêmes données que les points de pivot classiques, en incluant en outre les nombres de Fibonacci dans le calcul. Les points de pivot de Camarilla fonctionnent de la même façon que les nombres de Fibonacci et génèrent neuf niveaux de support et de résistance.
Les points de pivot de Camarilla sont généralement plus efficaces sur les marchés dont le cours tend à revenir vers sa tendance moyenne, en restant à l’intérieur d’une fourchette spécifique.
Conseil : Les retracements de Fibonacci font partie des stratégies de breakout (cassure) et de rebond, en mettant également en évidence de potentiels seuils de support et de résistance sur les graphiques.
Combiner les points pivots avec d’autres indicateurs techniques
Les niveaux de support et de résistance indiqués par les points de pivot s’avèrent extrêmement utiles. Cependant, comme pour la plupart des indicateurs techniques, les points de pivot donnent de meilleurs résultats lorsqu’ils sont utilisés en combinaison avec d’autres indicateurs.
Les traders ont grand intérêt à utiliser les points de pivot en association avec des indicateurs momentum. Cette méthode permet d’établir avec plus de certitude si les niveaux de support et de résistance sont susceptibles de tenir ou si une cassure est probable.
L’indice de force relative (RSI, Relative Strength Index) mesure le degré de survente ou de surachat sur un marché, une donnée utile à combiner à l’indicateur de points de pivot. Si la lecture du RSI est neutre lorsque le cours atteint le point de pivot, cela donne moins de raisons de croire que le point de pivot constituera un niveau réel de support ou de résistance par rapport à une situation où le RSI indique un élan de surachat ou de survente sur le marché.
Le volume de trading est un autre indicateur utile et efficace à considérer :
- Si le volume augmente lorsque le prix atteint le point de pivot, cela peut signifier qu’un grand nombre de traders considèrent cette situation particulière.
- Plus grand est le volume, plus fort sera le signal annonçant la fin ou la continuation de la tendance à court terme au niveau du support ou de la résistance.
Si l’indicateur de points de pivot s’aligne avec un autre indicateur significatif, comme une moyenne mobile, cela implique un niveau solide de support/résistance.
Comment utiliser les points pivots en situation concrète
Utiliser les données de prix relatives à la session précédente et les exploiter pour prédire en conséquence les niveaux probables de support et de résistance convient parfaitement à ceux qui pratiquent le day trading. Pour cela, les points de pivot sont très populaires auprès d’un grand nombre de ces traders journaliers.
Ces indicateurs, souvent utilisés sur les marchés spéculatifs comme les devises, indices, actions, et futures, montrent leur efficacité. Sur le graphique de l’action Tesla ci-dessous, les points de pivot permettent d’observer les fluctuations des prix sur plusieurs jours, illustrant ainsi la pertinence de cet outil simple sur cette période spécifique.
Il démontre de quelle façon le cours s’ouvre en dessous du premier point de pivot pendant cinq jours consécutifs et annonce une configuration bearish (baissière) sur quatre de ces journées :
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source: eToro
L’un des avantages des points de pivot est la possibilité d’ajuster certains paramètres de l’indicateur, comme le placement du Stop-Loss sur une position. Par exemple, en anticipant un rebond au niveau du support 1, il est possible de placer l’ordre de Stop-Loss juste en dessous du support 2.
Conseil : Les ordres de Stop-Loss et de Take-Profit font partie des fonctionnalités permettant de sécuriser automatiquement les gains ou de minimiser les pertes sur un trade. Vous pouvez les placer à tout moment durant la durée de vie de votre position.
Adapter les points pivots à chaque style de trading
Les points de pivot sont personnalisables, pouvant être définis pour différents intervalles de temps, et fonctionnent parfaitement en combinaison avec d’autres indicateurs pour soutenir efficacement votre stratégie de trading et votre analyse du marché. Les traders adeptes de stratégies agressives et à court terme peuvent générer des points de pivot à la minute s’ils le souhaitent.
D’un autre côté, les personnes avec une stratégie à plus long terme peuvent trouver moins d’intérêt à utiliser les points de pivot. Les niveaux définis peuvent potentiellement donner de faux signaux si la liquidité sur le marché se tarit ou si des nouvelles relatives à l’actualité perturbent les décisions de trading sur ce marché.
Sur le long terme, il existe en effet plus de probabilités que ce genre d’événement survienne. Pour cette raison, des intervalles de temps plus étendus sont plus couramment utilisés sur un marché élargi et d’autres indicateurs peuvent s’avérer plus efficaces pour l’investissement à long terme.
En résumé
Les points de pivot font partie de la catégorie des indicateurs retardés et statiques. Ils offrent de précieuses indications aux traders à court terme, notamment ceux qui s’intéressent aux mouvements de prix sur une période de temps restreinte, comme une seule session de trading (day trading).
Ce sont des outils efficaces qui aident les traders à déceler les points où le cours est susceptible de rebondir sur les niveaux de support et de résistance. Combinés à d’autres indicateurs techniques pertinents, les points de pivot contribuent à une stratégie et à des décisions de trading avisées et performantes.
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Quiz
Foire aux questions
- Comment les traders peuvent-ils identifier et interpréter les différents niveaux de points de pivot pour des décisions de trading optimales ?
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Le point de pivot le plus important est le premier, calculé à partir de la somme du cours de clôture précédent, du plus haut et du plus bas, ensuite divisée par trois. Si le cours franchit ce premier point de pivot, de nombreux traders peuvent déduire que le marché sera dans une condition bearish ou bullish ce jour-là, en fonction de la tendance initiale sur le marché.
- Quels sont les pièges les plus courants à éviter lorsque vous négociez à l’aide des points de pivot ?
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En tant qu’indicateurs retardés, c’est-à-dire élaborés à partir de données historiques, les points de pivot ne constituent pas l’indicateur technique le plus approprié pour anticiper des mouvements de prix à moyen et long terme. Les dynamiques de marché peuvent aussi jouer un rôle non négligeable dans la validité ou non des signaux de points de pivot. Par exemple, si une annonce majeure survient concernant un marché spécifique, les mouvements de prix peuvent aisément devenir inattendus au regard de la seule analyse technique.
- Comment les points de pivot peuvent-ils être utilisés efficacement en association avec d’autres indicateurs techniques pour prévoir les futurs mouvements sur le marché ?
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Les points de pivot fonctionnent particulièrement bien avec les indicateurs dynamiques pour anticiper les prochains mouvements de prix sur le marché, et principalement ceux qui permettent de mesurer le momentum comme la MACD et les moyennes mobiles. Des plateformes comme TradingView peuvent aider à optimiser votre stratégie de trading.
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