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Apprenez à intégrer les bandes de Bollinger à votre analyse technique, afin de surveiller les tendances et de déceler les mouvements cruciaux sur le marché. Enrichissez votre stratégie de trading en combinant cet outil aux autres indicateurs techniques populaires.


Les bandes de Bollinger sont des outils efficaces et versatiles qui permettent aux traders de suivre des tendances particulières et de négocier habilement en conséquence. Combinées à d’autres indicateurs techniques, les bandes de Bollinger s’avèrent extrêmement utiles et s’intègrent aisément à une stratégie de trading, à condition de prêter attention aux quelques inconvénients de cette analyse.

À quoi correspondent les bandes de Bollinger ?

Les bandes de Bollinger sont des composantes incontournables des stratégies de trading, adaptées à divers marchés pour éventuellement déceler si un actif est sous-évalué ou bien surévalué. Elles renseignent également sur la volatilité du cours de l’actif. Les bandes de Bollinger représentent sur un graphique deux lignes spécifiques, dont le placement est déterminé par une formule de calcul relative aux indicateurs de moyennes mobiles.

Les bandes de Bollinger offrent de précieuses informations au sujet de deux notions incontournables de l’analyse technique : la tendance et la volatilité. En utilisant ces calculs à partir des moyennes mobiles (MM), les bandes de Bollinger montrent une certaine fourchette de prix attendue, lorsque peut se produire une divergence à court terme par rapport à ces moyennes. 

Généralement, les stratégies de trading courantes impliquant les moyennes mobiles et les bandes de Bollinger amènent les traders à recourir à la vente à découvert lorsque le cours atteint la ligne supérieure de cette fourchette. Cette même stratégie implique souvent d’acheter à prix bas, quand il apparaît que le cours s’approche de la partie inférieure de la fourchette estimée.

Comment appliquer des techniques avancées à l’aide des bandes de Bollinger ?

Plusieurs éléments sont à considérer quand il s’agit d’utiliser les bandes de Bollinger au sein de votre analyse technique : 

Considérer le rôle de la volatilité

La largeur de la bande présentée par les lignes inférieures et supérieures est importante, puisqu’elle indique le degré de volatilité du marché sur une période de temps donnée. Plus les bandes sont espacées, plus la probabilité d’un mouvement de prix drastique et conséquent est possible, même si le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger.

Les bandes de Bollinger sont souvent utilisées lorsque le prix dépasse une moyenne mobile à long terme. Elles permettent de prévoir que le prix reviendra se situer entre les limites des bandes, offrant ainsi une fourchette de prix dans laquelle le cours est susceptible de se stabiliser à nouveau.

Différents intervalles de temps et probabilités

Les intervalles de temps sont cruciaux pour l’analyse des bandes de Bollinger. Ils permettent d’ajuster les lignes pour capter les signaux adaptés à la durée des trades. En général, un intervalle plus long augmente la probabilité d’obtenir des signaux forts et pertinents, améliorant ainsi les décisions de trading.

Conseil : Il est possible de placer plusieurs bandes à la fois, chacune d’entre elles marquant la probabilité d’un renversement de tendance

Cassure

Il arrive cependant parfois que les bandes de Bollinger apportent un faux signal et que le cours casse les lignes définies pour sortir de la fourchette de prix prévue. La pratique d’un trading avancé peut permettre de contrer cet imprévu. Les traders peuvent utiliser les bandes de Bollinger pour anticiper la formation d’une nouvelle tendance.

Combiner les bandes de Bollinger à d’autres indicateurs techniques

Les bandes de Bollinger fonctionnent particulièrement bien avec des indicateurs momentum, tels que l’indicateur de convergence/divergence de la moyenne mobile (MACD) et l’indice de force relative (Relative Strength Index, RSI). Ces indicateurs permettent d’évaluer la force d’une tendance, plutôt que sa direction.

Lorsque le cours atteint une ligne des bandes de Bollinger, les indicateurs momentum aident à déterminer si le prix va continuer à diverger de la moyenne mobile à long terme. Un momentum fort indique qu’une cassure pourrait se produire, tandis qu’un momentum faible suggère que le prix pourrait rester dans la bande.

Scénarios de trading concrets avec les bandes de Bollinger. 

Les bandes de Bollinger sont très populaires et facilement intégrées dans la plupart des stratégies de trading. Cet indicateur permet de déterminer les meilleurs points d’entrée sur le marché, de placer efficacement des ordres de Stop-Loss, et de repérer les moments opportuns pour fermer une position afin d’optimiser les gains.

Sur le graphique ci-dessous, relatif au cours de la paire de devises EURUSD sur la période de 2013 à 2019, on remarque une période de mouvement bilatéral pendant laquelle le cours de la paire de devises évolue dans les limites de la bande de Bollinger. Ces Bandes sont alors relativement fines, ce qui illustre une période de faible volatilité. 

Cette configuration a certainement permis aux traders qui ont fait le choix de négocier à partir des points de renversement potentiels aux limites des bandes de Bollinger de réaliser des négociations fructueuses.

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Source: eToro

Le graphique ci-dessous représente la même paire de devise, mais marque une certaine pression soutenue sur la ligne inférieure de la bande de Bollinger, ainsi qu’un élargissement de cette bande. Cela implique une cassure de la fourchette de prix précédemment considérée, et la formation d’une nouvelle tendance baissière.

Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Source: eToro

Accorder l’emploi des bandes de Bollinger à un style de trading

Les bandes de Bollinger constituent un outil versatile qui peut s’accorder à plusieurs stratégies et marchés. Les traders impliqués dans le trading à court terme et les négociations spéculatives peuvent se servir de cet indicateur pour anticiper les meilleurs points d’entrée et de sortie sur le marché, sur la base de la résistance de ces bandes de Bollinger.

Cette approche permet de tirer parti des mouvements quotidiens des cours sur différents marchés. Par ailleurs, les investisseurs à long terme utilisent les bandes de Bollinger pour repérer des cassures, signalant des changements significatifs dans le sentiment des investisseurs et des renversements ou nouvelles tendances importantes.

En résumé

Les bandes de Bollinger fournissent des informations essentielles sur la tendance et la volatilité en analyse technique. Cet indicateur, en englobant deux facteurs clés, s’avère puissant pour la prise de décision. Toutefois, il est recommandé de l’utiliser avec des indicateurs de momentum pour améliorer la pertinence et éviter les faux signaux.

Afin d’en savoir plus sur les bandes de Bollinger et les autres indicateurs techniques, visitez l’Académie eToro.

Quiz

Quel est le rôle des bandes de Bollinger ?
Mettre en évidence une fourchette de prix attendue dans laquelle une divergence à court terme de la moyenne est susceptible de s’inverser
Montrer une légère oscillation au sein d’une tendance stable
Signaler une divergence inattendue au cours d’une tendance haussière
Annoncer une chute de prix attendue où une divergence à long terme de la moyenne peut changer
 

Foire aux questions

Comment les traders peuvent-ils repérer et interpréter les scénarios de «pincements de Bollinger » (Bollinger squeeze) ?

Les pincements de Bollinger surviennent lorsque les bandes de Bollinger se rapprochent l’une de l’autre et que cet espacement relativement étroit perdure dans le temps. La stratégie consiste à identifier les moments où la volatilité s’accentue, ce qui traduit l’incertitude sur le marché et une cassure potentielle à venir, responsable de la formation d’une nouvelle tendance.

Quels sont les pièges les plus communs à éviter lorsque l’on lit et interprète les bandes de Bollinger ?

L’élément clé avec les bandes de Bollinger est le fait de déterminer si, lorsqu’un signal survient lorsque le cours atteint une limite externe des bandes, cette évolution va perdurer et former une nouvelle tendance ou bien s’inverser de sorte à ce que le cours revienne dans la fourchette attendue. Les indicateurs momentum, qui s’accordent très bien aux bandes de Bollinger, peuvent à cette occasion donner une indication supplémentaire sur la force du mouvement sur la marché, et ainsi confirmer ou infirmer la continuation ou la divergence.

Comment l’interprétation des bandes de Bollinger peut-elle être intégrée à l’analyse fondamentale ?

Une personne ayant utilisé l’analyse fondamentale pour établir si un actif est sous-évalué ou surévalué pourrait surveiller le moment où les bandes de Bollinger tendent à s’élargir, lorsque le reste du marché aboutit à la même conclusion et provoque un renversement.

Ces informations sont fournies uniquement à des fins éducatives et ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers.

Ce contenu a été préparé sans tenir compte des objectifs d’investissement ou de la situation financière de son destinataire, et n’a pas été préparé conformément aux exigences légales et réglementaires visant à promouvoir la recherche indépendante. Tous les instruments financiers et services mentionnés ne sont pas offerts par eToro et toute référence à la performance passée ou future d’un instrument financier, d’un indice ou d’un produit d’investissement proposé ne constitue pas et ne doit pas être considérée comme un indicateur fiable des résultats futurs.

eToro ne fait aucune déclaration et n’assume aucune responsabilité quant à l’exactitude ou l’exhaustivité du contenu de ce guide. Il est de votre responsabilité de comprendre les risques liés au trading et à la spéculation avant d’engager votre capital. Ne risquez jamais plus que ce que vous êtes disposé à perdre.