為什麼投資組合必須多元化?

無論是投資、走在街上、開車或是從陽台看日落,您都需承擔風險。您的性格和生活方式在您能承擔的風險中扮演關鍵角色。因此,在這篇文章中,我們將解釋多元化的意義,以及您如何多元化並獲得更大的回報。

什麼是多元化? 

多元化是結合多種投資於同一投資組合的風險管理策略。當市場在成長時,似乎不太可能以低於您買進的價格賣出股票。既然市場不穩定,擁有多元化的投資組合就很重要。

我們用諺語可以更好地解釋多元化的意義:「不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子裡。」 如果我們掉落了籃子,雞蛋就都打破了。換句話說,將資金投入不同的資產更多元化、更安全。這意味著,根據諺語,失去一個雞蛋的風險更高,但失去所有雞蛋的風險更低。不過,擁有多個籃子的成本會比較高。

此外,多元化投資組合結合了股票大宗商品、房地產、借貸等資產。而多元化之所以有效,是因為所有這些資產對同一經濟事件的反應各有不同。不同投資組合可提供更高回報。這就是我的看法。

 

「我的買賣的成敗,并不完全寄托在一艘船上,更不是倚賴著一處地方;我的全部財產,也不會因為這一年的盈虧而受到影響, 所以我的貨物并不能使我憂愁。」 威廉·莎士比亞,《威尼斯商人》

如此,我們從莎士比亞作品名言也看到,在任何投資組合中,都存在一項投資收效可能較好,而另一項投資收效可能較差的情形。

理論上來說,多元化讓您能夠降低投資組合的風險,而不會失去可能的回報。而且組織較好的投資組合獲得既定回報的風險最低。如果您的投資組合太多元化,您需要承擔額外風險才有機會獲得更高的回報。

為何要多元化 

多元化的目的並不是為了獲得很高的回報。收益無法保證,虧損可能產生。然而,這種方法確實有可能以您選擇的風險級別,幫您獲得更好的回報。如此,以下列出了您應作多元化考慮的原因: 

  • 投資的效率取決於其類型; 
  • 您可以建立一個投資組合,使整體風險小於各項單獨資產的加總風險; 
  • 世界性事件及經濟因素變化以各種各樣的方式影響著投資 (如:利率、匯率和通貨膨脹率); 
  • 如果您未能使您的投資組合多元化,那麼您的風險會更高。當您承擔不必要的風險時,平均報酬率未必就能比較高。

多元化:您需要知道的五件事 

如果您希望擁有多元化的投資組合,您應該尋找不同來源的不同投資。這樣的話,即使有些資產正在虧損,其餘的資產卻可能是盈利的,或者至少沒有虧損到那麼嚴重。

為了協助您進行多元化投資,這裡列出了您需要知道的五件事: 

1. 繼續建構您的投資組合 

別忘了定期增加您的投資。跟隨市場脈動,以免您受其固有波動影響,並透過在固定周期投入固定金額的方式,將您的投資風險降至最低。

2. 千萬別把錢放在同一個地方 

一定要盡量降低風險和不確定性,因此不要將所有資金都放在同一個地方 (如:同一支股票或同一類股)。如果您投資不同的資產,會將風險分散成極小的單位,因此可獲得更好的報酬。

3. 查看佣金/隱藏費用

交易或投資一種資產時,請留意隱藏成本。每月費用或交易費等等,都是您應注意的。這些費用會持續增加、削減您的收益。重要的是要注意您付出了什麼,獲得的又是什麼。換句話說,您付出的那些費用使您得到了什麼。

4. 注意撤出時機 

市場不斷變化,您必須密切留意,因為變化可能很突然,您不會想要在崩跌時仍陷在裡面。要知道何時是止損、賣出並繼續下一項投資的時機。

5. 考慮加入指數或債券基金 

如果您計劃將多元化納入您的投資組合,那麼將指數基金或固定收益基金納入其中是一個好主意。投資追蹤各項指數的資產可為您的投資組合帶來不錯的長期附加價值。

目前您應該知道的資訊 

為了實現您的長期目標,您總需承擔一些風險,但也並非全部都是不必要的。如上所述,多元化在這些長期計劃中可能發揮相當大的作用。選擇正確的投資組合也很重要,應密切關注並認真打理。這對您的結果會有很大的影響。

無論您的目的、您的投資期限或風險承受能力為何,多元化投資組合是所有聰明投資策略的基礎。

關於 Paulogabrielsa 

Paulo Carvalho De Sa 是 eToro 的明星投資者。他基於基本面和技術分析進行交易,並認為耐心是投資的關鍵。他擁有超過 130 名跟單者和近 4,000 名追蹤者。

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