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通過 eToro,您需註冊賬戶,即可輕鬆應用槓桿。

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您的资本是有风险的。可能适用于其他费用

新手投資者與經驗豐富的投資者之間在投資知識方面存在差異,此外,老道的投資者還會利用一些特殊的投資功能,如槓桿和保證金。

本文將爲您介紹什麼是槓桿交易以及如何使用保證金,並展示一些槓桿使用的交易實例。


如果對風險回報的預期較高,您可以考慮槓桿和保證金交易。槓桿和保證金都是指利用少量資本建立大額交易倉位

小貼士:槓桿交易可以令您走出舒適區交易心理學研究表明,由於認知偏差,人們對待交易的利潤和損失的態度不同,因而會造成決策扭曲。

何謂槓桿?

在金融投資領域,投資者利用槓桿來優化其盈利潛力,以小博大

小貼士:最大的槓桿率因不同的資產組而異。市場價格的波動性 越大,槓桿率越低。FCACySEC等金融監管機構還對其監管的市場提供的槓桿率設置了限制。

何謂保證金?

保證金是開倉所需的資金數額,而槓桿是該筆資金的倍數;意指風險曝露 大於您的資本本金。

若您持有股票、債券和外匯等資產,並且您的未平倉頭寸有盈利或虧損,則保證金的計算會較爲複雜。您的經紀人可能會將這些資產視為抵押品 ,將其納入用來確定總體保證金水平的計算公式。

槓桿交易如何運作?

槓桿倍數在您執行交易時確定。您可以將賬戶設置為以默認槓桿水平進行交易,亦可以逐筆調整槓桿倍數

如果盈利,無論您是否使用槓桿,交易的週期都類似。利潤將在您平倉時計入您的現金餘額。

如果虧損時您想繼續持有倉位,經紀人可能會要求提高保證金;這稱為追加保證金通知

小貼士:使用槓桿會產生每日融資費用;對於長期投資者,直接購買更具成本效益。。

杠桿交易示例

假設您認爲谷歌的股價將會上漲。您有 100 美金可以交易,但您想增加回報。

如果您的經紀人給您 1:5 的槓桿,您的倉位可以提高到500 美金,而保證金為 100 美金。如果谷歌的股價在您的交易過程中翻了一番,您的倉位價值將是 1000 美金,而不是 200 美金。如果價格下跌 10%,交易損失的總價值將是 50 美金,而不是 10 美金。

如果最大槓桿倍數是 1:10,那麼您用 100 美金的保證金可以建立 1000 美金的風險敞口。

再舉一個例子,如果您有 1,000 美金想用於槓桿交易,買賣蘋果股票,根據不同的杠桿率,您的倉位的潛在規模見下表。

可用資金槓桿率倉位價格變化倉位價值價格變化後的資金
1000 美金
-10%
1:2
1800 美金
2000 美金
800 美金
10%2200 美金1200 美金
1000 美金
-10%
1:5
4500 美金
5000 美金
500 美金
10%5500 美金1500 美金
1000 美金
-10%
1:10
9000 美金
10,000 美金
0 美金
10%11,000 美金2000 美金

保證金是開倉所需的資金數額,而槓桿是該筆資金的倍數。

在 eToro 上進行槓桿交易是以差價合約方式進行的,相關的成本包括點差和隔夜費。您可以在此處找到更多詳細信息。

結語

使用槓桿交易與您的決策無關,如果您的交易方式與不使用槓桿相同,盈虧比 將保持不變。

前往eToro 學院,了解有關槓桿和交易其他方面的更多信息。

FAQ

何謂負餘額保護?

一些經紀商提供負餘額保護 ,確保交易者的損失不會超過他們存入經紀賬戶的資金。這也是爲什麽經紀商使用追加保證金通知和止損離場來最大限度地降低杠桿交易的損失風險。

如何避免追加保證金?

您可以采取與您的保證金水平相關的低風險和低敞口的策略;或者向您的賬戶注資,增加現金。

如何知曉賬戶是否收到了追加保證金通知?

您可以訪問經紀賬戶並監控您的保證金水平。

以上資料僅作學習用途,不涉及任何投資建議、個人推薦或任何金融工具的報價或買賣邀約。本資料的編制並未考慮到任何特定的投資目標或財務狀況,也不符合促進獨立研究的法律和監管要求。對於資料提及到的金融工具、指數或一籃子等投資產品過去的業績,均不應視為對未來業績的可靠指標。eToro對本指南內容的準確性或完整性不作任何陳述,也不承擔任何責任。在投入任何資金之前,請先確保您瞭解交易所涉及的風險,千萬不要冒比您預備損失的金錢更大的風險。