Jay Smith
来自 Jay Smith
551 视图

(更新11月9日:取消)Bitcoin2X及其可能对 加密货币市场带来的影响

11月9日更新:根据最新消息,即将推出的比特币2x硬分叉已经被取消。 这意味着平台原本针对此次分叉计划的比特币交易限制将被取消。 但是请知悉,当前情况相对不稳定,所以如果情况反转,硬分叉重新开始,我们将会再次通知。

在过去及个月,比特币分叉一直是交易者和投资者关注的焦点。比特币现金分叉被广而告之,并获得大力支持,它导致比特币网络出现第一次重要分裂,产生两种截然不同的比特币,均位列于交易量前5大加密货币中。

加密货币价格波动极大,因此不一定适合所有投资者。加密货币交易不受欧盟监管的约束。投资杠杆产品存在高风险。

比特币现金分叉开启了加密货币界的狂热。与许多加密货币运行首次新币发行(ICO)以获取公众注意的做法不同,比特币通过分叉分裂出另一种成功的货币,以招揽用户和提升公众吸引力。

这使得聚焦于真正能对市场产生影响的分叉变得更加困难。在许多人的心中,已经根深蒂固地认为硬分叉意味着意外之财。从以往的经验来看,大部分的硬分叉都导致一种版本获得超过90%的支持,尽管比特币现金市值只相当于比特币的1/6。比特币现金成为了另一个分叉过度被高估的实例,诞生一周之后就彻底失败。我相信相对于比特币黄金或者比特币现金,Bitcoin2X更值得关注。


什么是Bitcoin2X?

Bitcoin2X源于纽约协议(New York Agreement)。该协议最初设置的目的是将两种对比特币规模截然不同的观点合二为一,让大家都遵守一套规则。

 

支持2X一方一口咬定比特币扩展得过于缓慢,而隔离见证(Segwit)不但无法解决问题,还引发更多问题,他们相信扩大区块交易规模才是最佳的前进之道。这一方以Roger Ver和吴忌寒(Jihan Wu)为首。该组别最终决定分叉并入比特币现金。


另一方以比特币核心钱包(Bitcoin Core)团队为首。自成立起,他们对比特币网络的管理经过了反复考验,因此获得广泛支持。核心(Core)团队最先在2014年提议隔离见证技术,希望以此解决规模问题。这一方的许多支持者都将2X分叉视为一次政治图谋,目的是扰乱核心团队、拉拢更多不支持核心团队未来发展建议的开发者,以左右比特币未来。


双方经过几年的博弈,最后达成纽约协议,以此作为折中方案。该协议提出:让2X团队表决同意计划的隔离见证软分叉,而作为交换,核心团队将同意几个月后扩大区块链规模的Bitcoin2X硬分叉。


遗憾的是,2X团队分叉后创建了比特币现金。现在许多人认为纽约协议流产,并且怀疑核心团队一方是否还会支持他们并不认同的比特币版本所使用的技术。不过还有中间派的存在,许多用户相信双方有必要联合起来克服规模问题。所以,对Bitcoin2X的支持仍相当高。


我的意见?
我个人认为比特币规模扩大好处较大,可以让隔离见证在短期内发展而不受制于瓶颈问题。不过,我也知道Bitcoin 2X的代码并不够理想。核心团队在过去几个月已经发现了许多漏洞,有部分漏洞如果不是及时发现,甚至可能带来灾难性后果。即使是到现在,Bitcoin2X都没有重放保护。这意味着“拆分”新币非常困难,如果发送比特币到一个地址,您的Bitcoin2X可能会在没有获得您批准或者您并不知情的情况下“重放”同样的交易。


包括Coinbase在内的交易所已经呼吁各界提供此问题的解决方案。

我个人认为分叉的发展尚未成熟,未达到安全的程度,这让我选择支持核心团队。


市场将怎样发展?


我们已经见证了比特币现金和比特币黄金分叉,交易者纷纷赶在分叉前买入比特币以免费获取新币。比特币黄金也出现同样的重放保护问题,比特币让许多交易者“受困”在比特币中,无法在不出售比特币黄金的前提下出售比特币,因此Bitcoin 2X也可能出现同样的问题。


在之前几天,我们看到比特币再次上涨并屡创新高,这是因为资金流入比特币以迎接分叉。如果分叉顺利,而且用户能够轻松地将Bitcoin2X从他们的比特币分离出来,也许情况会变得有趣起来。


最简单的总结办法是研究持不同观点的人群:

组别
1 – 比特币核心的信徒

比特币核心的支持者会在情况许可时立即出售所持的Bitcoin2X代币,并将资金用于购买更多的比特币。一般而言,他们的交易并不频繁,而且趋向于“持有”比特币,因此导致比特币现金在最初几个星期大跌。


组别
2 – Bitcoin2X信徒


Bitcoin2X支持者同时持有比特币现金和比特币的可能性更大,比特币现金在分叉前夕可能出现大幅度下跌,因为这些用户会将资金移向他们比较属意的分叉。一旦分叉发生,他们很可能出售大部分比特币,并换成Bitcoin2X。


组别
3 – 交易者


这个组别可能持有一个合理多元化的加密货币组合,而且更有可能利用这样的机会获利,即趁着分裂,出售山寨币而将资金转移到比特币。一旦分裂结束,他们将出售大部分Bitcoin2X和比特币,并买入山寨币。

 

组别
4 – 投资者


类似于交易者,这个组别很可能持有大量现金以待分叉。但与交易者不同的是,他们会保留大部分资金,而仅仅持有他们获取的Bitcoin2X以补充组合的资产种类。


现在,我们对这
4个类别的市场参与者有所了解,我们需要确定哪些组别起到最大的影响,以及如何形成对市场的驱动力。我认为各个组别的影响力排序如下:


1.
组别 1 – 比特币核心的信徒


2.
组别4 – 投资者


3.
组别3 – 交易者


4.
组别2 – Bitcoin2X信徒

因此,这次分叉可能类似于比特币现金的发展路径。在分叉前夕,比特币的价值将逐渐上涨至纪录高位,因为所有组别都将资金转移到比特币。分叉发生后,组别3将率先获利回吐,可能看空比特币和Bitcoin2X,导致价格开始下跌。然后,组别1将迅速出售Bitcoin2X换取比特币,比特币价格回稳,而Bitcoin2X则进一步下跌。这时,组别2开始将资金从比特币转移到Bitcoin2X,但由于这个组别的影响力最小,对比特币价格的影响将非常微弱,但足以结束Bitcoin2X的猛烈跌势。最后组别4的投资者将评估情况,并据此重新调配资金,对市场的影响应该不大。


对于这次重大事件,我设定的价格目标如下:
分叉前:
比特币 – 6500-7500
Bitcoin2X – 750-1000(期货市场)


分叉期间:

比特币 6500-7500

Bitcoin2X – 500-750


分叉后1周:
比特币 – 6500-7000
Bitcoin2X – 750-1000(不能轻松地出售代币)


分叉后4周:
比特币 – 7000-8000 (市场可能随不确定因素上涨)
Bitcoin2X – 500-750


技术和规则发展,以及大型企业对区块链的取态,有可能令市场出现戏剧性变化。我会先从出售我的Bitcoin2X开始,在几个星期后等它更为稳定再做交易。

本文作者为e投睿的popular investor。本文观点仅为作者的个人看法,并不代表e投睿立场。

551 视图