明星交易者- FundManagerZech,新加坡

2017年季报(1月-3月)

明星交易者, FundManagerZech的第1季业绩

在过去的3个月中,我的交易一直围绕多种资产:主要货币对、SPX(标普500指数)和黄金。 特朗普于去年11月底上台后,美国完成了政权的交接。 这导致我原来的战略配置产生一些冲突。

不过,我及时调整,让我的交易系统恢复活力,同时延长时间线。 所以,在三月份AUD/USD和黄金交易的收益支持下,我们这个季度恢复盈利表现。 虽然到目前为止收益只有1.23%,不过在充满挑战的市況下有此成绩我已经很满意。 我希望在下个季度能继续改善。

我想重点说说我的组合中已经行进了很长一段时间的交易。 就是看空标普500。 历史不一定重演,但经验值得参考。 在过去的100年,每一位连任两届的总统在执政期间都会出现经济不景气。 特朗普的前任总统连任两届,并摆脱了大衰退。

自20世纪初罗斯福总统以来,每一位共和党总统在首个任期都会经历一次经济不景气。 特朗普就是共和党人。 有两位非政客候选人当选总统。 胡佛总统是其中一位,他在位期间经历了大萧条。 特朗普是第二位。 连交易系统也围绕总统周期变化。 不过这些统计数据反映了当前的商业/信用周期。 民粹运动也是其中一个原因。

我在我的zechz.com博客撰写过相关文章。

我的标普500持仓类似于看跌期权,如果真的出现衰退,我们将可从中获利。 如果事实并非如此,我预计损失不会超过帐户金额的5%。 到目前为止,亏损额为2%。 ETF(交易所交易基金)、庞大的衍生品交易量和宽松政策带来的流动性可能意味着市场很脆弱。 如果自我强化周期终结,市场将会立即崩溃,而这场意料之外的风暴将令市场进入深度调整。

“短仓”,顾名思义,市场暴跌往往迅雷不及掩耳。 看涨之所以要建立“长仓”是因为牛市通常持续很长一段时间。

潜在的刺激因素可能导致黑天鹅事件的发生。 但是,历史告诉我们,这些事件发生时通常都没有预警。 这也是我一直持有这些仓位的原因。

期待第2季更加精彩

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