如何用相对强度线找到市场领先股

“表现最佳的股票会在重要的转折点处领先于大盘平均价格。随着熊市触底,最能抵抗下跌的领先股会先上涨然后冲刺 – 在道琼斯、标准普尔和纳斯达克指数开始上涨之前的几天、几周甚至几个月领先上涨。当主要指数刚刚开始脱离其应有的低点时,这些领先的股票将突破新的高点。”

 – Mark Minervini,股市奇才

什么是相对强度线?

跑赢市场、跑赢其他股票和跑赢同业是用于确定领先股的特征。这些公司能够以最快的速度增长其销售额、收益和利润。

相对强度指标,相对强度线或 RS 线显示与 S&P 500 等指数相比的股票强度。如果该线达到新高点,则意味着股票表现超越指数。即使股票价格下跌,RS 线趋于平缓或上涨,这也意味着该指数的下跌幅度更大。但是,当 RS 线下降时,基本安全性将超过股票。我们可以在许多图表服务中找到该指标,以及股票价格、移动平均线等。该线用股票价格除以标准普尔 500 指数值得出。

请勿混淆 – 相对强度线和 RSI(相对强度指数)不是同一指标。

实际上,RSI 是不同的角度。相对强度线显示的是股票与指数、另一只股票或某种基准的比较表现,而 RSI 显示的是一只股票的表现与同一只股票的近期表现的对比情况。

 

如何使用相对强度线来发现市场领先股

突破

最好的情况是看到 RS 线在股票突破之前创出新高,但是如果 RS 线在股票突破之时创出新高也不错。其中一个例子是中国的汽车制造商 Nio,该公司的 RS 线甚至在股票突破之前就上涨。从这一时刻开始,其股价上涨了 100% 以上。

来源:TradingView

市场回调

当整个市场陷入回调时,有些股票正在上涨或至少处于横盘整理状态。同时,在大多数情况下,它们的 RS 线将出现上扬。这些公司应该是下一批市场领先股。Nvidia Corporation 就是如此。当整个市场因新冠疫情而进入强势回调时,该公司的股价下跌速度低于标准普尔 500 指数的下跌速度。从 RS 突破点开始,其股价上涨 150% 以上。

来源:TradingView

结论

真正的市场领先股总是会表现出相对强度的升高。实际上,在大多数情况下,它们在指数脱离熊市或回调低点时从盘整中出现。随着熊市触底,最抗跌的领先股票将首先出现上涨并突破其基点。购买跑赢大盘的股票可能会增加获利的机会。

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