ليس من المستغرب أن يشهد التمويل اللامركزي (DeFi) أو التمويل المفتوح شعبية كبيرة. تخيل وجود بديل عالمي مفتوح لكل خدمة مالية تستخدمها اليوم، مثل حسابات التوفير والقروض والتداول والتأمين التي يمكن الوصول إليها من أي مكان في العالم – طالما لديك هاتف ذكي واتصال بالإنترنت.
تميزت العملات المشفرة بقدرتها على القيام بالتحويلات المالية والمدفوعات المتاحة عالميًا من أي شخص إلى آخر دون وجود عوائق بغض النظر عن مكان تواجده حول العالم، وكذلك، عدم وجود الروتين المركزي المعروف لدى البنوك والمؤسسات المالية الأخرى.
وبناءً على ذلك، بدأت حركة التمويل اللامركزي (DeFi) في اكتساب شعبية ودعم كبيرين لدى المستخدمين. ولكن يبقى السؤال ما هو التمويل اللامركزي (DeFi)؟ ببساطة، هو عبارة عن بديل عالمي لكل التعاملات المالية التي تستخدمها في أي مكان حول العالم، مثل التداول والقروض وحسابات التوفير والتأمينات. يمكنك الاستفادة من خدمات التمويل اللامركزي في أي مكان حيثما امتلكت هاتف ذكي واتصال بالإنترنت.
ما هو التمويل اللامركزي بالضبط؟
يرتبط التمويل اللامركزي (DeFi) ارتباطًا مباشرًا بالعقود المالية الذكية والتطبيقات اللامركزية (DApps) وبروتوكولات العملة المشفرة الإيثرم (ETH) والتي تأتي في المرتبة الثانية بعد عملة البيتكوين (BTC). وتتوسع منصات DeFi لتقدم خدمات مالية إضافية مثل شبكات الدفع والتأمين، وذلك بجانب التبادلات المالية اللامركزية، والقروض، وغيرها.
إذا كان التداول في العملات المشفرة أمرًا مستحدثًا لديك، فبالطبع ستجد أن هذه الأمور معقدة بعض الشيء، ولكن دعنا نقدم لك تبسيطًا غير مخل للعناصر الرئيسية التي تدعم DeFi:
العقود الذكية:
- تُعد هذه العقود الأمر الذي يجعل إيثريم متفردةً. فهذه العقود الذكية تسمح للتطبيقات والبرامج النصية بإنشاء أصول رقمية على شبكتها.
- وهذا الأمر من شأنه إتاحة الموافقة على الاتفاقات المبرمة المؤكدة دون الحاجة إلى وسيط تقليدي للتمويل.
لتطبيقات اللامركزية (DApps):
- ا يُعد تطبيق (DApp) تطبيقَا برمجيًا يتميز بعمله على شبكة من نظير إلى نظير مباشرةً، بدلًا من الاستضافة على خادم مركزي.
- وهو مماثل لأي تطبيق آخر يسمح بإمكانية الوصول إليه من أي متصفح أو هاتف ذكي عدا أنه تطبيق مماثل لإيثريم في كونه يعمل على شبكة لامركزية.
التبادل اللامركزي (DEX):
- وهو أشبه بمنصات التداول على الإنترنت مثل منصة eToro، عدا أنه يعمل بالعقود الذكية مستخدمًا تقنية البلوكتشين إيثريم.
- والتبادل اللامركزي يغنيك عن التعامل بالأصول التقليدية، فهو يتيح لك تداول العملات المشفرة والرموز المميزة. ما يميز DEX حقًا كونه لا مركزيًا، هو أنه يقلل نسب المخاطرة بفقدان أصولك، التي قد تنتج عن عمليات الاختراق أو الاحتيال.
يعتمد نظام التمويل اللامركزي على التعليمات البرمجية (العقود الذكية) في إدارة العمليات، بدلًا من التعامل البشري، وهذا من شأنه تقليل نسب الأخطاء البشرية في إدارة العمليات.
كيف يختلف التمويل اللامركزي عن التمويل التقليدي؟
قد تتساءل دائمًا عما يحفزك للبدء في استخدام التمويل اللامركزي بدلًا من التعاملات البنكية التقليدية أو التعامل عبر المنصات المالية التقليدية، لذلك، سنوضح لك بعض المزايا الرئيسية لاستخدام عروض التمويل من DeFi:
- نسبة أخطاء بشرية أقل:يعتمد نظام التمويل اللامركزي على التعليمات البرمجية (العقود الذكية) في إدارة العمليات، بدلًا من التعامل البشري، وهذا من شأنه تقليل نسب الأخطاء البشرية في إدارة العمليات. فبمجرد نشر عقدك الذكي على الشبكة، سيشغل التطبيق اللامركزي ((DApp نفسه تلقائيًا.
- شفافية كاملة: تُعد العقود الذكية عقودًا مفتوحة المصدر يمكن لأي شخص تدقيقها بفضل لامركزية تقنية البلوكتشين المعروفة. وهذا سبب كبير في اكتساب ثقة المستخدم، حيث يمكن لكل شخص تدقيق العقود ومعرفة رمزها والبحث عن الأخطاء. وهذا ينطبق أيضًا على جميع أنشطة المعاملات عامة والتي يمكن لأي شخص عرضها. وكون أن كل معاملة لا ترتبط بهويتك الفعلية فهذا قد يتيح لك مساحة خصوصية آمنة.
- صلاحية الوصول في أي وقت ومن أي مكان: صُممت أنظمة التمويل اللامركزي و التطبيقات اللامركزية لتتخطى الحدود الدولية وتضمن صلاحية الوصول إليها عالميًا. ستتمكن من الوصول إلى جميع الخدمات التي يقدمها DeFi بمجرد توصيلك بشبكة الإنترنت. ولكن، تذكر أن اللوائح المحلية المتعلقة بالعملات الرقمية ستظل سارية في مكان تواجدك.
- لا للبيروقراطية: نظرًا لأن التمويل اللامركزي (DeFi) هو “بلا تصريحات” فإنه لا يوجد وسطاء للتعامل من خلالهم، ولن تضيع الكثير من وقتك في ملء نماذج طويلة، كل ما عليك فعله هو التعامل مباشرة مع عقدك الذكي عن طريق محفظتك الذكية.
- تجربة مستخدم مرنة: كون التمويل اللامركزي “بلا تصريحات” فهذا يعني أنك ببساطة لديك القدرة على إعادة بنائه مجددًا في حالة لم تعجبك واجهة أحد التطبيقات في التطبيقات اللامركزية، فيمكنك على الفور استخدام طرف ثالث أو إنشاء واجهتك الخاصة.
- معياري: يوفر لك التمويل اللامركزي ((DeFi خاصية إنشاء تطبيقات لامركزية (DApps) جديدة أو تخصيصها بحرية، وذلك من خلال الجمع بين منتجات DeFi الرقمية الأخرى. لدى DeFi القدرة على تشكيل منتجات جديدة تمامًا بغض النظر عن الحجم الذي لا يعتبر عائقًا أمام منصاته الكبيرة والمعقدة مثل التبادلات اللامركزية وأسواق التنبؤ.
هل هناك أي سلبيات لاستخدام التمويل اللامركزي ((DeFi؟
على الرغم من فوائده، إلا أنَّ هناك بعض العيوب والتحديات التي تأتي مع استخدام DeFi وDApps ويجب أن تكون على دراية بها قبل الاستخدام، لذا، دعنا نلخصها لك في النقاط التالية:
- سرعة معاملات أبطأ: تُعد تقنية البلوكتشين اللامركزية أبطأ من نظيراتها المركزية، وهذا من شأنه التأثير على DApps المعتمدة عليها. ولكن يحسن المطورين DApps لديهم لمعالجة هذا العيب، كما أن التكنولوجيا تتطور باستمرار.
- عدم توفر شبكات الأمان: ينقل DeFi مسؤولية المعاملات كلها من الوسطاء لتقع على عاتق المستخدم وحده. فإذا حولت أموال إلى عنوان خاطئ أو نسيت كلمات المرور السرية إلى محفظتك فستخسر أموالك. كما أنه لا يوفر خط دعم عملاء مصرفي مثل البنوك يمكنك الرجوع إليه للتراجع عن معاملة نفذتها بالخطأ.
- منحني تعلم شاهق: نظرًا لصعوبة وتعقيد تقنية البلوكتشين التي يتعامل بها DeFi فقد يكون مطلوبًا منك للحصول على خدمات DeFi تطبيق خطوات إضافية صعبة إن كنت مستخدمًا جديدًا. وهذا من شأنه أن يزيد مخاطر خسارة الأموال.
- مجال أقل للخطأ البشري
- الشفافية الكاملة
- الوصول في أي وقت وفي أي مكان
- عدم وجود الإجراءات الإدارية
- تجربة مستخدم مرنة
- معيارية
- سرعات معاملات بطيئة
- لا توجد شبكات أمان
- منحنى التعلم حاد
لماذا يُستخدم التمويل اللامركزي حاليًا؟
يُعد التمويل اللامركزي (DeFi) تقنية ناشئة ولكن بالرغم من ذلك فإن له استخدام هائل. فإن الخدمة الرئيسية التي يقدمها DeFi هي الاقتراض والإقراض اللامركزي. وذلك يتيح لك فرصة استثمار الأصول الرقمية سواء كانت لكسب فائدة أو لكسب حصصك لاقتراض العملات المستقلة التي لها قيمة مرتبطة بالدولار الأمريكي.
يستخدم DeFi نوعان من العقود الذكية، لذا، دعنا الآن نفصل هذه العقود التي تسهل الخدمة:
عقد MakerDAO and DAI
يُعد عقد MakerDAO عقدًا ذكيًا وظيفته توفير خدمات الاقتراض. وهو عقد يعمل من خلال فتح مركز ديون مضمون (CDP) يتم التعامل فيه باستخدام عملة الإيثريم المشفرة. هنا يأتي دور الإيثريم ليدخل بصفته ضمان ويمكنك من اقتراض الأموال في شكل رمز مميز يطلق عليه (DAI). يُعد DAI عملة مستقرة بقيمة تساوي قيمة الدولار الأمريكي.
تُفرض معدل فائدة سنوي على القرض ويطلق عليها “رسوم الاستقرار”، وهي تكون بمثابة ضمان ضد التضخم لإجمالي المعروض من DAI. وهذا يشبه تعاملات البنك المركزي، فتُصدر DAI ويتم التأكد من أنَّ قيمتها مستقرة.
كما أن DAI تعمل كنسخة رقمية من الدولار الأمريكي. في حين أن الإثريم المستخدم كضمان لا يزال خاضعًا لتقلبات سوق العملات المشفرة. واستقرار عملة DAI يجعل منها عملة مثالية للمدفوعات عبر الإنترنت.
عقد Compound
يُعد عقد Compound هو العقد الذكي الثاني الذي يقدمه DeFi ويتم من خلاله تقديم خدمات القروض. هذا العقد مشابه لحساب التوفير الخاص بك، يمكنك من إيداع الأموال التي تتراكم الفائدة عليها. إن معدل الفائدة الذي تربحه عادة ما يكون أعلى مما يمكن أن تقدمه حسابات التوفير التقليدية، نظرًا لكونه عقدًا ذكيًا، فهو يعفيك من دفع تكاليف تشغيل أو رسوم إدارة الحساب.
هذا العقد يقدم لك أيضًا ميزة إضافية حيث أن فائدتك تبدأ في التراكم عندما يصل إيداعك إلى عقد Compound الذكي. ويتيح لك عقد Compound إمكانية إيداع DAI ويتم استبدالها بعد ذلك بـ cDAI أو ما يطلق عليه cTokens. وكذلك، يمكنك هذا العقد من إيداع بعض العملات المشفرة الأخرى مثل عملة الإيثريم.
لا يختلف عقد Compound عن عقد MakerDAO كثيرًا في عملية الاقتراض، فتؤمن القروض عن طريق الضمانات الزائدة. كما أن مشاركتك عملاتك أو رموزك المميزة مع عقد Compound قد تزيد من قدرتك على الاقتراض فيما بعد، وإذا انخفضت قدرتك على الاقتراض، ستُباع حصتك (الضمان) لتغطية الدين.
يمتلك التمويل اللامركزي القدرة على تطوير نظام عمل الخدمات المالية العالمي الذي يقدمه ليناسب التكنولوجيا المالية في عصرنا الحالي.
مستقبل التمويل اللامركزي ((DeFi
يمتلك التمويل اللامركزي ((DeFi القدرة على تطوير نظام عمل الخدمات المالية العالمي الذي يقدمه ليناسب التكنولوجيا المالية في عصرنا الحالي حيث تتم المعاملات المالية والخدمات المصرفية عبر الإنترنت. لا تقدم تقنية البلوكتشين والتبادلات اللامركزية حلولًا لكل شيء، فربما يكون تحديد الأشخاص المناسبين من المستفيدين من اللامركزية حافزًا لتطوير هذه التكنولوجيا مستقبلًا.
إذا كنت ترغب في المشاركة في DeFi، فيمكنك البدء الآن من خلال شراء إيثريم، ويمكنك شراؤها مباشرة من eToro باستخدام مجموعة واسعة من أزواج العملات.
قم بفتح حساب على eToro وتعلم المزيد عن التمويل اللامركزي.
أسئلة شائعة:
- ما هي العملات المشفرة؟
-
العملات المشفرة هي عملات افتراضية تستخدم التشفير كوسيلة للأمان. تعمل معظم العملات المشفرة دون الحاجة إلى سلطة مركزية مثل البنوك أو الحكومات، وتعمل بدلاً من ذلك من خلال دفتر حسابات موزع لنشر السلطة بين مجتمعها. تحتوي العملة المشفرة على سياسة نقدية محددة، سواء كانت حدًا ثابتًا من العملات المميزة أو تسمح بإنشاء عملات جديدة بناءً على قواعد محددة مسبقًا.
- ما هو العقد الذكي؟
-
العقد الذكي هو كود برمجي يحدد المبادئ التوجيهية للعقد ثم يتأكد من أن الأطراف المعنية تنفذ العقد وفقًا لتلك الشروط. يمكنك التفكير في العقد الذكي كنوع متخصص من برامج الأعمال. ويقوم المطورون بإنشاء عقود ذكية لتشغيل تطبيقاتهم.
- ما هي بلوكتشين؟
-
بلوكتشين هي قاعدة بيانات موزعة تستخدم لتتبع المعلومات وتخزينها. وهي بمثابة دفتر حسابات مفتوح لشبكة عامة. عندما يتم القيام بمعاملة ما، يمكن عرضها للتأكد من أنها تتماشى مع قواعد دفتر الحسابات الحالي. يتم تجميع معلومات المعاملة معًا في كتل،
هذه المعلومات هي لأغراض تعليمية فقط ولا يجب أن تُؤخذ على أنها نصيحة استثمارية أو توصية شخصية أو عرض أو طلب شراء أو بيع أي أدوات مالية. تم إعداد هذه المواد من دون الأخذ في الاعتبار أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحوث المستقلة.
أي إشارات إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري آخر، لا ينبغي اعتبارها مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.
لا تقدم eToro أي تعهدات ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا الدليل. تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها التداول قبل المخاطرة بأي رأس مال. لا تخاطر أبداً بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.