الاستثمار المسؤول اجتماعيًا: كيفية ربح الأموال مع دعم التغيير الاجتماعي الإيجابي

تمت كتابة هذا المنشور بواسطة المستثمر المرموق Edward Philip Butler الذي يحظى بشهرة واسعة النطاق (@eddyb123)، وهو مواطن بريطاني يستمتع حاليًا بالسفر حول العالم أثناء ممارسة عمله طوال الوقت في الاستثمار عبر منصة eToro، حيث يستخدم خلفيته المالية القوية لبحث وتحليل الاتجاهات المستقبلية أثناء مغامراته عبر الأدغال والاسترخاء على الشواطئ.

 

لقد صرح الاقتصادي الحائز على جائزة نوبل ميلتون فريدمان قائلاً “المسؤولية الاجتماعية للشركات تكمن في زيادة أرباحها.” لحسن الحظ، حلت نظرية أصحاب المصلحة محل نظرية فريدمان الخاصة بالمساهمين إلى حد كبير وتكمن الفكرة في أنه يجب على الشركات تقييم تأثيرها الأوسع على أصحاب المصلحة المختلفين، بدءًا من الموظفين والمجتمعات المحلية وصولاً إلى البيئة والمجتمع. 

 

نحاسب الأفراد على سلوكياتهم الضارة ويجب أن نطالب الشركات بالسير على ذات النهج، حيث تشكل الأخلاق الشخصية للفرد ومعتقداته الدينية وثقافته (من بين أمور أخرى) نمط حياته اليومية. لذلك كيف يكون من المقبول تجاهل هذه المعتقدات عندما يدخل الفرد في استثمار له؟ 

 

ما هو الاستثمار المسؤول اجتماعيًا؟

 

كما حددته الأمم المتحدة، فإن الاستثمار المسؤول اجتماعياً (أو SRI) هو “استراتيجية وممارسة لدمج العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة في قرارات الاستثمار والملكية الفعلية”. 

 

ومع ذلك، فإن التعريف ليس بالصحيح أو الخاطئ كما يبدو، حيث إن تطبيق هذه المبادئ يمكن أن يواجهه الكثير من التعقيدات. على سبيل المثال، إذا كنت شغوفًا بحماية البيئة، فمن المنطقي ألا تفكر في الاستثمار في صناعة النفط. ومع ذلك، هل توسع دائرة هذا التفكير ليشمل منتج Coca Cola، أكبر مصدر تلوث للعالم فيما يتعلق بالعبوات البلاستيكية؟ ولا يعد الاستثمار المسؤول اجتماعيًا مقياسًا ثنائيًا، بل هو نطاق واسع يشمل العديد من الاعتبارات، وبالتالي فهو شخصي نسبيًا. ومع ذلك، فإن هذا الأمر لا ينتقص من أهميته. 

لماذا أهتم بكل ذلك؟

إذا لم تقم بدمج تحليل الاستثمار المسؤول اجتماعيًا في قراراتك، فإنك بذلك قد لا تكون في وضع موات لما عليه أقرانك. دعنا نتعرف على السبب.

 يهتم 95% من جيل الألفية الآن بالاستثمار المستدام، وكانت مؤسسة SIF الأمريكية ( منتدى الاستثمار المستدام والمسؤول) قد أفادت بأن أكثر من دولار واحد من بين كل أربعة دولارات تخضع لإدارة محترفة كان قد تم استثماره وفقًا لاستراتيجيات الاستثمار المستدام. ويمثل هذا الأمر زيادة قدرها 38% بين عامي 2016 و 2018. حتى أن الشركات التي تأتي على غرار شركة Blackrock (التي تدير أصولاً بقيمة 7 تريليون دولار أمريكي) قد التزمت الآن بإعطاء الأولوية للاستثمارات المستدامة، وهذه أرقام هائلة في حد ذاتها ولا يظهر الاتجاه أي علامة على حدوث تباطؤ. وقد أصبح الاستثمار المسؤول اجتماعيًا عاملاً ضروريًا لقرارات الاستثمار بشكل متسارع. 

ومن شأن السلوك غير الأخلاقي أن يضر بالصورة العامة للشركة وسمعتها، مما يؤدي في النهاية إلى الإضرار بالنتائج النهائية، وفي حال عدم التصدي للأمر، فقد يترتب على هذا الأمر نتائج أكثر ضررًا بشكل كبير. تتضمن الأمثلة في تاريخ الشركات الحديث ما يلي:

  • تسرب إيكسون فالديز النفطي
  • فضيحة انبعاثات فولكس فاجن
  • فضيحة بيانات فيسبوك-كامبريدج أناليتيكا
  • التسرب النفطي في خليج المكسيك
  • شركة باسيفيك للغاز والكهرباء التي تسببت في حرائق الغابات

لكن يظل السؤال: هل الحد من عدد الشركات التي تستثمر فيها بسبب الاستثمار المسؤول اجتماعيًا سيحد أيضًا من عائداتك المحتملة؟ دعونا نلقي نظرة على البيانات للتعرف على الإجابة. 

هل تتفوق مؤشرات الاستثمار المسؤول اجتماعيًا على مؤشر S&P 500؟

الإجابة في الواقع نعم ولا (اعتمادًا على المقارنة وحجم الأموال)، إلا أن هناك أدلة متزايدة تشير إلى أن الشركات التي تدمج العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة في أعمالها من المرجح أن تظهر نموًا على المدى الطويل. ووفقًا لما نشرته مجلة MoneyWeek، فإنه يمكن لهذه الشركات “تحقيق مكاسب كبيرة لكونها تركز على الأشياء التي تدعم أعمالها، مثل إهدار كميات أقل من المياه والطاقة، وإعطاء الرؤساء التنفيذيين حوافز للتركيز على المدى الطويل وتوفير أماكن عمل متنوعة وعالية الجودة تؤدي إلى زيادة رضا الموظفين والاحتفاظ بهم وزيادة معدل الإنتاجية.”1

على سبيل المثال، مؤشر FTSE KLD 400، وهو أول مؤشر لقياس أداء مجموعة واسعة من الأسهم المسؤولة اجتماعياً في الولايات المتحدة، فعند مقارنته بمؤشر S&P 500 الذي يتم التداول عليه منذ عام 1990، يمكننا ملاحظة أن مؤشر KLD 400 يُظهر أداءً جيدًا بالفعل:

مصدر الصورة

في واقع الأمر، هناك العديد من صناديق الاستثمار المسؤول اجتماعيًا التي تفوقت في أدائها على مؤشر S&P 500 على مدى السنوات الخمس الماضية، مثل Parnassus Endeavour Investor و Vanguard FTSE Social. ويأتي صندوق  Liontrust UK Ethical Fund، أحد أشهر صناديق الاستثمار المسؤول اجتماعيًا في المملكة المتحدة لنجد أنه قد حقق عائدًا قدره 98.2% على مدى خمس سنوات.  

باختصار، هناك الكثير من الأموال التي يمكنك جنيها دون المساس بمعتقداتك.

كيف يمكنني أن أكون مستثمرًا مسؤولاً اجتماعيًا؟

استقر مجتمع الاستثمار العالمي إلى حد كبير على استخدام التقييمات (البيئية والاجتماعية والحوكمة) كمقياس لأخلاقيات الشركة. وتميل معظم التقييمات إلى اتباع أهداف التنمية المستدامة الـ 17 الخاصة بالأمم المتحدة. 

أنت وحدك من يستطيع تحديد العوامل المهمة بالنسبة لك بشكل شخصي. وربما يمكنك البدء بوضع قائمة تتضمن العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة التي تراها ملائمة. ومن خلال هذا الأمر، قد تبدأ في إنشاء قائمة سوداء، توضح بالتفصيل الصناعات والشركات التي ستتجنبها عند الاستثمار. وفيما يلي بعض المشكلات المحتملة الأخرى المتعلقة بالعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة لتجعلك تستغرق في التفكير:

مصدر الصورة 

لكي تتحقق من تصنيف العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة لإحدى الشركات، يمكنك استخدام بعض المصادر مثل حاسبة MSCI. ما عليك سوى إدخال اسم الشركة في شريط البحث في هذه الصفحة لمعرفة التقييم.

وبغض النظر عن تقييمات العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة، يمكنك أيضًا:

  • استخدام مواقع ويب مثل Corpwatch للتحقق من أي فضائح جديدة
  • قم بإعداد تنبيهات Google للشركات التي تبحث عنها للبقاء على اطلاع بأحدث المستجدات 
  • طالع قسم “الملف الشخصي” للشركة عبر eToro (ضمن “الإحصائيات”) للحصول على نظرة متوازنة للمشكلات التي تواجهها الشركة 

إذا كان كل ذلك يبدو شاقًا إلى حد ما، فتذكر أنه ليست هناك حاجة لتغيير محفظتك على الفور وبشكل كبير. يمكنك نقل محفظتك بشكل تدريجي، ستحتاج على الأرجح إلى مواصلة تقييم محفظتك وتعديلها وفقًا لحدود الاستثمار المسؤول اجتماعيًا الشخصية الخاصة بك والمشهد المتغير للأعمال.

تعد محافظ CopyPortfolios الموضوعية من eToro أيضًا مكانًا رائعًا للبدء. على سبيل المثال، تستطيع محفظة Renewable Energy CopyPortfolio أن تجعلك على دراية بالجهات الفاعلة الرئيسية والأداء العام لقطاع الطاقة المتجددة. 

من المفيد التفكير في استثماراتك على أنها موافقات. لا تتحمل أي حبة ثلج مسؤولية الانهيار الجليدي، إلا أن لكل منها دور محدد. إن الاستثمار في الشركات التي تتوافق مع معتقداتك هو بمثابة استراتيجية مربحة للجميع.

المصادر:

  1. https://moneyweek.com/481615/sri-esg-how-ethical-and-sustainable-investing-went-mainstream

تعتبر هذه المواد مراسلات تسويقية ولا تتضمن، ولا ينبغي أن تفهم على أنها تتضمن، مشورة استثمارية أو توصية شخصية، أو عرضًا لشراء أو بيع أي أدوات مالية. تم إعداد هذه المادة دون النظر إلى أي أهداف استثمارية أو وضع مالي معين لأي شخص، ولم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية والتنظيمية لتشجيع البحث المستقل. لا ينبغي اعتبار أي إشارات إلى الأداء السابق أو المستقبلي لأداة مالية أو مؤشر أو منتج استثماري بأنها مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية. لا تقدم eToro أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة أو اكتمال محتوى هذا المنشور، الذي تم إعداده باستخدام المعلومات المتاحة للجمهور.

 

 

 

 

 

13 مشاهدات