العقود الآجلة
المسعرة بالسعر الفوري

بالنسبة للمتداولين النشطين الذين يتطلعون إلى توسيع مجموعة أدواتهم، توفر العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري (SQFs) طريقة جديدة وفريدة للوصول إلى أسواق العقود الآجلة. بينما قد تكون على دراية بمفهوم تداول العقود الآجلة، يوفر هذا الدليل شرحًا عمليًا خطوة بخطوة لكيفية التداول باستخدام العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري.

---

العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري (SQFs) لديها ميزات فريدة توفر طريقة جديدة للحصول على التعرض لأسواق العقود الآجلة . يوفر هذا الدليل العملي تفصيلاً لكيفية تداولها.

سنغطي كل شيء من تحليل العقد إلى إغلاق مركزك، مدعومًا بفيديو تعليمي ومحاكي تفاعلي لمساعدتك على بناء الثقة وتطوير فهمك.

تذكير سريع حول العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري (SQFs)

العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري هي عقود مشتقة يتم تداولها في البورصة. تُلزم المشتري والبائع بإجراء صفقة لعدد محدد من وحدات الأصل الأساسي، في تاريخ مستقبلي محدد، باستخدام سعر متفق عليه اليوم.

العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري هي أدوات لها العديد من أوجه التشابه مع العقود الآجلة التقليدية، ولكن أيضًا بعض الاختلافات. هذه بعض الخصائص المميزة للعقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري:

الهامش – العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري، مثل العقود الآجلة، تتضمن استخدام الهامش مما يسمح لك بالتحكم في مركز أكبر بمبلغ أولي أصغر.

هيكل السوق – يتم تداول كل من العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري والعقود الآجلة في البورصات المنظمة وكلاهما له تاريخ انتهاء محدد .

هيكل التكلفة – عند تداول العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري، يتم تسجيل رسوم التمويل وتكاليف الحمل والرسوم الأخرى كرسوم تعديل واحدة تسمى ADJ. هذا النهج المبتكر في عملية المحاسبة يجعل قراءات الأرباح والخسائر أكثر شفافية.

التسعير – يتم تسجيل ADJ يوميًا مما يسمح للعقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري بتتبع السعر الفوري للسوق بدلاً من السعر الآجل كما هو الحال مع العقود الآجلة التقليدية.

التسوية النقدية – تتم تسوية العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري نقدًا فقط، مما يزيل مخاطر تداول العقود الآجلة للتسليم المادي عن طريق الخطأ.

موحدة – كل عقد آجل مسعر بالسعر الفوري يمثل كمية محددة من الأصل الأساسي، مما يخلق التوحيد والشفافية.

حجم العقد – العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري لها حد أدنى أصغر لحجم العقد مما يعني أن المتداولين يمكنهم التداول بتعرض أقل للسوق مقارنة باستخدام العقود الآجلة التقليدية.

الاعتبارات الرئيسية عند تداول العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري

قبل الغوص في تداول العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري، من الضروري فهم المخاطر المتأصلة وتطوير استراتيجية تداول سليمة. يتضمن ذلك فهم كيفية عمل الهامش، واختيار الأصول الأساسية المناسبة، ووضع خطة تداول قوية.

فهم الهامش

يسمح لك تداول الهامش بتضخيم العوائد المحتملة، ولكنه أيضًا يضخم الخسائر المحتملة. الهامش الأولي هو الإيداع المطلوب لفتح مركز، بينما هامش الصيانة هو الحد الأدنى للمبلغ الذي يجب عليك الاحتفاظ به في حسابك للحفاظ على المركز مفتوحًا.

إذا انخفض رصيد حسابك عن هامش الصيانة، فقد تتلقى نداء هامش يتطلب منك إيداع المزيد من الأموال أو بدلاً من ذلك تصفية المراكز المفتوحة.

اختيار الأصل الأساسي المناسب

يعد اختيار الأصل الأساسي المناسب أمرًا بالغ الأهمية لنجاح تداول العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري. ضع في اعتبارك عوامل مثل تقلب الأداة، والذي يؤثر على الربح والخسارة المحتملة؛ سيولتها ، والتي تؤثر على مدى سهولة دخولك والخروج من المراكز؛ ونظرتك العامة للسوق.

تطوير خطة تداول

خطة التداول المحددة جيدًا ضرورية لإدارة المخاطر واتخاذ قرارات تداول منضبطة. يجب أن تتضمن خطتك نقاط دخول محددة مسبقًا، ونقاط خروج (أهداف الربح ومستويات وقف الخسارة)، وقواعد إدارة المخاطر، مثل قاعدة 1%، والتي تحد من المخاطر في أي صفقة واحدة إلى 1% من رأس مال التداول الخاص بك.

دليل خطوة بخطوة لتداول العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري على eToro

يعكس تداول العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري على eToro العملية لتداول أنواع أخرى من الأدوات. يتضمن العثور على العقد المناسب، وتنفيذ صفقتك، والإدارة المستمرة وإغلاق مركزك. ستوجهك الخطوات التالية خلال الإجراء بأكمله.

الخطوة 1: البحث عن العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري (SQFs) على المنصة:

انتقل إلى صفحة SQF للأداة التي تريد تداولها. يمكن التعرف على الأدوات من خلال اللاحقة “.spot” مثل DOW30.SPOT.

الخطوة الثانية: تحليل مواصفات العقد:

راجع قسم وصف الميزات للتأكد من تداولك للأداة المالية الصحيحة، وتحقق من التفاصيل المهمة لـ SQF، مثل المضاعف وتاريخ انتهاء الصلاحية وقيمة نقطة المؤشر.

المصدر: eToro

الخطوة 3: وضع أمر شراء (طويل) أو أمر بيع (قصير):

انقر على زر “تداول” لفتح واجهة التداول التي تتيح لك خيار “بيع على المكشوف” أو “شراء” السوق. أدخل المبلغ الذي ترغب في تداوله، وأكمل أمرك بالنقر على “بيع على المكشوف” أو “شراء” حسب اتجاه تداولك.

يُنفذ أمر السوق بسعر السوق الحالي، بينما يسمح لك أمر الحد بتحديد السعر الذي ترغب في الشراء أو البيع به.

الخطوة 4: مراقبة وإدارة مركزك

ستظهر جميع مراكز SQF لديك في قسم “المحفظة” بحسابك. من هناك، ستتمكن من مراقبة الربح والخسارة، وتحديد أوامر إيقاف الخسارة وجني الأرباح، والتحقق من متطلبات الهامش لمركزك.

يمكنك ضبط تذكيرات التقويم للتحقق من مركزك. هذا مهم بشكل خاص قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، حيث يتعين عليك تحديد ما إذا كنت تريد تمديد أو إغلاق مركزك.

الخطوة 5: إغلاق مركزك:

يمكنك إغلاق مركز SQF في أي وقت يكون فيه السوق مفتوحًا. لستَ بحاجة لانتظار تاريخ انتهاء الصلاحية لتسوية الصفقة نقدًا. إذا أغلقتَ مركزك مبكرًا، فإن صافي أرباحك سيُؤخذ في الاعتبار عند فتح وإغلاق الصفقة والتكاليف المرتبطة بها.

الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها عند تداول العقود الآجلة المسعرة بالسعر الفوري (SQFs)

مع أن عقود SQFs قد تُعد أداة تداول قيّمة، إلا أنه من المهم إدراك الأخطاء الشائعة وكيفية تجنبها. فهم هذه الأخطاء سيساعدك على فهم تعقيدات تداول عقود SQF بشكل أكثر فعالية.

• إدارة المراكز: إن استخدام الهامش المفرط وزيادة تعرضك للسوق يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة إذا تحرك السوق ضدك.
• تجاهل تواريخ انتهاء الصلاحية: إن عدم مراقبة تواريخ انتهاء الصلاحية قد يؤدي إلى نتائج غير متوقعة، خاصة إذا لم تكن تدير مراكزك بشكل نشط.
• التداول بدون خطة واضحة: التداول بدون استراتيجية محددة يمكن أن يؤدي إلى اتخاذ قرارات متهورة ونتائج غير متسقة.
• عدم الاستعداد: إن التداول دون فهم كامل للسوق، أو بأحجام خارج منطقة الراحة الطبيعية الخاصة بك، يمكن أن يؤدي إلى تأثر عملية اتخاذ القرار لديك بالتحيزات النفسية التي يمكن أن تشوه عملية اتخاذ القرار لديك.

خاتمة

يتضمن تداول العقود الآجلة المُسعرة فورًا سلسلة من الخطوات، بدءًا من تحليل العقد وحتى إغلاق مركزك. في حين أن عقود SQF تُقدم عوائد عالية محتملة، إلا أنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة، وهي الأنسب للمتداولين ذوي الخبرة.

اكتسب فهمًا شاملاً لآلية عمل الأداة والأسواق التي تعمل فيها، ثم استخدم حسابًا تجريبيًا للتعرف على آلياتها قبل التداول برأس مال حقيقي.

تفضل بزيارة أكاديمية eToro لمعرفة المزيد عن تداول العقود الآجلة.

الأسئلة الشائعة

ماذا يحدث إذا احتفظتُ بعقد آجل مُسعر فوريًا حتى تاريخ انتهاء صلاحيته؟

عند تاريخ انتهاء الصلاحية، يُسوّى عقد الآجل المُسعر الفوري نقدًا بناءً على السعر الفوري للأصل الأساسي عند انتهاء صلاحيته. إذا كنتَ تحتفظ بمركز شراء في عقد آجل مُسعر فوريًا لمؤشر S&P 500، فسيتم إغلاق هذا المركز وستحصل على مبلغ نقدي بناءً على عدد العقود التي تحتفظ بها وسعر مؤشر SPX500.

ما هي متطلبات الهامش لتداول عقود SQF على eToro؟

تختلف متطلبات الهامش باختلاف الأصول الأساسية وظروف السوق. يُرجى دائمًا مراجعة تفاصيل العقد في قسم عقود SQF على منصة Toro قبل التداول، إذ قد تؤثر هذه المتطلبات على تخصيص رأس المال واستراتيجية إدارة المخاطر لديك.

كيف تختلف عقود الخيارات المؤهلة (SQFs) عن عقود الخيارات؟

في حين أن كلاً من عقود الخيارات المؤهلة (SQFs) وعقود الخيارات المؤهلة (SQFs) تُعتبر مشتقات، إلا أن عقود الخيارات المؤهلة (SQFs) تُلزم المتداولين بالشراء أو البيع عند انتهاء صلاحيتها، بينما تمنح الخيارات حاملها الحق في ذلك، دون الالتزام به. كما أن عقود الخيارات المؤهلة (SQFs) تُحقق عوائد خطية، مقارنةً بهيكل العوائد غير الخطي للخيارات.

هل يمكن للمبتدئين تداول العقود الآجلة الفورية بفعالية؟

ينبغي على المبتدئين التعامل مع تداول العقود الآجلة الفورية بحذر نظرًا لأهمية الهامش وتعقيد أسواق العقود الآجلة. يُنصح بفهم آليات التداول جيدًا، والتدرب على حساب تجريبي، والبدء بصفقات صغيرة مع اكتساب الخبرة.