¿Qué es DeFi?

La revolución financiera de la que todo el mundo habla

«Las finanzas descentralizadas (DeFi, por sus siglas en inglés) son un movimiento cuyo objetivo es eludir a los intermediarios financieros tradicionales incorporando los servicios financieros a la cadena de bloques».

Los defensores de las finanzas descentralizadas creen que los contratos inteligentes conformarán las bases de la futura infraestructura financiera, partiendo de la premisa de que los bancos, los agentes de corretaje y otras entidades financieras quedarán obsoletos y serán sustituidos por una nueva generación de servicios basados en la cadena de bloques eficaces y transparentes.

En lugar de simplemente descentralizar las transacciones, como en el caso del Bitcoin, el objetivo de las finanzas descentralizadas es descentralizar todo el sector financiero. Esto se logra a través de contratos inteligentes, que son fragmentos de código informático que permiten realizar transferencias y acuerdos complejos en la cadena de bloques sin la necesidad de una autoridad central.

Casos de uso de las finanzas descentralizadas

La primera oleada de innovación en finanzas descentralizadas llegó en forma de ofertas iniciales de moneda (ICO, por sus siglas en inglés). Esto permitió a las empresas intercambiar entidades corporativas y cuentas bancarias por contratos inteligentes y tokens basados en la cadena de bloques, y recaudar millones sin necesidad de contar con los guardianes de las finanzas tradicionales.

Desde entonces, la innovación ha sido continua. Los desarrolladores de las finanzas descentralizadas han estado ocupados creando una infraestructura para todo un nuevo mundo de servicios basados en la cadena de bloques: 

  • Las plataformas de cambio descentralizadas como Uniswap permiten a cualquiera invertir desde cualquier lugar con una conexión a Internet. Cualquiera puede cambiar activos directamente con un contrato inteligente sin necesidad de una plataforma de cambio centralizada con un libro de órdenes.
  • Los protocolos de préstamos como Aave y Compound son el equivalente basado en la cadena de bloques de las tiendas de empeño. Los usuarios pueden guardar sus criptomonedas en un contrato inteligente y pedir préstamos sin comprobaciones de crédito.
  • Los asesores robotizados de finanzas descentralizadas como Yearn actúan como asesores financieros descentralizados y asignan automáticamente activos digitales a diferentes protocolos de finanzas descentralizadas para obtener la mayor rentabilidad.

En comparación con los servicios financieros tradicionales, estas alternativas descentralizadas ofrecen a los usuarios más control sobre sus fondos, transacciones más rápidas con más transparencia y la posibilidad de beneficiarse de la nueva innovación financiera.

Por ejemplo, los préstamos Flash de Aave permiten a los inversores especular implementando complejas estrategias de inversión sin pagar por adelantado. Los fondos pueden pedirse prestados al instante, siempre que el préstamo se devuelva en una sola transacción de Ethereum. Por otra parte, el diseño de un creador de mercado automatizado de Uniswap permite a los usuarios generar recompensas de tokens suministrando activos en los que otros puedan invertir.

En conjunto, estas innovaciones de las finanzas descentralizadas están creando una nueva forma de fontanería financiera para desafiar al sector financiero tradicional. Y algunos analistas sugieren que la disrupción podría ser tan importante, históricamente hablando, como invenciones revolucionarias a la altura de la imprenta o Internet.

DeFiPortfolio de eToro

En julio de 2021, las finanzas descentralizadas ayudaron a captar 50.000 millones de $ en contratos inteligentes en la cadena de bloques de Ethereum y no muestran síntomas de desaceleración. De hecho, el vertiginoso ritmo de la innovación en las finanzas descentralizadas hace que incluso a los inversores más informados les resulte difícil mantenerse al día.

Por eso eToro ha creado el DeFiPortfolio, que ofrece una forma sencilla de diversificar su portafolio y obtener exposición al ecosistema de las finanzas descentralizadas, además de mantenerse automáticamente por delante de la innovación financiera descentralizada mediante un reajuste periódico.

Tanto las cadenas de bloques de contratos inteligentes como una selección de los principales protocolos se incluyen en el portafolio, lo que le ofrece exposición a todo el sector de las finanzas descentralizadas, desde Uniswap hasta Yearn y más allá, sin tener que dedicar horas a la investigación.

La inversión en criptoactivos no está regulada en algunos países de la UE ni en el Reino Unido. No existe protección para el consumidor. Su capital está en riesgo.

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