Sea cual sea el mercado en el que quieras invertir, las órdenes stop loss y take profit son una excelente forma de gestionar tus posiciones abiertas. Constituyen una parte fundamental de cualquier estrategia y te permiten mitigar el riesgo y optimizar tu estrategia de salida.
Las órdenes stop loss y take profit te permiten gestionar tus posiciones abiertas sin tener que vigilar constantemente los mercados. También te ayudan a limitar las pérdidas y a asegurar las ganancias.
Aprender cómo funcionan este tipo de órdenes y cómo aprovecharlas al máximo puede hacer que tu operativa sea más sencilla y favorecer tu estrategia de inversión general.
«Todo inversor debe aprender a tomar posiciones; no a formular opiniones».
Peter Brandt
¿Qué son las órdenes stop loss y take profit?
Las órdenes stop loss y take profit son herramientas que le indican a tu bróker que reduzca automáticamente el tamaño de una posición si el precio de un activo alcanza un cierto nivel.
Una orden stop loss se utiliza como herramienta de gestión de riesgos. Si una de tus posiciones abiertas cae a un nivel predeterminado, una parte o la totalidad de tu posición se cerrará automáticamente. Esto limita las pérdidas potenciales a una cantidad con la que te sientas cómodo, lo cual te ayuda a proteger tu capital.
Por otro lado, las órdenes take profit tienen el objetivo de asegurar los beneficios. Cuando una posición ganadora alcanza un precio objetivo, se cerrará un porcentaje de la misma. Esto convierte las
¿Cómo puede ayudar el stop loss a mitigar el riesgo?
Las órdenes stop loss pueden inculcar un mayor grado de disciplina en tu operativa y ayudarte a evitar la inversión emocional, ya que alientan a los inversores a identificar puntos claros de
Como las órdenes stop loss y take profit se activan automáticamente, los inversores estarán menos tentados a modificar sus posiciones abiertas y será menos probable que pierdan oportunidades debido a las distracciones. Se trata de órdenes que, en teoría, deberían ayudar a los inversores a evitar tomar decisiones apresuradas basadas en la
Configurar órdenes stop loss
El nivel en el que establezcas el stop loss debe basarse en cuánto estás dispuesto a perder en una inversión, lo cual dependerá de tu
Por ejemplo, algunos inversores querrán limitar sus pérdidas al 10 % y, por lo tanto, establecerán sus órdenes stop loss en consecuencia. Como alternativa, los indicadores del
Las rentabilidades pasadas no son indicativas de los rendimientos futuros.
Fuente: eToro
Algunos inversores deciden colocar una orden stop-loss justo por debajo de un nivel de
¿Cómo funcionan las órdenes take profit?
Las órdenes take profit ayudan a asegurarse de que las operaciones rentables sigan generando rendimientos. Si bien cerrar una posición con ganancias suele ser una buena idea, tener puntos de salida predeterminados te ayudará a no verte influenciado por tus emociones cuando los precios fluctúen con fuerza y a tomar decisiones más lógicas.
Del mismo modo que con el stop loss, una orden take profit se puede establecer en niveles de precios predeterminados. Los indicadores técnicos, como las resistencias, las medias móviles y los retrocesos de Fibonacci, ofrecen pistas sobre en qué niveles un movimiento de precios podría empezar a perder impulso y cambiar de tendencia.
Las rentabilidades pasadas no son indicativas de los rendimientos futuros.
Fuente: eToro
Las órdenes take profit establecen un tope al potencial alcista de una operación. Si tu estrategia cambia y decides eliminar una orden take profit para dejar que una operación ganadora siga generando beneficios, todavía puedes evitar una pérdida. Para ello, solo tienes que configurar un stop loss en el punto de equilibrio de la operación.
Establecer tu propia relación de riesgo
Para decidir tu nivel de riesgo, puedes dividir tu beneficio neto objetivo por la cantidad de capital que estás dispuesto a arriesgar. En términos de las órdenes mencionadas anteriormente, esta sería la ganancia total en caso de ejecutarse el take profit, dividida por la pérdida total en caso de activarse el stop loss.
Por ejemplo, muchos inversores no considerarán relaciones de riesgo-recompensa (RR) inferiores a 2:1, es decir, arriesgar 1 $ para ganar 2 $. Si bien esto puede parecer una estrategia conservadora, fomenta un enfoque más disciplinado que permite mantener la calma en situaciones de
Siguiendo con el ejemplo anterior, si quisieras invertir 500 $ con una relación de riesgo-recompensa de 2:1, podrías establecer el take profit en 1000 $ y el stop loss en 250 $. De este modo, si se activara el take profit obtendrías 500 $ de beneficio, mientras que si se activara el stop loss las pérdidas serían de 250 $, cumpliendo con la proporción de 2:1.
Conclusión
Las órdenes stop loss y take profit son populares entre los inversores que aplican estrategias a corto plazo y gestionan varias posiciones a la vez. También son ideales para aquellos que no quieren estar pendientes de cada movimiento de su cartera.
Además de gestionar el riesgo, estas órdenes automáticas te permiten centrarte menos en la operativa y en la vigilancia constante de la pantalla. Esto ayuda a inculcar más disciplina en la inversión, elimina el riesgo de que los sesgos psicológicos influyan en tu toma de decisiones y te devuelve el foco a la razón principal para invertir: obtener rentabilidad.
En eToro puedes utilizar órdenes stop loss y take profit, entre otros tipos.
Preguntas frecuentes
- ¿Qué es un stop loss dinámico?
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Un stop loss dinámico o trailing stop es un tipo de orden que mueve tu nivel de stop loss en línea con el precio de mercado cuando tu posición entra en beneficios. Un stop loss dinámico solo puede moverse en una dirección, por lo que tu nivel de stop loss no se mueve en dirección opuesta si el precio cambia de dirección.
- ¿Están garantizadas las órdenes stop loss?
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Las órdenes stop loss no están garantizadas. Cuando aumenta la volatilidad, o si el mercado en el que inviertes cierra durante la noche, es posible que se sobrepase el nivel de precios en el que estableces tu stop loss, en cuyo caso el stop loss se activará al mejor precio disponible. Este fenómeno se conoce como «brecha» o gap en inglés.
- ¿Hay momentos en los que es mejor no usar órdenes stop loss y take profit?
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Los movimientos de los precios a corto plazo pueden activar una orden stop loss y generar pérdidas en una posición que, de otro modo, podría haberse recuperado. Por otro lado, las órdenes take profit limitan el potencial alcista de una inversión. Los inversores que adoptan una estrategia de comprar y mantener a largo plazo (buy and hold) podrían decidir no utilizar estas herramientas para evitar que los movimientos a corto plazo afecten a su plan de inversión.
- ¿Qué es una orden stop?
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Una orden stop, a veces llamada orden stop entry, es una instrucción que se da al bróker para abrir automáticamente una nueva posición a un precio predeterminado que es menos favorable que el precio de mercado actual.
Los inversores las utilizan cuando quieren ser pacientes para entrar en una operación a un nivel óptimo, pero, al mismo tiempo, no desean perder la oportunidad si el precio comienza a moverse en su contra. Las órdenes stop sirven para abrir nuevas operaciones y no deben confundirse con las órdenes stop loss, que son una herramienta de gestión del riesgo para cerrar posiciones ya existentes.
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