INVESTIR DANS L’OR :
GUIDE DÉBUTANT

Le marché de l’or possède des spécificités qu’il est important de comprendre avant d’investir. Différentes options existent, comme l’achat physique, les CFD, les contrats à terme ou les ETF, permettant d’évaluer si l’or constitue un investissement intéressant selon ton profil et ton horizon.

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L’or se négocie comme d’autres actifs – actions, forex ou cryptomonnaies. Grâce aux comptes de courtage multi-actifs, les investisseurs peuvent prendre position sur l’or et l’utiliser comme couverture potentielle contre l’inflation et les risques géopolitiques.

L’or peut servir à rééquilibrer un portefeuille ou être recherché pour ses qualités intrinsèques en tant qu’actif. Différentes options existent pour l’acheter et y investir, allant des produits physiques aux instruments financiers.

Comment investir dans l’or

L’or est l’une des matières premières les plus échangées au monde, représentant environ 15 % du marché mondial des matières premières. Il peut être acheté et vendu via divers instruments financiers. Voici les différentes façons d’investir dans l’or :

• Actions aurifères : Actions de sociétés engagées dans l’extraction d’or. Leurs cours sont, en partie, corrélés au prix du métal.
• ETF or : Produits de type fonds composés d’un panier d’actifs liés à l’or.
• Contrats à terme (futures) sur l’or : Les dérivés négociés sur les marchés de matières premières.
• Smart Portfolios or : Produits de type fonds investissant dans un éventail diversifié d’entreprises d’exploration, d’extraction ou de traitement de l’or.
• Or physique : Sous forme de lingots ou de bijoux.

Il n’existe pas forcement une « bonne » méthode unique pour investir dans l’or. Le choix dépendra de tes objectifs, de ta tolérance au risque, de ta stratégie et de ton horizon d’investissement.

L’or, est-il un bon investissement ?

Le marché de l’or est direct : sans dividendes ni coupons, il n’offre aucun revenu passif. La performance d’une position dépend uniquement des variations du prix du métal sur le marché mondial, ainsi que des frais liés à l’exécution et à la détention.

Personne ne peut prédire avec certitude l’évolution des prix de l’or, soumis aux fluctuations du marché. Néanmoins, le marché reste relativement accessible grâce à sa structure, sa liquidité et ses coûts de transaction généralement faibles, facilitant l’investissement pour les particuliers.

Comment trader l’or

Les stratégies actives utilisent les variations de prix à court ou moyen terme. Les traders intrajournaliers n’ouvrent des positions que sur la journée, en utilisant des comptes offrant un suivi en temps réel et un accès direct aux instruments liés à l’or.

Les investisseurs actifs suivent les variations de prix à court et moyen terme. Ils conservent leurs positions quelques heures et utilisent des contrats sur la différence (CFD) ou autres instruments financiers qui reflètent en temps réel les mouvements des contrats à terme ou des actions aurifères.

Parce qu’un CFD est un accord juridique entre un courtier et un client, il peut offrir des fonctionnalités supplémentaires : il permet la vente à découvert si vous anticipez une baisse, et l’utilisation de l’effet de levier afin d’augmenter le rapport risque/rendement.

Ce qui influence le prix de l’or

D’un point de vue investissement, l’or est souvent considéré comme une assurance lorsque la valeur des autres actifs diminue fortement. Il est aussi utilisé en guise de couverture contre l’inflation et les tensions géopolitiques, influence du dollar et offre limitée à court terme.

• Actif refuge : La demande a tendance à augmenter lors de turbulences sur les marchés financiers.
• Risque géoopolitique : Des tensions accrues peuvent déclencher des pics de demande ; l’or est également perçu comme couverture contre l’inflation.
• Corrélation inverse avec le dollar US : Un dollar plus fort tend à peser sur le prix de l’or, et inversement.
• Offre relativement inélastique à court terme : la découverte et le développement de nouvelles mines prennent des années.

Avantages et risques d’un investissement dans l’or

Comme pour de nombreuses matières premières, l’or présente à la fois des avantages et des risques. Il peut servir de réserve de valeur en cas d’urgence, mais sa valeur sur le marché peut également connaître une baisse, entraînant des pertes potentielles pour les investisseurs.

En résumé

Très peu d’investisseurs choisissent d’investir uniquement dans l’or, car il n’est pas réputé pour offrir des rendements supérieurs au marché dans des conditions économiques normales. Toutefois, comme pour tout actif, certains spéculateurs se concentrent sur les variations de prix à court terme pour trader l’or.

D’un point de vue investissement, l’or sert généralement d’assurance lorsque la valeur des autres actifs chute. C’est pourquoi de nombreux investisseurs allouent une partie de leur capital à l’or pour sécuriser et diversifier leur portefeuille.

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Foire aux questions

Qu’est-ce que le ratio or/argent ?

Les analystes suivent de près la valeur relative de l’or et de l’argent via le ratio or/argent pour repérer d’éventuelles opportunités. Bien que leurs prix soient fortement corrélés sur le long terme, le ratio peut varier considérablement sur de courtes périodes.

Quelle est la différence entre investir dans l’or et trader l’or ?

La principale différence tient à la durée des opérations. Traders et investisseurs peuvent utiliser des stratégies similaires sur les mêmes marchés, mais le trading exige un suivi continu du marché.

Quels sont les coûts associés à la détention d’or physique ?

Les coûts de détention de l’or varient selon la méthode choisie. À domicile, ils peuvent être nuls mais la sécurité reste un enjeu, tandis que les coffres spécialisés facturent des frais proportionnels à la taille du dépôt, d’où l’intérêt des instruments financiers.