Ce qui n’était au départ qu’un outil du monde des cryptomonnaies devient aujourd’hui le nouveau fondement d’un système financier mondial en pleine expansion.
Les stablecoins, conçus pour maintenir la parité avec les monnaies fiduciaires comme le dollar ou l’euro, ne sont plus seulement un outil utilisé par les investisseurs pour se prémunir contre les risques en période de forte volatilité sans quitter l’écosystème : ils se transforment en une infrastructure de paiement mondiale. Leur capitalisation boursière a augmenté de 40 %, soit plus de 50 milliards de dollars, depuis le retour de Trump à la Maison-Blanche en novembre 2024. Le soutien politique est clair, ce qui modifie radicalement les attentes.
Finance, Distribution et Tech intensifient leur usages
Au-delà des chiffres, le changement profond se produit discrètement, les institutions financières traditionnelles, les géants du e-commerce et les fintechs commencent à adopter les stablecoins comme moteurs d’efficacité. Stripe a lancé des comptes basés sur des stablecoins, Mastercard propose une prise en charge complète des paiements par ces moyens, Meta, après avoir abandonné son projet Diem, étudie à nouveau leur intégration pour réduire les coûts, et même Donald Trump, via World Liberty Financial, est lié à l’un des jetons à la croissance la plus rapide.
L’intérêt des institutions est également manifeste. De Bank of America et PayPal à Revolut et Stripe, les stablecoins sont intégrés pour optimiser les paiements transfrontaliers. Plus de 80 % des PME familiarisées avec cet actif numérique souhaitent l’intégrer à leurs opérations. Parmi les entreprises du Fortune 500, l’intérêt a triplé en un an seulement.
Les géants de la distribution et de la tech intensifient également le recours aux stablecoins. Par exemple, Walmart et Amazon ont récemment exploré la création de leurs propres stablecoins pour optimiser les paiements et la fidélisation. Apple, Google Cloud, Airbnb, X et Uber sont en discussions préliminaires avec des émetteurs de stablecoins pour intégrer ces jetons dans leurs systèmes de paiement, dans le but de réduire les frais de transaction et d’accélérer les règlements internationaux.
Pourquoi un tel intérêt ?
Parce que les stablecoins permettent à ces entreprises d’offrir des paiements transfrontaliers instantanés, des frais ultra-faibles, une portée mondiale et l’absence d’intermédiaires… le tout sans perdre le contrôle des flux financiers.
Par ailleurs, les stablecoins ne sont pas seulement un outil de paiement : c’est une stratégie commerciale. Lorsqu’une entreprise, qu’il s’agisse d’une fintech, d’une plateforme de commerce électronique ou d’un réseau social, lance son propre stablecoin, elle adopte une approche très similaire à celle des magasins proposant des « crédits magasin » ou des cartes-cadeaux : elle souhaite conserver l’argent de ses clients au sein de son écosystème.
Au lieu de permettre à l’utilisateur de retirer de l’argent sur un compte bancaire et de le transférer ailleurs, Circle propose une monnaie numérique à dépenser, envoyer ou investir sur la même plateforme. Chaque transaction génère davantage de données, d’activité… et de valeur pour l’entreprise.
Cela réduit les frictions (les paiements deviennent plus rapides et moins chers) et renforce le contrôle, car l’entreprise ne dépend plus autant des banques ni des intermédiaires.
Le client gagne en agilité et l’entreprise gagne en fidélité. Avec l’harmonisation réglementaire, notamment aux États-Unis grâce à la loi GENIUS, les acteurs traditionnels se sentent de plus en plus à l’aise dans ce nouveau paysage.
Dans ce contexte, Circle mérite une mention spéciale.
L’entreprise émet l’USDC, 7e plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière (61 milliards de dollars), mais numéro un en termes de volume de transactions mensuelles (plus de 1000 milliards de dollars). Elle vient d’être introduite en bourse à New York sous le symbole CRCL, avec une valorisation proche de 7 milliards de dollars.
Ce n’est pas seulement un signe de maturité du secteur, c’est un pari solide sur un avenir où les stablecoins joueront un rôle central dans la finance mondiale. Pour les investisseurs, le message est clair : la tokenisation de la monnaie est déjà là.
Son adoption massive redéfinit non seulement nos modes de paiement, mais aussi ceux qui captent la valeur de ces paiements… et c’est là que se trouvent les opportunités d’affaires pour certains, et les opportunités d’investissement pour d’autres. Nous sommes à l’aube d’un véritable tsunami.
Antoine Fraysse-Soulier est responsable de l’analyse des Marchés chez eToro. Ayant plus de quinze ans d’expérience en finance de marché (Brokers, Asset Managers), il nous a rejoint en 2019 pour partager sa connaissance et son expérience à toute la communauté eToro.
N’hésitez pas à le suivre sur X !
Cette communication promeut uniquement des actions et à des fins d’information et d’éducation et ne doit pas être considérée comme un conseil d’investissement, une recommandation personnelle ou une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers. Ce document a été élaboré sans aucune considération à l’égard d’un quelconque objectif d’investissement ou de la situation financière du destinataire, et n’a pas été élaboré conformément aux exigences légales et réglementaires visant à promouvoir une recherche indépendante. Toute référence aux performances passées ou futures d’un instrument financier, indice ou ensemble de produits d’investissement n’est pas, et ne devrait pas être considérée comme un indicateur fiable des résultats futurs. eToro n’accorde aucune garantie et n’assume aucune responsabilité concernant la précision ou l’exhaustivité de cette publication.
Les performances passées ne sont pas garantes des résultats futurs.